Исполнительный председатель Strategy Майкл Сэйлор утверждает, что ChatGPT помог компании разработать конструкции привилегированных акций, за счёт которых удалось привлечь порядка $15 млрд, расширив финансирование под Bitcoin (BTC) за пределы рынка конвертируемых облигаций.
Ключевые моменты:
- По словам Сэйлора, ChatGPT помог Strategy создать новые структуры привилегированных акций после того, как компания упёрлась в пределы рынка конвертируемых бондов.
- Он связывает с этим AI‑подходом привлечение примерно $15 млрд и вновь озвучивает прогноз по Bitcoin на уровне около $12 млн к 2046 году.
AI‑финансирование по‑Сэйлору
В беседе со Стивеном Бартлеттом в подкасте The Diary of a CEO Сэйлор рассказал, что Strategy обратилась к ChatGPT от OpenAI после того, как стала крупнейшим в мире эмитентом конвертируемых облигаций и фактически исчерпала этот рынок. К началу 2025 года на балансе компании уже было около $30 млрд в биткоине.
«Мы обратились к ИИ. Сказали: можем ли мы это сделать?» — вспоминает Сэйлор. Сначала Strategy вывела на рынок STRK — конвертируемые привилегированные акции, а затем разместила привилегированную бумагу с плавающей ежемесячной дивидендной ставкой.
«За всю историю никто не создавал привилегированные акции с переменной дивидендной ставкой», — утверждает Сэйлор. По его словам, один из инструментов принёс $10,5 млрд, ещё около $4 млрд компания получила за счёт сопутствующих сделок, в сумме выйдя примерно на $15 млрд.
Сэйлор также оправдывал продажу биткоина Strategy после того, как шортисты усомнились в способности компании разгружать позиции без сильного давления на рынок. «Если вы хотите, чтобы люди поверили, что вы что‑то можете, вы должны это сделать», — заявил он. Впоследствии Strategy продала более 1 600 BTC за одну неделю, и Сэйлор отметил: «Оказалось, что наша точка безубыточности — примерно 3,2%».
Читайте также: Акции SpaceX стоимостью $100B впервые стали доступны на вторичном рынке
Прогноз по цене Bitcoin
Несмотря на продажи, Сэйлор остаётся жёстким быком по биткоину. «Я считаю, что он будет дорожать примерно на 30% в год в ближайшие 20 лет», — говорит он, добавляя, что затем, по его ожиданиям, рост замедлится до около 20% в год.
При текущем уровне около $64 500 это траектория, при которой к 2046 году биткоин мог бы приблизиться к $12 млн. Прогноз остаётся крайне спекулятивным, тогда как акции Strategy в этом году с трудом пытаются закрепиться выше $150, а макротрейдер Артур Хейес увязывает потенциальный рост BTC до семизначных уровней с возможным AI‑кредитным пузырём.
Интервью подчёркивает разворот в модели финансирования Strategy. После длённого упора на конвертируемые облигации компания вышла в сегмент привилегированных инструментов, а затем продемонстрировала готовность продавать биткоин в поддержку этой структуры. При этом Сэйлор настаивает, что свои личные запасы BTC он не продавал.
Читайте далее: JPMorgan сомневается, что HYPE сможет обойти Solana и XRP по капитализации
