Кошелек

Понимание модели "чаша с ручкой" в криптовалютной торговле

Kostiantyn Tsentsura4 часов назад
Понимание модели "чаша с ручкой" в криптовалютной торговле

Криптовалютные трейдеры часто полагаются на классические графические модели - устоявшиеся формы на ценовых графиках, подсказывающие о будущих движениях - чтобы принимать информированные решения. Многие из этих моделей возникли в техническом анализе фондового рынка и основываются на психологии толпы, но они также хорошо применимы к крипторынкам.

Иными словами, цены на криптовалюты, как и акции, не двигаются случайно; они образуют повторяющиеся модели, когда трейдеры совместно реагируют на изменения уровней поддержки, сопротивления и трендов. Примечательно, что круглосуточный характер торговли криптовалютами (без времени закрытия рынка) не меняет принципов работы этих моделей. То, что в традиционных рынках отличалось только разрывами сессий, в крипто largely отсутствует, но принципы модели остаются теми же.

Широко говоря, графические модели делятся на модели разворота (сигнализирующие о возможном изменении тренда) и модели продолжения (указывающие на то, что текущий тренд, вероятно, продолжится). Например, модель, вроде двойной вершины, может предупредить, что восходящий тренд подходит к концу (медвежий разворот), тогда как бычий флаг указывает на короткую паузу перед продолжением восходящего тренда (бычий продолжение).

Научившись распознавать эти формации, криптотрейдеры стремятся предвидеть, когда цены могут резко подняться или упасть, и корректируют свою стратегию соответственно. Этот пояснительный текст глубоко погружается в изучение двух особо интересных моделей - "Чаша с ручкой" и ее варианта, часто называемого "Чаша с блюдцем" - и затем рассматривает другие распространенные графические модели в крипто.

В этой статье мы исследуем, когда впервые появились эти модели, как их идентифицировать и анализировать, способы торговать ими, и предоставляем реальные примеры с крипторынка. В течение всей статьи акцент делается на ясное, практическое понимание для обычных энтузиастов криптовалют с кратким сравнением того, как эти модели используются на традиционных рынках, где это уместно.

Модель "Чаша с ручкой"

Модель "чаша с ручкой" - это классическое бычье графическое образование, которое буквально выглядит, как оно называется: ценовой график формирует форму округлой "чаши", за которой следует небольшой дрифт "ручки". В техническом плане, это модель продолжения, которая обычно увеличивает восходящий тренд, сигнализируя о потенциально благоприятном моменте для покупки. Впервые модель была описана инвестором Уильямом Дж. О’Нилом в 1988 году в его книге "Как зарабатывать на акциях" и с тех пор стала основой технического анализа. Хотя она была создана для фондовых графиков, она также часто наблюдается на крипторынках, всякий раз, когда монета, подорожавшая на рынке, делает паузу и готовится подняться еще выше.

Анатомия и психология модели

Шаблонная "чаша с ручкой" разворачивается в двух фазах: Чаша - округлое падение и восстановление в форме "U" - и Ручка - короткое, легкое отклонение после чаши. Вот психология за этим: представьте себе монету, находящуюся в стабильном восходящем тренде, которая достигает ценового пика. После этого максимума, ранние покупатели начинают зафиксировать прибыль, вызывая постепенное откат. Когда цена снижается с пика, подключаются другие продавцы, но важно, что распродажа это не крах; она замедляется и постепенно оказывается в низу, образуя плавную круглую лощину, а не резкое V-падение. Этот изогнутый низ - "чаша" - указывает на то, что давление продаж сначала было сильным, но затем ослабло и встретило новых покупателей на более низком уровне. По сути, покупатели постепенно поглощают давление продаж, и настроения сдвигаются от медвежьих к бычьим в течение чаши. К тому времени, как формируется низ чаши, оптимизм возвращается: цена монеты начинает снова расти, часто с увеличением объема, к предыдущему пику.

Когда цена приближается к старому максимуму на ободке чаши, некоторые трейдеры, купившие около дна чаши или оказавшиеся заблокированными от предыдущего максимума, решают взять прибыль или выйти на безубыток. Это производит небольшой откат или боковой дрейф - это "ручка". Ручка часто выглядит как краткосрочный флаг или клин, наклоненный вниз или движущийся вбок. Важно, чтобы эта консолидация была относительно неглубокой - обычно не больше примерно трети подъема чаши. В правильно сформированной ручке цена остается в верхней половине диапазона чаши (например, если чаша проходила от 1,00 до 2,00 долларов, ручка должна образоваться выше ~1,50 доллара). Объем обычно уменьшается во время формирования ручки, так как откат слабый, и интерес к продажам иссякает. Это ключевая характеристика: тихое, низкообъемное погружение в ручке указывает на отсутствие большого количества агрессивных продавцов. Бычки сново собираются для следующей атаки. Когда слабые держатели вытесняются в процессе ручки, сцена готова для последнего акта: прорыв вверх.

В целом, модель "чаша с ручкой" отражает бычий процесс накопления. Чаша показывает, как первоначальная распродажа переходит в низ и восстановление (покупатели постепенно взвешивают давление продаж), а ручка обозначает последнее легкое колебание перед возобновлением восходящего тренда. Психология трейдера переворачивается от осторожности к оптимизму к концу модели - все, кто хотел продать, уже сделали это, и покупатели готовы подтолкнуть цену к новым вершинам. Благодаря такому установку, "чаша с ручкой" считается сигналом, что "бычки осуществили контролируемую консолидацию и готовы продолжить восходящий тренд". Это, по сути, модель бычьего продолжения: предшествующий восходящий тренд делает паузу и обновляется, а затем вероятно продолжается.

Идентификация "чаши с ручкой" на криптографиках

Чтобы обнаружить "чашу с ручкой" на криптографике, полезно разбить чек-лист характеристик:

  • Предыдущий восходящий тренд: Должен быть существующий восходящий тренд, ведущий в модель. "Чаша с ручкой" по определению является моделью продолжения, поэтому обычно она появляется после значительного ценового ралли. Если график находится в долгосрочном нисходящем тренде, форма чаши может быть просто другой моделью разворота (например, округлое дно), а не бычьим продолжением. Убедитесь, что более крупный контекст является бычьим или, по крайней мере, переходит в бычий на более высоких временных рамках.

  • Форма чаши (округлое дно): Ищите округлое погружение в цене в форме "U". Лучшие чаши имеют плавную кривую внизу - продолжительное округлое дно - а ничего не неровного или V-образного. Очень резкое V-дно (где цена падает и сразу же взлетает вверх) не является классической чашей; это может указывать на более волатильный разворот, а не на стабильное накопление, которого мы ищем. В целом, более длинные и более U-образные чаши предоставляют более сильные сигналы, так как они указывают на постепенный сдвиг настроений. Глубина чаши может варьироваться, но мелче часто лучше: исследование О'Нила показало, что снижение от пика до низу чаши обычно составляет порядка 12%–33% в акциях, хотя в крипто она может быть более волатильной. Как правило, избегайте моделей, где "чаша" корректирует чрезвычайно большую часть предыдущего ралли (например, более 50%–62% продвижения), так как это может отражать чрезмерную слабость.

  • Характеристика ручки: Ручка - это меньшее консолидация после чаши. В идеале, ручка отклоняется вниз лишь немного - часто спуск наклонен вниз или находится в горизонтальном диапазоне. Указание: откат ручки должен быть не более чем примерно на одну треть глубины чаши (мелче даже лучше). Кроме того, ручка должна формироваться в верхней половине ценового диапазона чаши. Если ручка слишком глубоко опускается - например, в нижнюю половину чаши или, хуже, около дна чаши - это ослабляет шаблон или делает его недействительным. Мы также наблюдаем за продолжительностью формирования ручки: она обычно короче, чем чаша. Классическое правило: ручка должна занять значительно меньше времени для формирования, чем чаша (часто примерно одну пятую до одной трети времени чаши). Если у вас была чаша, занимавшая шесть месяцев, ручка может длиться несколько недель, а не ещё шесть месяцев. Слишком долгий формирование ручки может означать, что шаблон превращается в что-то другое.

  • Образец объема: Объем обычно подтверждает "чашу с ручкой". Часто торговый объем снижается во время формирования чаши, достигая минимума в самой низкой точке (поскольку давление продаж ослабевает). Объем может увеличиться несколько, когда цена поднимается к ободу чаши (что указывает на возобновление покупок). В течение ручки объем обычно снова уменьшается - знак малого интереса к продаже во время этого небольшого отката. Наконец, значительное увеличение объема во время прорыва над сопротивлением ручки добавляет уверенности, что шаблон реален и покупатели берут управление. На криптовалютных рынках анализ объема может быть сложен (так как каждая биржа имеет лишь часть общего объема), но рассмотрение крупных бирж или слияния объема всё равно может быть поучительным. Прорыв при заметно большем объеме - это бычий знак; прорыв при слабом объеме более сомнителен (он всё же может быть успешен, но менее убедителен).

  • Уровень прорыва: Ключевое сопротивление для наблюдения - это обод чаши, особенно пик в начале чаши (который часто тот же уровень, что и пик незадолго до ручки). По сути, ручка формируется непосредственно под старым высоким ценовым уровнем. Истинная "чаша с ручкой" подтверждается, когда цена прорывается выше ручки и выше предыдущей высоты, обозначающей верх чаши. Когда этот прорыв происходит, модель считается завершенной и бычье продолжение "включено".

