Стратегия усреднения долларовой стоимости при покупке Bitcoin (BTC) за последние пять лет дала более высокую доходность, чем сопоставимая стратегия по индексу S&P 500, согласно данным моделирования на основе бэктеста, хотя тот же подход привёл к нереализованным убыткам для инвесторов, начавших покупки в начале 2024 года.
При снижении цены биткоина примерно на 44% от исторического максимума октября 2025 года в районе $126 000 эти данные привлекли повышенное внимание со стороны инвесторов, пересматривающих стратегии входа.
В анализе используются калькуляторы DCA, февральское сравнение аналитика Swan Bitcoin и степенная ценовая модель, опубликованная исследователем Sminston With. Все показатели, относящиеся к будущему, являются модельными оценками, а не гарантированной доходностью.
Что показывают исторические данные
Еженедельная покупка биткоина на $250, начатая в январе 2021 года, по данным калькулятора, привела бы к вложениям в размере $67 500 за пять лет и к накоплению примерно 1,65 BTC при средней цене около $40 884. При текущей цене биткоина в районе $71 000 эта позиция даёт ориентировочную нереализованную прибыль около 76%.
Для сравнения, та же стратегия еженедельных покупок на $250, начатая в январе 2024 года — по более высоким средним ценам — привела бы к нереализованному убытку около 6% при текущих уровнях. Это расхождение показывает, насколько период входа существенно влияет на краткосрочные результаты даже при использовании одной и той же методологии.
Аналитик Swan Bitcoin Адам Ливингстон сравнил еженедельную покупку биткоина на $100 по стратегии DCA с вложениями в S&P 500 за пять лет в февральской публикации.
Стратегия по биткоину принесла $42 508 прибыли (62,9%) против $37 470 (43,6%) по акциям — разрыв примерно в 19 процентных пунктов по совокупной доходности, согласно его анализу.
Читайте также: Russia's Finance Ministry Wants A Dedicated Stablecoin Law, Calling The Asset Class A Sanctions-Busting Tool
Что показывают прогнозные модели
DCA‑симулятор Bitcoin Well, использующий степенную кривую роста цены биткоина, оценивает, что еженедельные покупки на $250, начатые в январе 2026 года, позволят накопить около 0,30 BTC к марту 2030 года. При медианном ценовом сценарии модели в $430 278 стоимость этой позиции составит примерно $129 000 при общем объёме инвестиций $54 250.
Модель также даёт нижнюю границу в районе $274 000 и верхний сценарий около $900 000 — широкий диапазон отклонений, отражающий известную чувствительность степенной модели к исходным допущениям.
В исследовании ноября 2025 года исследователь Sminston With показал, что даже покупки по цене на 20% выше тогдашней рыночной и выход на 20% ниже прогнозируемой медианы 2035 года всё равно давали почти 300% прибыли за десятилетний период в моделировании. Анализ пришёл к выводу, что длительность периода удержания оказывала большее влияние на результаты, чем цена входа.
Все прогнозы исходят из предположения, что биткоин продолжит следовать своей исторической логарифмической траектории роста — предположения, которое не имеет гарантий сохранения в будущих рыночных циклах.
Читайте далее: ADA Accepted At 137 Swiss Spar Stores, But Cardano Joins A Payments System Already Open To 100+ Crypto