Стратегия усреднения долларовой стоимости (DCA) в Bitcoin (BTC) за последние пять лет принесла более высокую доходность, чем сопоставимая стратегия по индексу S&P 500, согласно данным моделирования на исторических данных, — хотя тот же подход оставил инвесторов, начавших покупки в начале 2024 года, с нереализованными убытками.
На фоне падения биткоина примерно на 44% от его исторического максимума октября 2025 года около $126 000, эти данные привлекли к себе новое внимание со стороны инвесторов, пересматривающих стратегии входа.
Анализ опирается на калькуляторы DCA, февральское сравнение аналитика Swan Bitcoin и степенную ценовую модель, опубликованную исследователем Sminston With. Все значения, касающиеся будущего, являются лишь результатами моделирования, а не гарантированной доходностью.
Что показывает исторический анализ
Еженедельная покупка биткоина на $250, начатая в январе 2021 года, по данным калькулятора, означала бы вложение $67 500 за пять лет, что позволило бы накопить примерно 1,65 BTC при средней цене около $40 884. При текущей цене биткоина около $71 000 эта позиция даёт ориентировочный нереализованный доход примерно 76%.
Для сравнения, та же стратегия с покупкой на $250 в неделю, начатая в январе 2024 года — по более высоким средним ценам, — дала бы нереализованный убыток около 6% на текущих уровнях. Это расхождение наглядно показывает, насколько период входа влияет на краткосрочный результат даже при использовании одной и той же методологии.
Аналитик Swan Bitcoin Адам Ливингстон сравнил еженедельные покупки биткоина по $100 со стратегией по индексу S&P 500 за пять лет в февральской публикации.
Стратегия по биткоину принесла доход $42 508 (62,9%) против $37 470 (43,6%) по акциям — разрыв примерно в 19 процентных пунктов по совокупной доходности, согласно его анализу.
Читайте также: Russia's Finance Ministry Wants A Dedicated Stablecoin Law, Calling The Asset Class A Sanctions-Busting Tool
Что показывают прогнозные модели
DCA‑симулятор Bitcoin Well, использующий степенную кривую роста цены биткоина, оценивает, что еженедельная покупка на $250, начатая в январе 2026 года, позволит к марту 2030 года накопить около 0,30 BTC. При медианном ценовом сценарии модели в $430 278 стоимость этой позиции составит примерно $129 000 при общем вложении $54 250.
Модель также даёт нижнюю границу около $274 000 и верхний сценарий около $900 000 — очень широкий диапазон, отражающий известную чувствительность степенной модели к входным допущениям.
Ноябрьское исследование 2025 года (study) исследователя Sminston With показало, что даже покупка на 20% выше тогдашней текущей цены и выход на 20% ниже прогнозируемой медианы 2035 года всё равно давали почти 300% прибыли за десятилетний период в симуляции. Анализ пришёл к выводу, что длительность удержания позиции оказывает большее влияние на результат, чем цена входа.
Все прогнозы исходят из предположения, что биткоин продолжит следовать своей исторической логарифмической траектории роста — предположения, которое вовсе не гарантировано для будущих рыночных циклов.
Читайте далее: ADA Accepted At 137 Swiss Spar Stores, But Cardano Joins A Payments System Already Open To 100+ Crypto