  • Временные рамки: В традиционном анализе чаши часто охватывали несколько месяцев до более года на акциях. В крипто, модели могут формироваться быстрее из-за большей волатильности и круглосуточной торговли. Вы можете увидеть миниатюрную "чашу с ручкой" на 4-часовом или дневном графике, играющуюся в течение недель, или большую на недельном графике, занимающую год. Принципы остаются теми же во всех временных рамках - действительно, эти модели являются фрактальными, возникающими на внутридневных графиках также. Просто осознайте, что надежность обычно увеличивается с более высокими временными рамками и большими шаблонами, так как за ними стоит более значительная психология толпы. Очень крошечные формы "чаши с ручкой" на минутах графиках, например, могут быть менее значимыми.

Пример модели “Чаша с ручкой” Here's the translation you requested, formatted accordingly:

Content: на ценовом графике. Диаграмма показывает округлое основание в форме "чашки", за которым следует небольшая консолидация в виде "ручки". После ручки цена пробивает уровень сопротивления (край чашки), сигнализируя о бычьем продолжении. Трейдеры обычно стремятся войти в рынок на пробое выше верхней точки ручки, размещая стоп-лоссы под ручкой или чашкой, нацеливаясь на движение, равное глубине чашки.

На практике, определение формы "чашка с ручкой" включает в себя поиск характерного силуэта чашки после предыдущего восходящего тренда. Один из эффективных подходов для криптотрейдеров — просматривать дневные или 4-часовые графики монет, которые показали сильный рост, чтобы увидеть, образуется ли округлое дно с последующим небольшим спадом. Если вы найдете подходящий кандидат, увеличьте масштаб на часть ручки: убедитесь, что ручка действительно неглубокая и объем снижается, что соответствует указанным критериям. Если все совпадает, у вас может быть классический паттерн "чашка с ручкой".

Торговля по паттерну "Чашка с ручкой"

Определив действительный паттерн "чашка с ручкой", следующий шаг — формулирование торгового плана вокруг него. Цель — извлечь прибыль из ожидаемого бычьего пробоя, управляя рисками на случай, если паттерн не сработает. Вот распространенные шаги торговли по паттерну "чашка с ручкой" в криптовалюте:

  1. Подтверждение завершения паттерна: Терпение — ключ; ждите, пока ручка почти завершится, и цена будет тестировать сопротивление ручки. Многие трейдеры предпринимают действия только при пробое цены выше максимальной точки ручки, что является точкой подтверждения. Ранний вход, пока ручка еще формируется, несет в себе высокий риск, поскольку паттерн еще не подтвержден (цена может легко вернуться в чашку). Убедитесь, что все критерии идентификации выполнены: чашка выглядит правильно, ручка имеет правильный размер, а поведение объема поддерживает. Важно иметь доказательства, что консолидация заканчивается и предстоящее движение вверх неизбежно.

  2. Стратегия входа: Классический вход — это покупка с остановочным ордером немного выше верхней линии тренда ручки или ее пика. Таким образом, вы входите в сделку только в случае фактического пробоя — сила рынка вызовет вашу покупку. Например, если максимальная точка ручки (сопротивление) находится на уровне $100, трейдер может разместить ордер на покупку на уровне $101. Это позволяет избежать раннего входа; вы позволяете рынку доказать паттерн, двигаясь выше. Некоторые осторожные трейдеры даже ждут закрытия свечи выше сопротивления на выбранном временном интервале (чтобы избежать внутридневных ложных пробоев). В быстро движущемся крипторынке, ожидание закрытия свечи может означать уплату более высокой цены, так что это компромисс между подтверждением и ценой входа. Агрессивная альтернатива — "предвосхищающий" вход: покупка во время формирования ручки, когда кажется, что она стабилизировалась, но это более рискованно, поскольку паттерн может не пробиться. Большинство предпочитает покупать подтвержденный пробой для повышения вероятности успеха.

  3. Размещение стоп-лосса: Как и в любой сделке, определите свой риск. Распространенный метод — размещение стоп-лосса ниже минимума ручки (т.е. немного под уровнем поддержки формирования ручки). Логика: если цена пробилась выше ручки, но затем полностью вернулась ниже минимума ручки, паттерн анулируется, и вы хотите выйти. Чуть более свободный уровень стопа может быть ниже середины чашки — это дает больше места для волатильности, исходя из предположения, что до тех пор, пока цена остается в верхней половине чашки, бычья структура остается нетронутой. Каждый трейдер может выбирать уровень стопа, исходя из своей рыночной терпимости: более жесткий стоп (немного ниже ручки) ограничивает риск на сделку, но может быть задет при быстром откате, тогда как более глубокий стоп (в середине или на дне чашки) снижает шанс преждевременного срабатывания, но рискует большими капиталами. В криптовалюте, где случаются резкие движения, некоторые трейдеры предпочитают немного пространства под очевидными уровнями поддержки.

  4. Установка целевых уровней цены: Паттерн "чашка с ручкой" предоставляет простой способ оценить целевое движение вверх. Обычная техника — измерить глубину чашки — расстояние от пика чашки до ее дна — и затем добавить это расстояние сверху точки пробоя. Например, если монета достигла пика в $50 до чашки, упала до $30 на дне чашки, а затем обновила пик в $50 на ободке, глубина чашки составляет $20. Если пробой произойдет на $50, можно нацелиться на около $70 (добавив $20) как на ценовую цель. Это оценка; на практике фактическое движение может превысить или не достичь расчетного уровня. Некоторые трейдеры также используют Фибоначчи-расширения или предыдущие уровни сопротивления для уточнения целей. Главное, что паттерн предполагает движение, равное приблизительно размеру чашки. В сильные бычьи крипторынки пробои могут превосходить стандартные ожидания (из-за инерции и страха упустить выгоду), поэтому иногда трейдеры устанавливают последующие стопы, чтобы следовать за трендом, а не продавать точно на измеренной отметке. Другие предпочитают частично фиксировать прибыль на целевых уровнях и оставлять остальное в игре.

  5. Мониторинг объемов и повторных тестов: При пробое желательно видеть всплеск объема, сопутствующий движению цены. Это укрепляет уверенность в том, что движение реал

ивается значительными покупками (не только небольшой группой трейдеров или отдельным игроком). Если пробой происходит на низком объеме, стоит быть осторожнее — это все еще может сработать, но есть большая вероятность, что движение может затухнуть. В таких случаях трейдеры иногда ждут, чтобы увидеть, повторится ли тестирование уровня пробоя (например, вернется ли цена вниз к точке пробоя ручки, которая теперь должна выступать в качестве поддержки) и затем возобновит рост. Успешное повторное тестирование, особенно с увеличением объема на отскоке, может стать вторым шансом на вход. Всегда будьте осторожны с ложными пробоями (ловушками для быков): если цена поднимается выше уровня сопротивления, а затем быстро возвращается и падает обратно в паттерн, это сигнал о необходимости выйти из сделки или ужесточить стопы.

  1. Управление рисками: Ни один паттерн не гарантирован, поэтому разумно подобрать размер своей позиции так, чтобы убыток (если ваш стоп-лосс сработает) составил лишь малый процент от вашего капитала (многие рекомендуют рисковать не более 1-2% капитала на одной сделке). Таким образом, даже если паттерн "чашка с ручкой" не сработает, это не будет катастрофой. Крипторынки могут быть волатильными, так что учитывайте это при установке размера позиции в зависимости от дистанции стопа.

В форме контрольного списка, установка торговли по паттерну "чашка с ручкой" может выглядеть так: вход на пробое выше ручки, стоп-лосс ниже минимума ручки (или в середине чашки), цель прибыли примерно на одну глубину чашки выше пробоя, и подтверждение объема при пробое. Например, если Bitcoin сформировал чашку с ручкой, у которой максим

ум ручки на уровне $10,000. Трейдер может установить покупку на $10,200 (немного выше сопротивления), стоп на $9,400 (ниже минимума ручки), и если чашка простирается от $8,000 до $10,000, цель около $12,000 (примерно $2k движение выше пробоя). По мере продвижения цены, можно подтягивать стоп для фиксации прибыли. Если в любой момент цена падает обратно в ручку или чашку, установка компрометируется. Такой систематический подход помогает соблюдать дисциплину и убирает часть эмоций из торговли по паттерну.

Когда это не срабатывает: Ограничения, которые стоит учитывать

Как и любой технический паттерн, "чашка с ручкой" не безупречна. Трейдеры должны быть в курсе его ограничений и тех сценариев, в которых он подвержен неудаче. Вот несколько важных замечаний:

  • Ложные пробои: Возможно, самая распространенная проблема — это пробой, который не получает продолжения. Цена может прорваться выше сопротивления ручки, заманивая трейдеров в длинные позиции, но затем быстро разворачиваться вниз (часто на следующей свече), аннулируя паттерн. Эта ловушка для быков может произойти, например, если общая рыночная ситуация внезапно становится медвежьей или если в верхнем уровне сопротивления срабатывает значительная продажа. Чтобы нивелировать это, ожидание дневного закрытия выше уровня или повторное тестирование может отсечь часть ложных движений.

  • Контекст тренда: "Чашка с ручкой" работает лучше всего в соответствии с более крупным трендом. Если вы заметили то, что, по вашему мнению, является чашкой и ручкой на краткосрочном графике, но тренд более высокого временного интервала (например, недельного) идет вниз, будьте осторожны.

