21Shares, один из крупнейших мировых эмитентов криптовалютных биржевых продуктов с активами под управлением около $8 миллиардов, кросс-листировал шесть дополнительных продуктов на Nasdaq Stockholm, значительно расширив свое присутствие в северном регионе, где продолжает расти интерес инвесторов к регулируемому экспонированию цифровых активов.
Новые листы, объявленные в четверг, включают 21Shares Aave ETP (AAVE), 21Shares Cardano ETP (AADA), 21Shares Chainlink ETP (LINK), 21Shares Polkadot ETP (ADOT) и два диверсифицированных крипто корзинных продукта: 21Shares Crypto Basket Index ETP (HODL) и 21Shares Crypto Basket 10 Core ETP (HODLX). Расширение увеличивает общее предложение фирмы на Nasdaq Stockholm до 16 продуктов, охватывающих крупные криптовалюты, стратегии ставок и тематические индексы.
Все ETP 21Shares полностью обеспечены и на 100% поддержаны физическими активами, предоставляя институциональный доступ к цифровым валютам без необходимости управления хранением или криптокошельками. Активы хранятся в холодных хранилищах институциональными хранителями, обеспечивая уровень безопасности, часто превышающий то, чего могут достичь индивидуальные инвесторы самостоятельно.
Сильный спрос в Северной Европе стимулирует расширение
«Мы продолжаем видеть сильный спрос со стороны северных инвесторов, стремящихся получить диверсифицированный и экономически эффективный доступ к цифровым активам через регулируемые биржи», — сказал Алистер Байас Перри, глава отдела инвестиций и рынков капитала ЕС в 21Shares. «Это расширение позволяет нам предложить еще более широкий набор крипто ETP на основе отдельных активов и индексов, предоставляя как розничным, так и институциональным инвесторам возможность адаптировать свои цифровые активы в доверенной и прозрачной среде».
Листы на Nasdaq Stockholm представляют только часть обширного европейского присутствия 21Shares, которое включает продукты, торгуемые на SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra, Euronext Amsterdam, Euronext Paris и Лондонской фондовой бирже. Эта мульти-биржевая стратегия позволяет компании удовлетворять спрос инвесторов в разных юрисдикциях, ориентируясь в различных регулятивных рамках.
После объявления основные токены немного подорожали: Aave вырос с примерно $175 до более чем $178, Chainlink - с $13,60 до $14, а Polkadot - с $2,70 до почти $2,80.
Запуск ETF на Solana в США предшествовал европейскому расширению
Расширение на Nasdaq Stockholm произошло через день после того, как 21Shares запустила своего ETF на Solana (TSOL) на Cboe BZX Exchange, ознаменовав еще один важный этап в растущей линейке продуктов компании в США. Фонд достиг отметки $100 миллионов в начальных активах и использует ставку для повышения потенциальной доходности, взимая общую комиссию за расходы всего 0,21%.
Запуск в США основывается на установленной репутации 21Shares, включая ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), запущенный в партнерстве с ARK Invest Кэти Вуд в январе 2024 года, в настоящее время с активами под управлением более $8 миллиардов. Фирма также представила 21Shares Ethereum ETF (TETH) в июле 2024 года.
21Shares работает как дочерняя компания FalconX, одного из крупнейших мировых прайм-брокеров цифровых активов, поддерживая независимую деятельность. Фирма листировала первый в мире криптовалютный ETP, поддержанный физическими активами, в 2018 году и за семь лет создала репутацию производителей продуктов на крупных мировых биржах. Согласно данным CoinShares, примерно половина глобальных активов 21Shares находится в американских крипто ETF, выпущенных через партнерство с ARK.
Дебюты XRP ETF в потоке новых продуктов в США
Европейское расширение совпадает с лавиной новых запусков криптовалютных фондов в США. Спотовый XRP ETF от Canary Capital (XRPC) дебютировал на Nasdaq 13 ноября, вызвав рекордный спрос, с торговым объемом в первый день $58 миллионов — самым высоким за любой ETF, запущенный в этом году из более чем 900 фондов. Фонд привлек около $245 миллионов чистых поступлений в первый день, став самым большим дебютом ETF 2025 года.
Дополнительные фонды XRP быстро следуют за ним. Bitwise подтвердила, что ее спотовый XRP ETF начал торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже сегодня, тогда как фонд XRP Grayscale планируется к запуску в понедельник, 24 ноября. Ожидается, что Franklin Templeton и 21Shares также представят свои XRP ETF до конца месяца.
Аналитик ETF агентства Bloomberg Эрик Балчунас отметил, что XRP стал шестым активом для поддержки единого спотового крипто ETF в США, следуя за биткоином, эфиром, соланой, лайткоином и Хедерой. XRP ETF от Canary уже накопил почти $300 миллионов в активах с момента своего запуска меньше, чем неделю назад.
ETF на биткоин сталкиваются с трудностями на фоне более широкого оптимизма
Хотя запуски ETF на альткоины вызывают энтузиазм, главные биткоин-фонды, которые зажгли текущее движение крипто ETF, переживают трудный период. iShares Bitcoin Trust от BlackRock (IBIT) зарегистрировал свой крупнейший однодневный отток с момента запуска в январе 2024 года, с $523,2 миллиона, покинувших фонд во вторник.
Отток продлил негативную полосу IBIT до пяти подряд дней и привел к ноябрьским выкупам из фонда в размере около $2,1 миллиарда. По всем 11 американским спот-биткоин ETF месячные оттоки достигли $2,96 миллиарда, уже делая ноябрь вторым худшим месяцем для продуктов с момента их дебюта.
Совокупные намерения на поступление в биткоин ETF в этом году сократились до примерно $27 миллиардов, согласно данным CoinShares, что примерно на 30% ниже, чем в прошлом году, когда общая сумма составила $41,7 миллиарда. Средняя цена покупки по всем спот-биткоин ETF с января 2024 года составляет $90,146, по данным главы Bianco Research Джима Бианко, что означает, что средний покупатель сейчас еле в прибыли с биткоином, торгующимся выше $91,000.
Заключительные мысли
Одновременное расширение европейских крипто ETP и появление американских альткоин ETF отражают зрелую структуру рынка, где регулируемые инвестиционные продукты все больше служат основным входом как для институционального, так и розничного капитала в цифровые активы.
В настоящее время 21Shares управляет около $8 миллиардами активов по всему миру, что составляет примерно 4% от общего объема $191,5 миллиарда в крипто ETF, выпущенных по всему миру. Стратегия фирмы по поддержке листингов на нескольких европейских биржах при расширении предложений в США позволяет ей привлекать средства независимо от того, какой сегмент рынка видит самый сильный спрос.
Для северных инвесторов, в частности, новые листинги на Nasdaq Stockholm устраняют необходимость в доступе к продуктам через иностранные биржи, уменьшая сложность и потенциально снижая транзакционные издержки. Структура, поддерживаемая физическими активами, гарантирует, что инвесторы получают фактическое воздействие на базовые активы, а не на производные или фьючерсные контракты, которые могут не точно отслеживать спотовые цены.
По мере того как регулятивные рамки, такие как европейская регуляция "Рынки в крипто-активах" (MiCA), предлагают более четкие руководящие принципы для продуктов на цифровые активы, такие эмитенты, как 21Shares, похоже, находятся в хорошем положении для дальнейшего расширения предложений, удовлетворяя постоянно растущий институциональный спрос на прозрачное, регулируемое криптовалютное воздействие через знакомую рыночную инфраструктуру.