Как Биткоин достиг нового исторического максимума на фоне крипто-рынка, возглавляемого администрацией Трампа, мы рассматриваем, как этот цифровой актив ведет себя. Биткоин следует за особым ценовым движением, наполненным своей собственной ритмикой, которая может быть раскрыта через его разные фазы. И это то, что крипто-аналитики рынка называют рыночным циклом Биткоина.
Что такое Рыночный Цикл Биткоина?
Этот цикл – это не просто шум колебаний, а сложная артикуляция технологических прорывов, рыночных настроений и экономических сил. В основе этого Рыночного Цикла Биткоина находится событие халвинга, которое запрограммировано на снижение наград за майнинг каждые 4 года. Последнее событие халвинга, которое произошло 19 апреля 2024 года, снизило блок-вознаграждение с 6.25 до 3.125 биткоинов. Следующее событие произойдет в апреле 2028 года.
Реакция рынка на эти циклические события была весьма драматичной. По состоянию на 20 января 2025 года, Биткоин достиг невиданного максимума в $110,000, что совпало с инаугурацией Дональда Трампа на пост 47-го президента США. Этот этап подчеркивает, как политические события и рыночные циклы могут создавать мощные синергии в крипто-пространстве.
Четыре Актов Рыночного Цикла Биткоина
Рыночный цикл Биткоина разворачивается как пьеса из четырех актов, каждая фаза приносит свои уникальные характеристики и возможности.
- Во время фазы Аккумуляции, первого акта этой финансовой драмы, дальновидные инвесторы тихо наращивают свои позиции, пока цены остаются у циклических минимумов. Эта фаза характеризуется медвежьими настроениями и низкими объемами торгов, создавая идеальную точку входа для тех, у кого есть долгосрочное видение.
- С поднятием завесы на фазу Роста, мы наблюдаем поступательное движение к предыдущим вершинам. Этот период часто совпадает с событиями халвинга, создавая идеальный шторм сниженного предложения и растущего спроса. Резервы на биржах обычно сокращаются в этой фазе, поскольку покупатели усердно накапливают Биткоин в ожидании будущего роста цен.
- Фаза Пузыря представляет собой кульминационный третий акт, когда цены поднимаются за пределы предыдущих рекордов с экспоненциальной скоростью. Этот период отмечается высокой волатильностью и тонкой гранью между продавцами, фиксирующими прибыль, и оптимистичными покупателями. Психология рынка в этой фазе часто отражает крайнюю жадность, задавая сцену для финального акта.
- Фаза Крах служит драматическим завершением, принося значительные коррекции, которые исторически привели примерно к 80% снижению от пиковых цен. Последний пример показал падение Биткоина с $69,000 в ноябре 2021 года до $15,476 в ноябре 2022 года, демонстрируя величину этих коррекций.
Танцы с Традиционными Рынками и Политическими Ветрами
Отношение Биткоина с традиционными рынками, в особенности с S&P 500, значительно эволюционировало. В 2024 году коэффициент корреляции в среднем составлял 0.51, что говорит о том, что на каждый 10% движения Биткоина, S&P 500 двигался примерно на 5.1%. Однако это отношение не является статичным и показывает различные степени корреляции в разных фазах рынка.
Смотрим вперед, возврат администрации Трампа к власти уже продемонстрировал свое влияние на крипто-рынки, как с запуском мем-монет TRUMP и MELANIA, создавая дополнительные рыночные динамики. Рынок аналитиков предполагает, что OFFICIAL TRUMP может достичь $98.05 к концу 2025 года, потенциально захватывая рыночную капитализацию около $19 миллиардов. Лихорадка мем-монет уже подтолкнула Биткоин к новому максимуму в $110,000 на инаугурации Трампа 20 января 2025 года.
Массовое Принятие
Путешествие Биткоина к массовому принятию резко ускорилось, с объемами торгов на крупных биржах, таких как Binance, возросшими с $11 миллиардов в январе 2018 года до более $1 триллиона в марте 2024 года. Институциональное принятие достигло новых высот, с публичными компаниями, удерживающими более 1.5% от общего предложения. Среди заметных держателей – MicroStrategy с 439,000 биткоинов и Tesla, поддерживающая значительную позицию.
Класс крипто-активов был дополнительно легитимизирован одобрением ETF на биткоин и эфир в начале 2024 года, что привлекло широкий круг инвесторов и трейдеров к этим монетам. Рост настолько феноменален, что SEC получила одобрение на другие ETF, такие как Solana, Litecoin и XRP. Пока регулятивные рамки продолжают развиваться глобально, новаторские шаги, такие как принятие Биткоина в качестве законного платежного средства в Эль-Сальвадоре в 2021 году, демонстрируют потенциал более широкого институционального и государственного принятия. По мере того, как эти тренды принимаются и регулятивная ясность улучшается, рыночные циклы Биткоина могут развиваться, предлагая, возможно, новые возможности и вызовы для инвесторов, навигающих этот динамичный ландшафт цифровых активов.