  • Четкость паттерна: Иногда график может повторять "чашку с ручкой", но не совсем правильно. Например, монета может сформировать закругляющееся дно без ручки — просто непрерывное "блюдце", которое пробивается вверх. Это тоже бычий сигнал, но это технически другой паттерн (часто называемый закругляющимся блюдцем или чашкой без ручки). С другой стороны, если то, что вы считаете ручкой, продолжает расширяться и углубляться, это может быть нормальной консолидацией или даже началом нового нисходящего тренда, а не краткой ручкой. Если предполагаемая "ручка" опускается слишком глубоко (например, снижается значительно ниже середины чашки или близко к ее нижней части), это в значительной степени аннулирует интерпретацию "чашки с ручкой". Будьте готовы отказаться от паттерна, если ценовое действие слишком сильно отличается от ожидаемой формы. В общем, четкость имеет значение – чем более книжно выглядит паттерн, тем лучше шансы на успех. Паттерны с минимальной ясностью приносят минимальные результаты.

  • Длительность и изменения на рынке: Время может быть врагом. На быстро развивающихся крипто рынках паттерн, который формируется чрезвычайно долго (скажем, год или более), может пересекать совершенно различные рыночные режимы.

Пожалуйста, найдите ниже перевод предоставленного вами текста на русский язык. Я пропустила перевод markdown-ссылок, как вы и просили:


та жадность, которая накапливалась. Оригинальные исследования О’Нила касались акций, где основание в течение года может быть вполне нормальным; в криптовалютах год - это вечность. Это не означает, что длинные основания никогда не работают – они могут предшествовать огромным движениям – но следует помнить, что продолжительные фигуры несут в себе дополнительную неопределенность. С другой стороны, фигура, которая формируется слишком быстро (например, "чаша с ручкой" за несколько дней), может не отражать истинных настроений инвесторов, а просто быть результатом краткосрочной волатильности. Таким образом, средневременные фигуры, длительность которых составляет от нескольких недель до нескольких месяцев, часто являются идеальными на дневных графиках.

  • Неликвидные токены: Анализ чаши с ручкой (и графические паттерны в целом) имеют тенденцию быть более надежными в активах с достаточным объемом торгов и ликвидностью. В случае с очень низколиквидным альткоином, один покупатель или продавец может исказить цену и создать фигуры, которые выглядят как паттерны, но на самом деле являются случайными или манипулированными движениями. Фигуры на неликвидных рынках "шумные" и склонны к ложным сигналам. Лучше всего применять эту стратегию к разумно ликвидным криптовалютам или основным парам, где участвует множество участников рынка, что делает элементы психологии толпы более обоснованными.

Учитывая эти моменты, можно обеспечить непредвзятый, аналитический подход. Вместо того чтобы предполагать, что каждая чаша с ручкой разыграется, опытный трейдер остается бдительным: он подтверждает пробои, устанавливает стопы для защиты и остается в курсе крупных трендов. Если фигура не срабатывает, он принимает это и двигается дальше – это всего лишь одна из многих настроек. При правильном использовании в сочетании с другим анализом (например, индикаторы импульса или фундаментальные новости), чаша с ручкой может быть мощным инструментом, но он никогда не должен быть единственным фактором при принятии торгового решения.

Реальные примеры в крипто

Для закрепления концепции давайте посмотрим, как паттерны чаши с ручкой появлялись в реальных движениях цен на криптовалюту:

  • Bitcoin 2019 Cup & Handle: В середине 2019 года на 4-часовом/дневном графике Bitcoin сформировалась прекрасная чаша с ручкой. Bitcoin находился в восходящем тренде и поднялся примерно на 25% от локального минимума, затем началось широкое округлое снижение. Цена скорректировалась примерно на 50% от этого роста в фазе "чаши", с увеличением объема на продажах, затем по мере формирования дна объем уменьшился. После этого дна BTC поднялся обратно и оказался в пределах ~3% от своего предыдущего максимума, фактически завершив чашеобразную фигуру. В этот момент началась небольшая ручка: рынок немного опустился в сторону и шел вбок в течение короткого времени. Примечательно, что эта ручка оставалась в верхней части диапазона чаши и объем был низким во время ручки, что соответствует всем критериям идеальной настройки. Как только ручка разрешилась, Bitcoin прорвался выше старого сопротивления на растущем объеме и поднялся к новым вершинам. Трейдеры, которые распознали эту фигуру, могли войти на пробое и следовать за импульсом для значительных прибылий, поскольку восходящий тренд BTC продолжался. Этот пример иллюстрирует, как даже после резкого отката, округлое восстановление и краткосрочная консолидация прокладывают путь для сильного продолжения восходящего тренда – классическое поведение чаши с ручкой.

  • Ethereum Early 2021 Cup & Handle: Массовое ралли Ethereum в конце 2020 – начале 2021 годов также увидело формирование чашеобразной фигуры на среднесрочном графике. ETH вырос примерно на 300% в начале 2021 года, начиная с огромного ралли, которое нуждалось в паузе. Затем он вошел в многонедельную консолидацию, формируя относительно мелкую чашу (около 30% снижения) – мелкую в контексте предыдущего роста на 300%. После корректировки и нахождения дна, цена Ethereum восстановилась возле своего старого максимума, образуя ободок чаши. Затем сформировалась "относительно длинная ручка", боковое движение с небольшим нисходящим уклоном, на протяжении нескольких недель. Во время этой ручки объем падал, а снижение было ограниченным, сигнализируя о том, что это была консолидация, а не разворот тренда. В конце концов, ETH прорвал ручку и прошлый максимум, сопровождаясь растущим объемом, и вступил в мощное ралли – фактически, Ethereum взлетел до новых исторических максимумов после завершения фигуры. Этот пример показывает, что иногда ручка может быть немного продолжительной, но если она ведет себя правильно (остается относительно мелкой, а объемы остаются низкими), положительный исход все равно может материализоваться. Прорыв Ethereum из этой фигуры привел к впечатляющему приросту, который плотно соответствовал глубине чаши, добавленной к точке пробоя в качестве ценовой цели.

Эти примеры подчеркивают ключевую точку: контекст имеет значение. Чаша с ручкой Bitcoin в 2019 году произошла в среднесрочной восходящей среде и предшествовала продолжению этого восходящего тренда. Фигура Ethereum в 2021 произошла в разгаре сильного бычьего рынка для ETH. В обоих случаях общее рыночное настроение было поддерживающим, что, вероятно, способствовало достижению фигурами своих бычьих целей. Напротив, если попытаться применять чашу с ручкой в слабом или нисходящем рынке, шансы на успех снизятся. Но в благоприятных условиях криптовалютные рынки не раз демонстрировали эти паттерны с результатами, которые хорошо соотносятся с классическим техническим анализом. Многие другие монеты демонстрировали чаши с ручкой (от крупных капитализаций до альткоинов), часто перед прорывами к новым вершинам или большим ценовым рывкам. Это паттерн, который стоит наблюдать, особенно в консолидирующихся рынках, где может назревать бычье продолжение.

Фигура Чашка и Блюдце

Возможно, вы иногда слышали, как аналитики упоминают "фигуру чаши с блюдцем" в крипто. Этот термин менее формален, чем чаша с ручкой, но в целом описывает схожую концепцию с небольшим различием. Фигура чаши с блюдцем – это, по сути, глубокая или расширенная чаша с очень мелкой ручкой – или практически без нее вовсе. Иными словами, на рынке формируется крупное округлое дно (чаша), а затем вместо типичного отката ручки, он либо слегка колеблется, либо двигается вверх. В результате мы получаем график, напоминающий большое блюдце или чашу с маленькой кромкой с правой стороны, что напоминает чашу на блюдце. Эта фигура интерпретируется как бычья – по существу это вариант чаши с ручкой, который также сигнализирует о предстоящем продолжении восходящего тренда.

Один из способов рассмотреть чашу с блюдцем – это "ультрамелкая ручка" чаши с ручкой. На самом деле, трейдеры часто используют это название, когда ручка настолько мала, что практически незначительна. Как отмечено в одном торговом руководстве, "очень глубокая чаша с мелкой ручкой все еще может быть действительной (часто называется 'чашей с блюдцем')". Логика заключается в том, что если чаша (округлое основание) формировалась долгое время, а последующая консолидация крайне несущественная, фигура все еще в силе – возможно, даже более бычья, потому что это говорит о том, что покупатели были нетерпеливыми и не позволили цене сильно отступить. Чаша с блюдцем, следовательно, "подсказывает о бычьем продолжении после фазы консолидации", как и стандартная чаша с ручкой. Ключевое различие лишь в том, что консолидация более плоская и короткая. В практическом плане, когда вы наблюдаете крупное округлое дно, и цена возвращается к вершине того диапазона, если она лишь кратко колеблется или в очень узком диапазоне перед прорывом, вы можете назвать это формацией чаши с блюдцем.

Стоит отметить, что некоторые аналитики используют понятия "чаша с блюдцем" и "округлое дно" (или дно блюдца) взаимозаменяемо. Округлое дно (дно блюдца) – это, по сути, классическая фигура разворота: это по сути только лишь часть "чаши", без какой-либо ручки, и оно свидетельствует о постепенном переходе от нисходящего тренда к новому восходящему тренду. В литературе по торговле акциями, округлое дно – это длинная, пологая U-форма, которая отмечает конец медвежьей фазы и начало бычьей фазы. В крипте мы видели похожие долгосрочные округлые днища – например, после глубокого медвежьего рынка 2018 года, Bitcoin потратил 2019 год на постепенное округление дна около $3k-$4k, прежде чем начать движение вверх. Это было дно блюдца (и можно сказать, что это была одна половина более крупной чаши с ручкой, охватывающей несколько лет). Для наших целей, чаша с блюдцем может описывать либо фигуру продолжения с минимальной ручкой, либо долгосрочную фигуру разворота, которая, по сути, представляет собой большую форму блюдца. В обоих случаях ожидается бычий исход.

