BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами с $14 трлн под управлением, в среду разместила свой токенизированный фонд казначейских облигаций США BUIDL для торговли на децентрализованной бирже Uniswap (UNI) и приобрела нераскрытый объем токена управления Uniswap — UNI.
Это первое прямое использование торговой инфраструктуры DeFi для любого из продуктов BlackRock.
UNI вырос примерно на 25% на этих новостях, по данным CoinDesk.
Что произошло
BUIDL — это BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, основанный на блокчейне фонд, полностью обеспеченный казначейскими векселями США и эквивалентами наличности. Запущенный в марте 2024 года при участии токенизационной компании Securitize, он вырос до крупнейшего токенизированного казначейского продукта на публичных блокчейнах с примерно $2,4 млрд активов, по данным The Block.
Акции фонда теперь торгуются через UniswapX — офчейн‑систему маршрутизации ордеров, которая получает котировки от одобренных маркет‑мейкеров — включая Wintermute, Flowdesk и Tokka Labs — и осуществляет ончейн‑расчеты через смарт‑контракты. Все участники должны пройти предварительную квалификацию и быть включены в белый список через Securitize.
Доступ по‑прежнему ограничен квалифицированными покупателями — юридической категорией инвесторов, которая требует как минимум $5 млн инвестируемых активов. Это ограничение означает, что практические объемы торгов поначалу будут небольшими.
«Крупные управляющие активами хотят сначала научиться ходить, а уже потом бегать, и начинают с квалифицированных покупателей», — сказал CEO Securitize Карлос Домингес. «Но инфраструктура, о которой мы объявляем, будет одинаково хорошо работать и с розничными продуктами».
Читайте также: FTX Founder Bankman-Fried Asks Court For New Trial, Cites Suppressed Witness Testimony
Почему это важно
Эта связка примечательна тем, что она объединяет. BlackRock — самое авторитетное имя в традиционном управлении активами. Uniswap — одна из базовых платформ DeFi, обработавшая более $4 трлн совокупного объема через автоматизированные смарт‑контракты, а не централизованных посредников.
BUIDL уже расширяется на несколько сетей — Ethereum (ETH), Solana (SOL), Avalanche (AVAX), Aptos (APT), Arbitrum (ARB) и другие — и принимается как залог на платформах вроде Deribit и Crypto.com. Интеграция с Uniswap добавляет впервые нативный для DeFi вторичный рынок.
Основатель Uniswap Хейден Адамс рассказал Fortune, что сотрудничество оформлялось в течение 18 месяцев встреч между офисом BlackRock в Hudson Yards и штаб‑квартирой Uniswap в SoHo.
Он добавил, что бывший COO Uniswap Мэри‑Кэтрин Лейдер, ранее запустившая подразделение цифровых активов BlackRock, помогла заключить сделку.
За чем следить
Непосредственный эффект по замыслу ограничен — только институциональные клиенты из белого списка, одобренные маркет‑мейкеры и порог входа в $5 млн.
Но это соглашение выступает тестовым кейсом того, могут ли токенизированные традиционные активы эффективно торговаться на рельсах DeFi.
Если модель сработает, она может быть распространена на другие продукты BlackRock и в перспективе на фонды, доступные розничным инвесторам, по словам Домингеса. А пока более показательной деталью может быть то, что BlackRock покупает UNI — направляя реальный капитал в экосистему, а не просто подключаясь к ее инфраструктуре.
Читайте далее: U.S. Court Hands Down Maximum Sentence To Absent Fugitive Over $73 Million Crypto Fraud