Hyperliquid стала ведущей платформой для торгов криптовалютными деривативами, захватив 62% рынка вечных фьючерсов с объёмами торговли, превышающими $10.8 миллиарда за последние 24 часа, согласно данным Dune. Популярность платформы среди крупных инвесторов, известных как "киты", объясняется опциями высокого кредитного плеча, высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями.
Что нужно знать:
- Hyperliquid в настоящее время контролирует более 60% рынка вечных фьючерсов с рекордным открытым интересом в $4.9 миллиарда
- Несколько китовых инвесторов получили значительные прибыли, включая одного эксперта, который заработал более $46 миллионов за два месяца
- Платформа подвергается критике из-за потенциальных проблем с отмыванием денег и столкнулась с $230 миллионами обязательств после короткого сжатия токена JELLY
Доминирование на рынке и активность китов
Еженедельный объём торговли Hyperliquid превысил 36.3 миллиарда долларов, сделав её доминирующей силой в торговле вечными фьючерсами. Недавно открытый интерес платформы достиг рекордных $4.9 миллиарда, что свидетельствует о высокой ликвидности и уверенности торгового сообщества, особенно инвесторов-китов.
"После начальных трудностей с продуктами кредитного плеча на фьючерсной торговле, оказалось, что Hyperliquid хорошо стабилизировалась, становясь #1 на DEX фьючерсах," отметил один пользователь в социальной сети X.
Торговая активность китов на платформе была особенно заметной, с многочисленными крупномасштабными транзакциями. Криптоэксперт Джеймс Уинн в настоящее время удерживает несколько длинных позиций на Hyperliquid с общей плавающей прибылью, превышающей $39 миллионов, согласно OnchainLens. Его позиции включают кредитные ставки на PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) и FARTCOIN (5x), с выручкой более $46 миллионов прибыли всего за два месяца.
Другие значительные движения китовых трейдеров включают недавний депозит $10 миллионов USDC, использованный для открытия коротких позиций на Bitcoin, Solana и Ethereum с кредитным плечом 5x. Ещё один кит влил $8.58 миллиона USDC для торговли Ethereum с плечом 2x.
Ранее блокчейн-исследователь ZachXBT идентифицировал кита, использующего кредитное плечо 50x на Hyperliquid, как британского киберпреступника Уильяма Паркера. В другом известном случае китовый трейдер открыл короткую позицию с кредитным плечом 40x на $423 миллиона в Bitcoin, что вызвало внимание рынка и волну ликвидаций.
Эти транзакции подчёркивают предпочтение китов к Hyperliquid, одновременно подчеркивая значительные риски, которые они охотно принимают на платформе. Однако некоторые особенно высоко-рисковые сделки вызвали опасения по поводу возможных операций по отмыванию денег.
Преимущества и риски платформы
Несколько факторов способствуют привлекательности Hyperliquid среди китов. Платформа предлагает кредитные опции от 3x до 50x, привлекая крупных инвесторов, ищущих значительные возможности получения прибыли, несмотря на значительные риски. Её собственный блокчейн HyperBFT обрабатывает транзакции менее чем за секунду, позволяя китам проводить большие сделки без задержек.
Hyperliquid также поддерживает низкие комиссии, что ещё больше повышает её привлекательность. Доминирующая доля рынка платформы обеспечивает высокую ликвидность, снижая издержки транзакций и риски скольжения — критически важный фактор для китов, торгующих большими объёмами.
Несмотря на эти преимущества, Hyperliquid представляет значительные риски. Торги с высоким кредитным плечом могут привести к значительным убыткам, как показал случай с листингом токена JELLY. Hyperliquid столкнулась с $230 миллионами обязательств после короткого сжатия, вызванного китами JELLY, манипулирующими ценой токена. Платформа отреагировала возвратом средств пострадавшим трейдерам и внедрением более строгих мер безопасности.
Регуляторные вопросы представляют ещё одну проблему. CEO Bitget Грейси Чен критиковала платформу, заявив: "Несмотря на то, что Hyperliquid позиционирует себя как инновационный децентрализованный обмен с амбициозным видением, она больше напоминает офшорный CEX без KYC/AML, способствующий незаконным потокам и недобросовестным участникам."
Тем не менее, Hyperliquid сохраняет свою лидирующую позицию благодаря постоянным технологическим инновациям, особенно на фоне продолжающегося расширения рынка криптовалютных деривативов.
Заключительные мысли
Hyperliquid зарекомендовала себя как доминирующая сила в торговле криптовалютными деривативами, предлагая функции, специально ориентированные на китовых инвесторов. Несмотря на регуляторные проблемы и риски торговли с высоким кредитным плечом, доля рынка платформы продолжает расти, отражая сильную уверенность крупных игроков в экосистеме крипто-торговли.