Почему ручка может быть минимальной или отсутствовать? Часто если рынок чрезвычайно бычий или движимый новостями, как только он завершает округлое дно, покупатели


Текст переведен полностью с учетом формата, который вы указали.Here is the translation of the provided content into Russian, with markdown links retained in English:

Пример использования этого паттерна может начинаться с входа на рынок по мере приближения цены к уровню сопротивления (с ожиданием прорыва), или же использованием несколько других критериев, таких как перекрёстные средние скользящие или индикаторы импульса, чтобы определить момент входа. Увеличение объема и импульса, когда цена поднимается к предыдущему максимуму, является сильным признаком — если объем резко повышается и цена прорывается через сопротивление, это зачастую сигнал к действию.

Чтобы иллюстрировать это, рассмотрим сценарий на рынке криптовалют: допустим, XRP в течение нескольких месяцев снова и снова пытался пробиться выше $0.80, но безуспешно, что создало двойную вершину, затем двигался вбок на длительный период, формируя округлое основание вокруг $0.50, и в итоге медленно поднимался обратно к $0.80. Если в этот момент XRP резко вырос на высоком объеме, прорыв $0.80 без особых колебаний, аналитики могут назвать это выходом из "чашки с блюдцем". На самом деле, крипто СМИ иногда делают акцент на таких паттернах. Например, в 2023 году аналитик отметил, что после двойных отказов на ключевом уровне сопротивления, график XRP формировал учебный паттерн "чашка с блюдцем", который предсказывал длительный бычий тренд впереди. Идея заключалась в том, что несмотря на предыдущие откази, XRP формировал более высокие минимумы (округлое основание) и как только преодолел упорное сопротивление, восходящий тренд может возобновиться. В этом обсуждении "чашка с блюдцем" сигнализировала, что настоящий ралли, вероятно, еще не закончилось, пока уровни поддержки паттерна удерживаются. Точно так же, другие альткоины показывали огромные округлые основания ("чашки") во время переходов от медвежьих к бычьим рынкам – иногда с небольшой ручкой, иногда без.

Один известный исторический аналог в мире акций – долгосрочный график цен на золото: аналитики часто упоминают пик золота в 1980 году и 20-летний медвежий рынок как формирующий гигантскую чашку, с восстановлением 2000-х годов к старым максимумам по другую сторону чашки, и кратковременное падение в 2012 году как небольшую ручку – фактически "чашка с блюдцем", охватывающая десятилетия. Криптовалюты существуют не так давно, но мы наблюдаем ускоренные версии этих длинных оснований.

Ключевые моменты для "чашки с блюдцем": Она представляет собой постепенное накопление и разворот тренда или его продолжение с очень легкой финальной консолидацией. Если вы заметите глубокое округлое основание на графике криптовалюты и цена вернется к верхней части этого диапазона, будьте внимательны: если оно не сильно откатывается (или совсем немного), а затем выходит за пределы, бычьи последствия могут быть значительными. Дно в виде блюдца указывает на то, что нисходящий тренд полностью сменился на восходящий плавным образом. Как всегда, подтверждайте объемом (выход с высокой поддержкой объема является идеальным доказательством успешного прорыва "блюдца"). Управляйте рисками, признавая, что если выход проваливается и цена возвращается обратно в блюдце, это может означать, что требуется больше консолидации или что паттерн не был таким сильным, как ожидалось.

По сути, паттерн "чашка с блюдцем" подчеркивает ту же бычью перспективу, что и "чашка с ручкой": продавцы долгое время были истощены, покупатели тихо взяли под контроль, и как только сопротивление преодолено, актив, вероятно, увидит устойчивый движущийся вверх. Независимо от того, есть ли классическая ручка или просто пауза в форме блюдца, торговый подход остается прежним: покупайте на подъеме (на силе), чтобы продать ещё выше, вместо того чтобы пытаться поймать падающие ножи. В крипте, такие паттерны часто предшествуют крупным прорывам, которые многих застают врасплох, потому что накопление было медленным и стабильным. Если вы трениуетесь замечать округлые дна и минимальные консолидации с ручками, вы иногда можете войти до того, как толпа заметит, что цены уже взмывают ввысь.

Другие общие паттерны в крипто-трейдинге

Помимо "чашек с блюдцами", графики криптовалют часто демонстрируют множество других технических паттернов, которые трейдеры используют для оценки направления рынка. Многие из них – это давно существующие паттерны из торговли акциями и форексом. Внизу мы предлагаем информативный обзор нескольких основных графических паттернов, релевантных крипто, как их распознать и что они подразумевают. При каждом паттерне помните, что печальная известность криптовалютной волатильности означает, что движения могут быть быстрыми – но основные принципы паттернов остаются. Интересно, что статистические анализы предполагают, что некоторые из этих паттернов имеют относительно высокий успех в крипте (при правильном подтверждении). Например, одно платформенное тестирование показало, что паттерны, такие как перевернутая голова и плечи, прорывы каналов и нисходящие клинья, имеют около 67–83% вероятность достижения своих целей, тогда как паттерны, такие как вымпелы или прямоугольники, были менее надежны (около 56–58% успеха). Это подчеркивает, что хотя паттерны могут увеличить ваши шансы, они не являются гарантиями — подтверждение и управление рисками являются основными. С этим на ум, давайте исследуем паттерны:

Голова и плечи (и перевёрнутая голова и плечи)

Голова и плечи – это один из самых известных паттернов разворота в техническом анализе. Это медвежье образование, которое часто сигнализирует о том, что тренд истощен и собирается развернуться вниз. Визуально, он выглядит как голова с двумя плечами по обе стороны, отсюда и название. Паттерн состоит из трех вершин: сначала левое плечо (ралли, которое достигает вершины и откатывается), затем более высокая вершина (голова), которая формирует самую высокую точку, за которой следует правое плечо, которое ниже головы и по высоте похоже на левое плечо. Горизонтальная или наклонная линия, соединяющая низины (минимумы между плечами и головой), называется линией шеи. Когда цена падает от правого плеча и пробивает поддержку линии шеи, голова и плечи подтверждается и в большинстве случаев предвещает более значительное снижение.

Трейдеры видят голову и плечи как надежное предупреждение о том, что бычий тренд завершается. На самом деле, её часто называют "одним из самых надежных паттернов разворота" аналитиками. Психология проста: первая вершина показывает место, где продавцы появились, чтобы остановить предыдущий восходящий тренд (левое плечо). Последующая более высокая вершина (голова) указывает на последний вздох восходящего тренда – было достигнуто новое высшее значение, но затем продажи вновь взяли верх, часто сильнее. Правое плечо формируется, когда попытка нового ралли после головы не достигает нового максимума; покупатели слабее во второй раз. Эта более низкая высокая точка сигнализирует о том, что бычий тренд утомился. Когда цена падает и не может удержать уровень поддержки на уровне линии шеи, это означает, что баланс окончательно сместился в пользу продавцов. В этот момент, многие технические трейдеры начинают продажи или открываются на коротких позициях, ожидая нисходящий тренд.

Торговля "головой и плечами": Типичная стратегия – продавать или открывать короткие позиции, когда линия шеи пробивается, с установкой стоп-лосса чуть выше максимума правого плеча (так как если цена вернется выше этого уровня, паттерн аннулируется). Ожидаемое падение часто оценивается путем измерения расстояния от головы (самой высокой точки) до линии шеи и затем проецирования этого вниз от точки пробития. Например, если голова находится на уровне $300, линия шеи на уровне $250, разница составляет $50; таким образом, пробитие ниже $250 проецирует цель около $200. В криптовалюте "голова и плечи" часто предшествует значительным коррекциям. Известный случай произошел в начале 2018 года: график Биткоина в период с декабря 2017 по январь 2018 показал голову на пике $19k, с плечами около $16–17k. Когда BTC пробил линию шеи (вокруг $13k), это ознаменовало конец того бычьего ралли и привело к более глубокому падению. Совсем недавно, весной 2021 года, Биткоин сформировал голова и плечи с головой на уровне около $65k и плечами в районе $59k; пробитие линии шеи около $48k привело к падению в мае 2021 года. Эти паттерны также могут появляться на меньших временных интервалах для краткосрочных разворотов.

Обратная голова и плечи – это просто перевернутая версия и является бычьим паттерном разворота. Он имеет три низины: низкий (левое плечо), более глубокий низкий (голова) и более высокий низкий (правое плечо), с линией шеи, соединяющей промежуточные максимумы. Когда цена пробивается выше линии шеи, это указывает на разворот от нисходящего к восходящему тренду. Трейдеры покупают прорыв выше линии шеи, со стопами ниже низкого правого плеча. Обратная "глава и плечи" в основном говорит нам, что давление продажи ослабевает – самая низкая низина (голова) не может удержаться, покупатели подняли цену, затем последний спад (правое плечо) даже не смог создать новый низ. Как только сопротивление преодолевается, часто следует восходящий тренд. В крипте, обратные паттерны "голова и плечи" довольно распространены как формации у оснований. Например, в середине 2021 года эфириум и несколько альткоинов формировали обратные паттерны "голова и плечи" перед значительными ралли. На самом деле, некоторые исследования показывают, что перевернутая "голова и плечи" является одной из самых успешных бычьих паттернов, с высоким процентом достижения своих ценовых целей. Это может быть связано с тем, что её легко заметить и много трейдеров вовлекаются, делая её в некоторой мере самореферентной.

