Крипто-брокер FalconX достиг соглашения о приобретении 21shares, одного из крупнейших эмитентов продуктов, торгуемых на бирже цифровых активов, в рамках сделки, ожидаемой к закрытию к концу года. Это приобретение, следующее за приобретениями на $375 миллионов и $1 миллиард, объявленными на этой неделе Coinbase Global Inc. и Ripple Labs Inc., отражает увеличение сделок в секторе криптовалют на фоне улучшения регулирующих условий при администрации Трампа.
Что нужно знать:
- FalconX приобретет базирующуюся в Швейцарии компанию 21shares, управляющую активами более чем на $11 миллиардов, при этом сохраняя независимость операций и структуру руководства фирмы
- Сделка происходит на фоне волны консолидации в секторе криптовалют, вызванной значительными потоками инвестиций в биржевые фонды биткоина в США и ожиданиями более благоприятного регулирования
- 21shares сохранит генерального директора Рассела Барлоу и продолжит эксплуатацию своих существующих продуктов, торгуемых на бирже, без изменений в инвестиционных целях или конструкции фондов
Регуляторные изменения стимулируют консолидацию
Приобретение объединяет две компании, которые связывают рынки криптовалют и традиционные финансы в период возобновившейся активности по сделкам. Сильные потоки капитала в американские биткоин-ETF обеспечили импульс вместе с ранними действиями администрации Дональда Трампа, направленными на создание более благоприятной среды для цифровых активов.
На этой неделе Coinbase объявила о планах приобрести инвестиционную платформу Echo за $375 миллионов.
Ripple Labs заключила отдельное соглашение о приобретении компании по управлению корпоративной казной GTreasury за $1 миллиард. Время этих сделок предполагает, что инвесторы и компании видят улучшение условий для расширения в секторе.
FalconX выпустила внутреннюю записку, рассмотренную Bloomberg News, подтверждающую, что приобретение 21shares сохранит операционную независимость швейцарской фирмы. Рассел Барлоу останется на должности генерального директора 21shares. В меморандуме указано, что не планируется никаких изменений в существующих ETP или ETF от 21shares, включая их конструкцию или инвестиционные цели.
Финансовые условия сделки FalconX-21shares не были раскрыты. Ни одна из компаний не ответила на запросы о комментариях. The Wall Street Journal ранее сообщила о сделке.
Опыт в цифровых рынках
21shares была основана в 2018 году Хани Рашваном и Офелией Снайдер как одна из первых компаний, запустивших регулируемые продукты, торгуемые на бирже, с привязкой к цифровым активам. Компания предоставила розничным и институциональным инвесторам доступ к биткоину, эфиру и другим криптовалютам через традиционные инвестиционные инструменты. Швейцарская компания 21shares теперь управляет активами, превышающими $11 миллиардов по всей своей продуктовой линейке.
FalconX, расположенная в Сан-Матео, Калифорния, была основана в том же году генеральным директором Рагху Ярлагаддой.
Брокерская фирма обработала более $2 триллионов в объеме торгов с момента основания, согласно внутреннему меморандуму. Компания обслуживает более 2000 институциональных клиентов по всему миру.
FalconX ранее приобрела Arbelos Markets в этом году. Arbelos Markets специализировалась на торговле криптовалютными деривативами. Эта сделка сигнализировала о намерении FalconX расширить свои предложения услуг до объявления о покупке 21shares.
Обе фирмы планируют сотрудничать в разработке инвестиционных продуктов, нацеленных на растущий институциональный и розничный спрос на регулируемые цифровые активы. В меморандуме отмечено, что это совместное развитие продукта является приоритетом после завершения приобретения.
Понимание ключевых терминов
Продукты, торгуемые на бирже, представляют собой инвестиционные инструменты, которые отслеживают базовые активы и торгуются на фондовых биржах, как и традиционные ценные бумаги. ETP на цифровые активы позволяют инвесторам получать доступ к криптовалютам, не покупая и не храня монеты непосредственно. Прайм-брокеры предоставляют услуги институциональным клиентам, включая исполнение сделок, кредитование и хранение.
Биткоин-ETF привлекли значительные потоки капитала с момента запуска в США. Эти фонды удерживают биткоин напрямую или через деривативы, предоставляя инвесторам регулируемый доступ к криптовалюте через стандартные брокерские счета. Продукты устраняют технические барьеры, связанные с управлением частными ключами и цифровыми кошельками.
Перспективы роста сектора
Объединенная структура будет действовать в период, когда институциональное принятие цифровых активов продолжает расширяться. Определенность в регулировании остается приоритетом для участников рынка, стремящихся создать соответствующий бизнес в США.
Приобретение FalconX компании 21shares позиционирует фирму для захвата как институционального спроса на прайм-брокерские услуги, так и розничного интереса к регулируемым инвестиционным продуктам. Ожидается, что сделка будет завершена до 31 декабря, при условии получения обычных разрешений.