Evernorth, поддерживаемая Ripple, подала в SEC проспект эмиссии до 11,5 млн новых акций, которые могут быть выпущены при исполнении биржевых варрантов. Это потенциальный канал привлечения около $132,2 млн на фоне стремления компании нарастить позицию в XRP (XRP).
Ключевые моменты:
- Проспект Evernorth от 19 октября охватывает до 11 499 992 обыкновенных акций класса A, которые держатели варрантов могут выкупить по $11,50 за штуку.
- Полное денежное исполнение варрантов принесло бы порядка $132,2 млн, которые планируется направить на общекорпоративные цели.
- В документе нет прямой привязки этих средств к XRP, хотя в более широкой стратегии Evernorth заявляет о намерении привлекать капитал для покупки дополнительных токенов.
Детали проспекта Evernorth
Проспект датирован 19 октября и был передан в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Он предусматривает возможность размещения до 11 499 992 обыкновенных акций класса A.
Каждый биржевой варрант дает право приобрести одну акцию по цене $11,50. Evernorth получит всю сумму в $132,2 млн только в том случае, если все охваченные проспектом варранты будут исполнены за наличные. Анализ документа подтверждает, что речь идет об акциях компании, а не о токенах XRP, и на текущий момент ни одного выпуска по этой линии еще не состоялось.
Акции XRPN по итогам торгов 16 октября закрылись на уровне $15,45, тогда как варранты стоили $4,16, что делает цену исполнения заметно ниже рынка. Такой спред может стимулировать держателей к денежному исполнению, на что ранее уже обращали внимание комментаторы в первых обзорах. Однако итоговый объем нового выпуска будет зависеть исключительно от решений самих инвесторов‑держателей варрантов.
Evernorth заявляет, что потенциальные чистые поступления будут направлены на общекорпоративные нужды; в проспекте нет обязательств использовать средства именно для покупки XRP. Акции и варранты компании с 12 октября торгуются на Nasdaq под тикерами XRPN и XRPNW соответственно. Потенциальный объем нового выпуска сопоставим с уже обращающимися около 23,6 млн акций класса A по состоянию на 9 октября.
Также по теме: Биткоин держится выше $80 000: пауза перед штурмом $87 000?
Стратегия казны XRP
XRP‑фактор исходит из общей стратегии Evernorth, а не из конкретного этого проспекта. Компания заявляла, что намерена привлекать капитал по разным инструментам и направлять вырученные средства на закупку XRP, прежде всего когда ее собственные акции торгуются с премией к стоимости базового портфеля токенов.
Обратная сторона — разводнение доли существующих акционеров.
В качестве ключевого показателя эффективности Evernorth использует объем XRP на акцию. Выпуск новых акций по варрантам увеличит их количество в обращении, не добавляя автоматически новых токенов в казну. Основатель и гендиректор Ашиш Бирла (Asheesh Birla) на прошлой неделе заявил, что компания «заставляет свою казну работать», описывая такой подход как способ наращивать показатель XRP на акцию в долгосрочной перспективе. Вместе с тем поданный проспект не подразумевает немедленных новых закупок, так что любые будущие сделки по покупке XRP зависят от последующих решений менеджмента.
За последний год котировки XRP демонстрировали высокую волатильность: согласно данным из проспекта, в 12 месяцев к 7 октября токен торговался в диапазоне примерно от $0,98 до $3,10. Во вторник XRP снизился на 1,4% до около $1,30 — ниже референсной цены $1,43069, использованной для оценки XRP, внесенного в капитал при слиянии Evernorth.
Читайте далее: Рост крипторынка на 39,6% под вопросом: спотовые покупатели не поспевают