Надежность и советы: Паттерны "голова и плечи" выгодны тем, что их относительно легко распознавать опытным трейдерам. Но новички могут испытывать сложности, если линия шеи не идеальна горизонтальна или если плечи не симметричны – реальные графики могут быть неаккуратными. Обратите внимание, что иногда линия шеи наклоняется (вверх или вниз); она все равно действительна, хотя некоторые утверждают, что ниспадающая линия шеи на "голова и плечи" более медвежья (так как каждый низ ниже) и восходящая линия шеи на обратных "голова и плечи" более бычья. Также следует подтверждать объемом: в идеале, объем наиболее высокий на левом плече и голове, уменьшается на правом плече, затем увеличивается при пробитии линии шеи – это указывает на увеличивающееся участие в новом направлении тренда. Несмотря на то, что "голова и плечи" имеет хороший послужной список, ни один паттерн не гарантирует разворот. Если общий тренд очень силен, "голова и плечи" может видоизмениться (например, неаккуратный H&S может стать просто консолидацией, которая разрешается вверх). Поэтому всегда используйте стоп и не думайте, что паттерн обязательно должен сработать. Тем не менее, многие инвесторы в криптовалюту следят за "головами и плечами" возле основных вершин или оснований из-за того, насколько стабильно они отмечали поворотные моменты в истории.

Двойная вершина и двойное дно

Двойные вершины и двойные дна являются основными...Reversal Patterns

Обратные паттерны, которые по сути означают, что рынок дважды пытался преодолеть уровень и потерпел неудачу. Это простые, но мощные сигналы исчерпания тренда.

Double Top (Двойная вершина) возникает, когда цена в восходящем тренде достигает пика на определенном уровне, откатывается, затем делает еще одну попытку роста, но снова останавливается около того же максимума. Он формирует форму, напоминающую букву "М" – два заметных пика с падением (промежуточной впадиной) между ними. Ключевая идея заключается в том, что восходящий тренд дважды ударяется о потолок. После второго пика, если цена падает ниже промежуточной впадины (так называемой "линии шеи" M), двойная вершина подтверждается как медвежий обратный паттерн. Этот паттерн подразумевает, что на пиках существует сильное сопротивление; покупатели не смогли поднять цену выше со второй попытки, что указывает на возможное изменение от восходящего тренда к нисходящему. Двойные вершины считаются "чрезвычайно медвежьими" сигналами в техническом анализе, потому что они часто предвосхищают значительные падения — быки фактически исчерпали свои силы.

Характеристики хорошей двойной вершины включают пики, которые почти равны по цене (они не должны быть точными до цента, но должны находиться в одной зоне), и умеренный откат между ними (если откат слишком мелок, это может быть всего лишь консолидацией; если он слишком глубокий, паттерн может представлять собой что-то другое). Объем — еще одна подсказка: обычно объем снижется на втором пике по сравнению с первым, отражая ослабевающее давление покупок. После второго пика, когда цена падает, прорыв поддержки линии шеи вызывает больше продаж (включая стоп-лоссы тех, кто покупал на вершине). Ожидаемое движение вниз можно оценить, взяв высоту паттерна (расстояние от пиков до линии шеи) и спроецировав его ниже.

В криптовалюте двойные вершины появились на многих заметных вершинах. Например, двухфазная вершина Биткоина в 2021 году могла быть рассмотрена как своего рода двойная вершина: он достиг примерно $64k в апреле, упал до $30k, затем восстановился до $69k в ноябре (слегка выше предыдущего максимума, но достаточно). Когда он затем упал ниже промежуточного минимума (в том случае до уровня ниже $30k, хотя это заняло некоторое время), это подтвердило значительное изменение тренда. На более коротких временных интервалах двойные вершины часто встречаются после быстрых подъемов — например, монета поднимается до $10, падает до $9, затем снова поднимается до $10 и не удается, затем скользит ниже $9, сигнализируя о нисходящем тренде. Трейдеры шортят двойные вершины, продавая на прорыва линии шеи или даже на втором пике, если они ожидают неудачи, с остановками над пиком. Известная поговорка: "двойная вершина, пора остановиться", отражая то, что после двух неудачных максимумов следует выйти из длинных позиций или открыть короткие.

Наоборот, Double Bottom (Двойное дно) является зеркальным отражением быков. Он происходит, когда падающая цена достигает минимума, отскакивает, затем на следующей распродаже удерживается около того же уровня минимума и, наконец, начинает расти. Визуально это форма "W" – две впадины с пиком (промежуточным максимумом) между ними. Двойное дно указывает на то, что поддержка была протестирована дважды и удержалась, что означает, что нисходящий тренд, вероятно, окончен, и может начаться восходящий тренд. Подтверждение двойного дна происходит, когда цена пробивает уровень промежуточного максимума (линию шеи W) после второго минимума. Это сигнализирует о том, что быки взяли управление. Объем часто играет здесь свою роль: можно увидеть более высокий объем на росте второго минимума по сравнению с первым, что указывает на более сильный интерес покупок второй раз. Также, если объем уменьшается на втором падении, это показывает ослабление давления продаж – положительный знак для разворота.

Двойные дна являются распространенным явлением на минимумах медвежьих рынков криптовалюты или локальных минимумах распродаж. Например, в начале 2019 года Биткоин сделал двойное дно на уровне около $3k на недельном графике (минимумы декабря 2018 и февраля 2019). Как только он пробился выше промежуточного максимума (~$4.2k), это подтвердило бычий разворот, который привел к ралли середины 2019 года. Еще один пример: летом 2021 года многие увидели регион около $29k–30k как двойное дно для BTC (в июне и июле), и действительно, когда BTC пробился выше $42k (высота диапазона), это спровоцировало значительное ралли до $52k, а затем к новым максимумам. Торговля на двойное дно обычно означает покупку при пробое над линией шеи или даже покупку около второго дна, когда видно, как оно удерживается (более агрессивно), с стоп-лоссом под самым низким минимумом. Целевая цель подъема – это высота от дна до линии шеи, проецируемая вверх. Двойные дна, как и двойные вершины, часто приводят к значительным движениям – они отмечают крупный сдвиг от продавцов к покупателям.

Почему двойные вершины/дно столь распространены и важны? Они напрямую отражают отвержение цены. В случае двойной вершины рынок говорит: "мы не готовы платить выше этой цены, даже после двух попыток". В случае двойного дна, это говорит: "этот актив не упадет дешевле этой отметки, спрос поступает сильно на этой цене". Эти паттерны также легко распознаваемы многими, поэтому они часто привлекают трейдеров (аспект самоисполнения). Однако нужно быть осторожным с почти пропущенными: иногда цена может сделать два максимума, но второй слегка выше – это может быть прорыв до новых максимумов, а не двойная вершина (требуя иной действий). Или акция/монета может выглядеть как двойное дно, но второй минимум ненадолго пробивает первый минимум (так называемый "пружина" или ложный прорыв) и затем разворачивается – это все еще может быть двойное дно, но торговать сложно. Как всегда, ожидание подтверждения (прорыв линии шеи) – более безопасная игра.

В итоге, двойные вершины и дна сигнализируют о сильных разворотах тренда. Трейдеры и аналитики ценят их за ясность – две точки очень четко определяют уровень. Действительно, эти паттерны известны тем, что "сигнализируют о сильных разворотах тренда" и помогают обнаруживать точки поворота на рынке. В стремительно меняющихся криптовалютных рынках, когда вовремя лови двойную вершину, это может спасти вас от наряду с монетой вниз, а улавливание двойного дна может быть ранним сигналом для отличной покупки в новом восходящем тренде.

Треугольники (Восходящие, Нисходящие и Симметричные)

Паттерны треугольников являются одними из наиболее распространенных формаций на графиках на всех рынках, включая криптовалютный. Они представляют собой период консолидации, когда ценовое движение сжимается в более узкий диапазон, накапливая потенциальную энергию для следующего движения. Треугольники бывают трех основных типов – восходящий, нисходящий и симметричный – каждый из которых имеет свои характерные последствия:

  • Восходящий треугольник: Этот треугольник имеет плоскую или горизонтальную линию сопротивления сверху и восходящую линию поддержки снизу. Иначе говоря, максимумы ценовых колебаний достигают стабильного уровня сопротивления, в то время как минимумы продолжают повышаться с течением времени, так как покупатели поднимают свои ставки. Диапазон сужается, потому что продавцы предлагают по той же цене (формируя потолок), но покупатели все более бычьи и не позволяют цене опускаться так же низко, как раньше, создавая растущие минимумы. Восходящий треугольник обычно является бычьим продолжением, когда формируется в восходящем тренде. Он показывает, что спрос постепенно превышает предложение: каждый раз, когда цена откатывается, она находит поддержку на более высоком уровне, указывая на накопление. В конце концов, если это продолжается, логичным результатом является прорыв сопротивления и мощное возобновление восходящего тренда. Трейдеры обожают восходящие треугольники на бычьих рынках, потому что они часто предшествуют вверх выходам. Классическая стратегия – покупать, когда цена пробивает плоскую линию сопротивления, с ожиданием существенного ралли. Примерную цель можно оценить, взяв высоту треугольника (расстояние между начальным максимумом и минимумом паттерна) и добавив его к точке выхода.

