Октябрьское приобретение FalconX компании 21Shares укрепило позиции криптовалютного прайм-брокера для ускорения институционального принятия недавно одобренного XRP биржевого фонда (ETF).
Биржа Cboe BZX одобрила листинг 21Shares XRP ETF 10 декабря, приблизив продукт TOXR еще на один шаг к началу торгов.
ETF будет отслеживать цену XRP через индекс CME CF XRP-Dollar Reference Rate, предоставляя регулируемый доступ к четвертой по величине криптовалюте по рыночной капитализации.
FalconX приобрела базирующегося в Цюрихе эмитента ETF за нераскрытую сумму в октябре.
В результате сделки 21Shares объединила свои 11 млрд долларов активов в 55 биржевых продуктах с институциональной торговой инфраструктурой FalconX.
FalconX обслуживает более 2 000 институциональных клиентов по всему миру и обеспечила более 2 трлн долларов торгового оборота.
Что произошло
XRP ETF от 21Shares получил автоматическое одобрение от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) три недели назад через регистрацию по форме 8-A.
Биржа Cboe BZX подтвердила одобрение листинга в поданном в среду документе в SEC.
Продукт ожидает финальных уведомлений о выпуске, прежде чем начнутся торги.
TOXR будет взимать ежегодную спонсорскую комиссию 0,3 %, рассчитываемую ежедневно и выплачиваемую еженедельно в XRP.
Фонд использует мульти-кастодиальную структуру, при которой Coinbase Custody, Anchorage Digital Bank и BitGo Trust Company управляют физическими резервами XRP.
Компания Ripple Markets обеспечила стартовый капитал ETF в размере 100 млн XRP на сумму примерно 226 млн долларов.
Одобрение последовало за урегулированием иска SEC против Ripple ранее в этом году, в результате которого было подтверждено, что XRP не является ценной бумагой при вторичных продажах.
В конце ноября было запущено несколько XRP ETF от компаний Bitwise, Grayscale и Franklin Templeton.
Читайте также: Tom Lee's BitMine Adds 33,504 ETH While Calling Ethereum Bottom
Почему это важно
Сочетание прайм-брокерских возможностей FalconX с ETF‑инфраструктурой 21Shares создает то, что аналитики называют «единым мощным центром» институциональных криптопродуктов.
FalconX предоставляет внебиржевую торговлю, маркет-мейкинг и прайм-брокерские услуги банкам и хедж‑фондам.
В прошлом месяце компания запустила круглосуточную OTC‑платформу опционов, охватывающую биткоин, эфир, Solana и другие цифровые активы.
Интеграция сети дистрибуции 21Shares позволяет TOXR напрямую подключаться к торговым дескам и расчетным каналам, которые ранее с осторожностью относились к криптовалютной экспозиции.
«FalconX выстроила институциональный каркас для торговли, деривативов и кредитования», — заявил CEO Рагху Ярлагадда в октябре в заявлении.
«Расширение этой инфраструктуры на листинговые рынки через 21Shares — естественный следующий шаг к повышению эффективности рынка».
Мульти-кастодиальная структура отвечает институциональным опасениям по поводу контрагентского риска, которые исторически сдерживали принятие криптовалютных ETF.
XRP ETF в совокупности привлекли почти 1 млрд долларов активов с момента запуска в ноябре, демонстрируя высокий институциональный спрос, несмотря на то что XRP торгуется ниже 2,10 доллара.
Согласно рыночным данным, сектор зафиксировал более 170 млн долларов еженедельного притока при отсутствии оттока средств.
Рассел Барлоу сохранит позицию CEO 21Shares, которая продолжит работать независимо под управлением FalconX.
Это приобретение стало третьей стратегической сделкой FalconX в 2024 году после покупки деривативной компании Arbelos Markets и управляющего активами Monarq Asset Management.
Читайте далее: Circle Partners With Aleo To Launch Privacy-Focused Stablecoin USDCx