Пример: Биткоин в конце 2020 года сформировал восходящий треугольник примерно между $18k и $20k – уровень $20k был сопротивлением всестороннего максимума с 2017 года, и Биткоин продолжа

л формировать более высокие минимумы под ним. В декабре 2020 года он наконец пробился выше $20k и поднялся на большой марш. Многие альткоины также показывают восходящие треугольники перед прорывами. Восходящий треугольник "ценится за свою ясность и надежность" аналитиками; он часто является любимым паттерном для торгов на прорывах в трендовых рынках. Один момент, который стоит наблюдать, это объем: идеальным образом объем сжимается во время формирования треугольника (признак консолидации), а затем всплеск на прорыве подтверждает победу покупателей.

  • Нисходящий треугольник: Это в принципе противоположность: плоская линия поддержки внизу с падающей наклонной линией сопротивления сверху. Таким образом, минимумы достигают стабильного уровня поддержки, но максимумы становятся все ниже каждый раз (понижающиеся максимумы), так как продавцы становятся более агрессивными, а покупатели ослабевают. Нисходящий треугольник обычно имеет бычьи последствия, часто появляясь как паттерн продолжения в нисходящем тренде. Он указывает, что предложение постепенно переходит в пред...Content: правая сторона ( 👉 ). Симметричный треугольник обычно считается нейтральной моделью продолжения, что означает, что прорыв может произойти в любом направлении, хотя часто он происходит в направлении предыдущего тренда. Это означает рынок в состоянии неопределенности или равновесия: покупатели и продавцы движутся к согласию (отсюда и сужение диапазона), но в конечном итоге одна из сторон победит. Спиралеобразное действие часто приводит к сильному движению, когда наконец происходит прорыв, из-за накопленной энергии. Трейдеры обычно ждут, когда цена выйдет за пределы треугольника (выше верхней линии тренда или ниже нижней линии тренда), и затем следуют в этом направлении. Поскольку модель нейтральная, крайне важно не пытаться предсказать направление – лучше реагировать на прорыв. Целевую цену можно оценить по высоте треугольника, как и в других моделях.

Симметричные треугольники часто встречаются на графиках криптовалют, особенно в фазах консолидации как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Например, во время бычьего тренда вы можете заметить, что BTC или ETH стабилизируются и формируют треугольник на протяжении нескольких недель, прежде чем продолжить взлет. В нисходящем тренде пауза может принять форму симметричного треугольника, прежде чем произойдет еще одно падение. В 2017 году у Биткойна был заметный симметричный треугольник в сентябре-октябре (около $4 тыс.), который прорвался вверх, продолжая бычий тренд. В середине 2022 года Биткойн сформировал многонедельный симметричный треугольник около $30 тыс., прежде чем резко прорваться вниз по мере возобновления медвежьего тренда. Ключ с симметричными треугольниками в том, чтобы быть терпеливым и позволить рынку показать свою руку. Часто объем снижается по мере прогресса треугольника, отражая уменьшающуюся волатильность, а затем объем резко возрастает на прорыве – подтверждая направление.

Общие заметки о треугольниках: Треугольники очень распространены, и не каждый треугольник приводит к большому прорыву – иногда это заканчивается ложными прорывами или просто превращается в новые модели. Таким образом, подтверждение важно. Многие трейдеры устанавливают оповещения, когда цена приближается к вершине треугольника, ожидая прорыва. Полезное понятие заключается в том, что если треугольник становится слишком "зрелым" (цена достигает очень близко к вершине, не совершив прорыва), иногда модель теряет свою мощность – движение может заглохнуть или прорваться очень поздно с менее значительным импульсом. Идеально, когда прорыв происходит между половиной и тремя четвертями пути через треугольник. Если торговать треугольниками, следует также учитывать ложные прорывы: например, цена ненадолго выходит за пределы треугольника, затем возвращается обратно. Некоторые трейдеры ждут ретеста: после прорыва цена может вернуться, чтобы протестировать границу треугольника, и если она отскакивает от нее, это является сильным подтверждением.

Для восходящих и нисходящих треугольников, поскольку они имеют предвзятость, можно позиционироваться соответствующим образом, но все равно разумно ждать фактического прорыва. Также обычно использовать стоп-ордера (например, buy stop чуть выше сопротивления восходящего треугольника), чтобы поймать движение, как только оно начнется. В крипто, где прорывы могут быть взрывными из-за высокого импульса, это может быть эффективно.

Резюмируя психологию модели: восходящий треугольник = покупатели затягивают петлю на продавцах (бычий); нисходящий треугольник = продавцы затягивают петлю на покупателях (медвежий); симметричный треугольник = временное перемирие, пока не победит одна из сторон (направление будет определено). Эти модели в криптовалюте могут предшествовать некоторым из самых драматических движений, делая их любимыми среди трейдеров как для торговли на прорывах, так и для анализа продолжения. Действительно, они перечислены среди основных моделей продолжения многими руководствами по торговле криптовалютами.

Флаги и Вымпелы

После сильного движения цены рынкам часто нужно сделать передышку. Две модели, которые представляют собой кратковременные остановки или откаты в тренде, это флаги и вымпелы. Они тесно связаны и обе считаются моделями продолжения, но имеют небольшие различия в форме.

Бычий флаг (или медвежий флаг, в нисходящем тренде) назван так из-за своего сходства с флагом на мачте. "Мачта" – это начальное резкое движение – например, быстрый рост цены в бычьем флаге. После этого подъема цена входит в узкий диапазон, который немного наклонен против предыдущего тренда, формируя флаг. В бычьем флаге флаг обычно наклонен вниз или движется вбок (то есть это мягкая коррекция после поднятия), и он часто выглядит как небольшой нисходящий канал или прямоугольник. В медвежьем флаге флаг немного наклонен вверх (слабый отскок) после резкого падения. Основное в том, что диапазон флага обычно ограничен параллельными линиями (создавая канал). Во время флага объем обычно значительно снижается, отражая, что рынок находится в стадии низкой активности и консолидации после большого движения. Затем, когда тренд возобновляется (прорывается из флага), объем часто снова растет.

Флаги являются одними из наиболее надежных моделей продолжения исторически. В бычьем сценарии психология такова, что после сильного ралли (мачта), некоторые трейдеры фиксируют прибыли, вызывая незначительный откат, но новые покупатели видят падение как возможность и вступают, предотвращая более глубокую коррекцию. Результатом является контролируемый, умеренный откат вместо разворота тренда. Когда продавцы истощаются, восходящий тренд продолжается – часто энергично – так как следующая волна покупок поднимает цены выше. Трейдеры обычно покупают бычий флаг, когда цена прорывается выше верхней границы флага, сигнализируя об окончании консолидации и начале следующего этапа подъема. Они могут установить стоп ниже нижней границы флага (или последнего котировочного минимума). Цель часто устанавливается путем добавления длины мачты к точке прорыва флага. Например, если монета поднялась с $50 до $60 (мачта = $10 движения), затем флаг понизился до $57, можно ожидать примерно движения к $67, когда он прорвется из флага.

На бычьих крипто рынках бычьи флаги повсюду на более коротких временных интервалах. Монета может вырасти на 30% за день (мачта), затем торговля проходит в диапазоне 5-10% в течение дня или двух (флаг), затем происходит прорыв и следующая волна роста на 20%. Активные трейдеры любят ловить эти флаги, чтобы идти в ногу с трендом. Классическая серия бычьих флагов наблюдалась в 2017 году, когда Биткойн, во время своего подъема, неоднократно имел резкие подъемы, за которыми следовали небольшие консолидационные каналы, а затем еще один подъем. Распознавание бычьих флагов помогло трейдерам оставаться в торговле и добавлять позиции во время пауз. Как отмечает Investopedia, бычьи флаги обычно разрешаются в течение нескольких недель на фондовых графиках – в крипто на часовых/дневных графиках они могут разрешаться еще быстрее. Если "флаг" длится слишком долго, он может просто превратиться в более широкий прямоугольник или треугольник (длинная консолидация).

Вымпел как родственник флага. Различие в форме: вместо прямоугольного канала консолидация треугольная – конкретно это небольшой симметричный треугольник, который не наклоняется ни вверх, ни вниз заметно, но сужается в точку. Он формируется после резкого подъема (мачта), как и флаг. Название "вымпел" происходит от его сходства с маленьким вымпельным флагом на мачте. В бычьем вымпеле после крутого подъема цена идет вбок в крошечном треугольнике (с более низкими максимумами и более высокими минимумами), затем прорывается вверх, чтобы продолжить восходящий тренд. Медвежий вымпел похожая идея после крутого падения: кратковременная консолидация в маленьком треугольнике, затем прорыв вниз чтобы продолжить нисходящий тренд. Поведение объема схоже с флагами: снижение во время вымпела, затем всплеск на прорыве/проломе. Подход к торговле аналогичный: торговать в направлении прорыва (или в ожидании его продолжения предыдущего тренда). Одно различие: вымпелы обычно очень кратковременные модели – они обычно короче по продолжительности, чем флаги, потому что представляют собой быструю остановку. Если консолидация продолжается слишком долго, это не будет называться вымпелом. Также, если нет явного резкого предыдущего движения (мачта), то треугольник не вымпел, а просто обычная треугольная модель.

В криптовалюте вымпелы часто появляются на внутридневных графиках после внезапных пиков из-за новостей или ликвидаций. Например, если Биткойн поднялся на $1000 в час, затем проводит следующие пару часов в диапазоне 2-3%, который сужается в треугольник, это бычий вымпел – многие дневные трейдеры будут ожидать еще одного подъема от этого. Целевой расчет для вымпела аналогичен флагу: взять высоту первоначального движения (мачта) и проецировать его от точки прорыва вымпела. Поскольку вымпелы небольшие, движения после них также могут быть быстрыми и значительными относительно краткосрочной диаграммы.

Почему различать флаги и вымпелы? Функционально они представляют собой одну и ту же идею (продолжения). Это в основном о форме консолидации: флаги имеют более линейный откат, вымпелы – более сходящийся. В анализе вы можете услышать их в одном дыхании: "модель флаг/вымпел". Оба указывают на то, что тренд сделал остановку перед вероятным возобновлением. Один нюанс: иногда техники считают, что флаги немного более надежны в бычьих рынках, потому что они показывают упорядоченное снятие прибыли, тогда как вымпелы могут быть чуть менее предсказуемыми. Тем не менее, оба довольно надежны – как мы увидели, Investopedia называет бычьи флаги "одними из самых надежных и эффективных моделей". В крипто ключевым моментом являются моменты – когда вы видите, как монета фиксируется после большого толчка, это часто знак, что она может снова вспыхнуть, особенно если общий рыночный настрой положительный.

Все же нужно быть осторожным: флаги могут не сработать. Если то, что кажется бычьим флагом, пробивается вниз вместо вверх (цена падает ниже поддержки флага), это может сигнализировать о более глубокой коррекции. Это иногда происходит, если новости меняются или если более широкий рынок внезапно ослабевает. Аналогично, вымпел может прорваться в противоположную сторону от предыдущего тренда, если консолидация разрешается по-другому (это эффективно нейтрализует предыдущее движение). Это причина, почему подтверждение направления прорыва крайне важно, а не просто ожидание продолжения.

В резюме: флаги и вымпелы в торговле криптовалют означают кратковременные паузы в сильном тренде – это те маленькие передышки, которые вы видите на крутом графике. Трейдер, умело распознающий их, может зарабатывать без доверия, ориентируясь на прорыв, чтобы поехать в направлении тренда. Текущий тренд. Для долгосрочных инвесторов распознавание флага также может помочь избежать паники во время нормальной коррекции (например, не продавать свою позицию во время здоровой консолидации). В быстрых рынках эти модели отражают естественный ритм тренд-пауза-тренд.

Клинья (Повышающиеся и Понижающиеся)

Клинья — это еще один распространенный графический паттерн, несколько напоминающий треугольники, но где обе линии тренда наклонены в одном направлении (обе вверх или обе вниз). Они могут обозначать либо продолжение, либо разворот в зависимости от контекста, но часто обсуждаются как потенциальные разворотные модели. Существует два типа: повышающийся клин и понижающийся клин.

Повышающийся клин – это паттерн, где цена делает всё более высокие максимумы и минимумы, но диапазон сужается – линии тренда, проведенные по максимумам и минимумам, обе наклонены вверх и сходятся. По сути, рынок еще движется вверх, но каждый последующий рывок слабее предыдущего, что указывает на ослабление импульса. Обычно повышающийся клин считается медвежьим паттерном (да, медвежьим, хотя цена в нем и растет), так как часто приводит к прорыву вниз. Он может появиться как разворотная схема в конце восходящего тренда или как паттерн продолжения в нисходящем тренде (пауза, которая прорывается ниже). Логика: в повышающемся клине, даже если цена растет, нижняя линия тренда (поддержка) растет быстрее верхней линии тренда (сопротивление) – это значит, что восходящие движения становятся короче. Энтузиазм к покупкам иссякает; продавцы постепенно догоняют покупателей. Клин сдерживает цену до тех пор, пока она не прорывается, обычно вниз, так как в итоге продавцы подавляют ослабленное покупательское давление.

Трейдеры следят за прорывом ниже нижней линии поддержки повышающегося клина как за сигналом к продаже. После прорыва вниз, общая цель – начало клина (самая низкая точка паттерна), а иногда и ниже. Стоп-лосс можно разместить чуть выше недавнего максимума или выше линии сопротивления клина в зависимости от толерантности к риску. Общепринятое мнение состоит в том, что повышающиеся клинья часто приводят к резким падениям, так как прорыв может застать многих быков врасплох (график выглядел как продолжающий восходящий тренд до тех пор, пока внезапно таковым не перестал быть).

В криптовалюте повышающиеся клинья наблюдались перед некоторыми значительными падениями. Например, ценовое движение Биткойна в апреле–мае 2021 года сформировало повышающийся клин (на 4-часовом графике) от ~55k до ~65k – когда произошел прорыв из этого клина, это привело к крупному падению до $30k. Другая ситуация: актив в нисходящем тренде может сформировать повышающийся клин как контртрендовую консолидацию (наклон вверх), а затем продолжить нисходящий тренд. В любом случае, повышающийся клин является предупреждением о возможном медвежьем развороте. Говорят, что это один из самых сложных паттернов для новых трейдеров, потому что он контринтуитивен (цена идет вверх, но это плохой знак). Если вы видите снижение объема при росте цены в клине, это дополнительный красный флаг – это указывает на отсутствие уверенности в движении вверх. Иногда клинья также демонстрируют медвежье расхождение на таких индикаторах, как RSI (цена делает более высокие максимумы, но RSI делает более низкие максимумы, указывая на ослабление импульса).

С другой стороны, понижающийся клин – это когда цена делает более низкие максимумы и минимумы (интересный наклон вниз), но диапазон сужается, и обе линии тренда спускаются и сходятся. Этот паттерн обычно бычий – часто сигнализирует о развороте вверх. Это показывает, что хотя рынок продолжает нисходящий тренд, нисходящие рывки уменьшаются по величине; продавцы теряют импульс. В понижающемся клине верхняя линия тренда (сопротивление) снижается быстрее нижней линии тренда (поддержка) – каждое отскочившее от поддержки движение немного слабее на спуске. В конечном итоге предполагается, что покупатели утвердят себя и выведут цену наверх.

Понижающийся клин может обозначать конец нисходящего тренда или служить паттерном продолжения в восходящем тренде (пауза, которая склоняется вниз перед следующим ралли). В обоих случаях трейдеры ищут прорыв выше верхней линии сопротивления клина как сигнал для покупки. Прорыв из понижающегося клина часто мощный, так как он застигает последних продавцов врасплох и запускает покрытие шортов. Целевая цена может быть вершиной клина (наивысшей точкой в паттерне) или выше. Стоп-лоссы обычно размещаются ниже недавнего минимума или ниже линии поддержки клина.

Понижающиеся клинья довольно часто встречаются как формации, указывающие на дно в криптовалюте. После значительных распродаж монета часто начинается торговаться в сужающемся нисходящем диапазоне – это понижающийся клин, указывающий на то, что распродажа достигает дна. Например, во время летнего дна 2021 года Биткойн сформировал что-то вроде понижающегося клина на дневном графике с июня по июль перед прорывом вверх. Многие альткоины показывают понижающиеся клинья перед крупными прорывами (например, альт может снизиться с $10 до $5 в форме клина, а затем внезапно резко вырваться из него, развернув тренд). Поскольку криптовалютные рынки могут очень быстро перейти от медвежьего к бычьему, понижающиеся клинья — это паттерны, за которыми стоит следить – они часто сигнализируют о замедлении падения и о вероятном развороте вверх. Фактически, некоторые источники подчеркивают, что понижающиеся клинья являются одним из паттернов с более высоким уровнем успеха в прогнозировании восходящих движений.

Использование клиньев на практике: Один из подходов, который используют трейдеры, это комбинация прорывов клиньев с объемом или другими индикаторами. Например, если цена выходит из понижающегося клина, и объем резко растет, это сильное подтверждение для длинной позиции. Аналогично, если прорыв вниз из повышающегося клина сопровождается всплеском объема, это подтверждает доминирование продавцов. Клинья также могут быть подвержены ложным прорывам, поэтому некоторые трейдеры ожидают закрытия свечи вне клина или ретеста (например, цена вырывается из понижающегося клина, затем возвращается, чтобы коснуться старой линии сопротивления, теперь поддержки, и затем отскакивает) в качестве подтверждения.

Один момент следует учитывать — контекст: если повышающийся клин формируется во время длительного восходящего тренда, это может указывать на крупный пик. Если он формируется как небольшая коррекция во время восходящего тренда, он может действовать скорее как продолжение (хотя обычно повышающиеся клинья медвежьи в любом случае). Наоборот, понижающийся клин после продолжительного нисходящего тренда — это сильный сигнал разворота, тогда как один в виде небольшой консолидации во времени восходящего тренда, вероятно, паттерн продолжения (всё равно бычий).

В итоге, повышающиеся клинья = потеря восходящего импульса (медвежьи), понижающиеся клинья = потеря нисходящего импульса (бычьи). Оба паттерна отражают сжатие волатильности и могут привести к резким движениям, когда цена вырывается из клина. Трейдеры в криптовалюте следят за клиньями, особенно на более крупных временных интервалах, так как они могут предвещать изменения тренда. Например, если бы на недельном графике Биткойна формировался большой понижающийся клин, быки были бы очень взволнованы потенциальным макроразворотом. Точно так же, большой повышающийся клин мог бы заставить задуматься о надвигающейся коррекции.

Использование графических паттернов в криптовалюте: советы и заключительные мысли

Графические паттерны, от чашки с ручкой до головы и плеч до треугольников и флагов, являются ценными инструментами в арсенале криптовалютного трейдера. Они предлагают основу для понимания зигзагов рынка и предвидения будущего направления. Однако важно использовать их как часть более широкой аналитической стратегии, а не изолированно. Криптовалютные рынки могут быть крайне волатильными и иногда иррациональными, поэтому не стоит полагаться на какую-либо единственную модель или индикатор как единственную основу для торговых решений. Ниже приведены некоторые ключевые советы и соображения для применения анализа паттернов в информативной, объективной манере:

  • Всегда подтверждайте объемом или другими индикаторами: Паттерн более убедителен, если он сопровождается объемом и сигналами импульса. Например, прорыв из паттерна (будь то чашка с ручкой, треугольник или клин) на высоком объеме гораздо более вероятен успех, чем на тонком объеме. Также можно использовать индикаторы, такие как RSI, MACD или скользящие средние, чтобы подтвердить предполагаемое паттерном. Если бычий прорыв паттерна совпадает, например, с движением RSI выше 50 или бычьим пересечением MACD, это добавляет уверенности. Наоборот, если вы видите паттерн, но индикаторы diverging (например, повышающийся клин с медвежьим расхождением RSI), обратите внимание. Комбинирование паттернов с другими техническими сигналами и даже фундаментальными новостями приводит к более надежным торговым решениям.

  • Учитывайте общий тренд (контекст - король): Идеально, паттерн продолжения следует торговать в контексте более крупного тренда. Как уже было отмечено ранее, бычий паттерн в общем медвежьем тренде имеет больше шансов на провал и наоборот. Перед тем как действовать по паттерну, проверьте тренд на более высоком временном интервале. Если вы находите бычий разворотный паттерн (например, двойное дно или перевернутая голова и плечи), убедитесь, что ему действительно предшествовал нисходящий тренд – иначе он может быть не столь значимым. Аналогично, паттерн продолжения (например, флаг или треугольник) в сильном тенденциозном рынке более надежен. Всегда "торгуйте с трендом" когда возможно; паттерны в направлении доминирующего тренда имеют лучшие шансы на успех.

  • Остерегайтесь предвзятости по поводу паттернов и видения того, что хотите видеть: Люди склонны искать паттерны по своей природе, и легко начать "видеть" паттерны, которые на самом деле не существуют, особенно если вы эмоционально предвзяты (например, вы хотите, чтобы цена выросла, и поэтому видите везде бычьи паттерны). Оставайтесь объективными. Лучшие паттерны те, которые выделяются после того, как они уже произошли, и вы не можете поверить, что упустили их из виду – это значит, что они были очевидны. Если вам нужно "подгонять" линии или если только половина рынка видит это так же, а другая половина – иначе, то паттерн может быть ненадежным. Здесь важно оставаться непредвзятым. Подходите к анализу с нейтральным мышлением: "Если прорыв вверх, я сделаю Х; если вниз – У". Пусть рынок подтверждает значение паттерна перед тем, как делать ставку на него.

  • Управление рисками: любой паттерн может не сработать: Неважно, насколько учебной является ситуация, никогда не торгуйте без плана управления рисками. Это означает решить, где ваша точка недействительности (уровень цены, при котором вы признаете, что паттерн не сработал) и использовать стоп-лосс ордера.Контент: или мысленные остановки, чтобы остановить сделку, если это произойдет. Например, если вы покупаете прорыв из чашки и ручки, вы можете решить, что если цена снова упадет ниже уровня прорыва или ниже минимума ручки, то шаблон провалился, и вы выходите. Если вы продаете на двойной верхней отметке, вы можете поставить стоп, если цена вернется выше линии шеи (обратно в диапазон). Сохраните свой капитал, чтобы несколько неудачных шаблонов не выбили вас из игры. Как отмечает один источник, даже лучшие шаблоны могут реализовываться только примерно 70-80% времени, что означает, что 20-30% времени они не достигнут цели. Вы должны планировать для этих случаев. Используйте размер позиции, такой чтобы убыток был допустимым. Шаблоны предоставляют преимущество, а не уверенность.

  • Используйте Шаблоны в Конфлюенции: Часто самые сильные сигналы появляются, когда совмещаются несколько факторов. Например, двойное дно может совпасть с долгосрочным уровнем поддержки на графике, или прорыв чашки и ручки может произойти прямо в момент выхода положительной новости. Сопротивление восходящего треугольника может совпасть с ключевым уровнем коррекции Фибоначчи. Когда ценовые шаблоны сочетаются с известными уровнями поддержки/сопротивления, трендовыми линиями или фундаментальными катализаторами, движения могут быть более выраженными. Полезно наносить на карту горизонтальные поддержки/сопротивления и проверять более высокие временные рамки, чтобы знать, если прорыв шаблона выйдет на открытое пространство или сразу столкнется с другим препятствием.

  • Будьте Адаптируемыми и Продолжайте Учиться: Криптовалюта - это новый рынок по сравнению с акциями, и хотя шаблоны обычно ведут себя сходным образом, могут быть уникальные особенности. Например, криптовалютные рынки открыты 24/7, так что шаблоны могут разворачиваться в странные часы (пока вы спите) или в выходные. Ликвидность может варьироваться, что иногда приводит к большему количеству ложных прорывов (из-за охоты на стопы или манипуляций). Будьте бдительны к рыночным условиям - во время чрезвычайной волатильности (например, во время крупных новостей или спадов), шаблоны могут быть менее надежными, так как технические показатели уступают эмоциям. Напротив, в более спокойные периоды шаблоны могут быть основной движущей силой для торговых решений. Всегда следите за тем, как новые рыночные изменения (например, возникновение алгоритмической торговли или влияние фьючерсов/деривативов) могут повлиять на поведение шаблонов.

  • Статистические Ожидания: Стоит отметить, что успешность шаблонов была изучена. Например, анализ Булковски по акциям (и некоторые крипто-специфические анализы торговых платформ) обнаружили разные уровни успешности для различных шаблонов. Такие шаблоны, как перевернутая голова и плечи, двойное дно и падающий клин часто находятся на вершине успешности, тогда как некоторые, такие как симметричные флаги или прямоугольники, имеют низкий уровень выполнения своих целей. Это не значит, что нужно избегать последних - просто вы можете потребовать дополнительного подтверждения или быстрее фиксировать прибыль. Эти статистические данные также подчеркивают, что даже "лучший" шаблон может провалиться 15-20% времени. Торгуя разнообразными настройками и не використовуючи чрезмерное кредитное плечо в одной сделке, вы позволяете вероятностям работать на вас на протяжении множества сделок.

  • Ни Один Шаблон Не Является Хрустальным Шаром: Наконец, поддерживайте здоровый скептицизм. Шаблоны отражают поведение коллективных трейдеров, но рынки могут рушить шаблоны из-за непредвиденных факторов. Внезапная новость (взлом биржи, общественное объявление, макрособытие) может аннулировать красивую настройку за секунды. Всегда будьте готовы реагировать и не женитесь на шаблонном предвзятости. Если шаблон указывает вверх, но рынок явно разваливается, не упрямо придерживайтесь бычьего мнения - адаптируйтесь и переоценивайте ситуацию. Цель использования шаблонов - не быть "правым" в предсказаниях, а улучшать шансы и эффективно управлять сделками.

Интегрируя эти графические шаблоны в ваш анализ криптовалютного рынка, вы получаете структурированный способ чтения графиков, который выходит за рамки случайных догадок. Шаблоны, такие как чашка и ручка, дают представление о точках консолидации и прорыва, чашка и блюдце или дно блюдца подчеркивают долгосрочные изменения тренда, а классические, такие как голова и плечи, двойные вершины/дни, треугольники, флаги и клинья, помогают обнаруживать, когда тренды, вероятно, продолжат или развернутся. Каждый шаблон, о котором мы говорили, имеет свою историю о динамике покупателей и продавцов. Используемые разумно, они могут прояснить эту историю и помочь вам предвосхитить следующую главу в движении цены.

В заключение, хотя у криптовалютных рынков свои особенности, они все еще во многом движимы человеческой (и алгоритмической) психологией и поведением - именно поэтому эти старые шаблоны графиков часто работают в криптовалютах так же, как и на традиционных рынках. Регулярный криптовалютный читатель или трейдер, вооруженный знаниями об этих шаблонах, может лучше навигировать по волатильным волнам, определяя потенциальные точки входа и выхода с большей уверенностью. Просто помнить: оставайтесь аналитическими, оставайтесь объективными (график это то, чем оно является, а не то, чем вы хотите его видеть), и позвольте шаблонам быть руководством, а не гарантией. С практикой и разумным управлением рисками, графические шаблоны могут повысить вашу торговую стратегию до уровня опытного мореплавателя, читающего ветры - не управляющего ими, а использующего их для более плавного путешествия.

Отказ от ответственности: Информация, представленная в этой статье, предназначена исключительно для образовательных целей и не должна рассматриваться как финансовая или юридическая консультация. Всегда проводите собственное исследование или консультируйтесь с профессионалом при работе с криптовалютными активами.
Последние статьи по обучению
Показать все статьи по обучению
Связанные статьи для обучения