Hyperliquid стал ведущей платформой для торговли криптовалютными деривативами, захватив 62% рынка бессрочных фьючерсов с объемами торговли, превышающими $10,8 миллиардов за последние 24 часа, согласно данным Dune. Популярность платформы среди крупных инвесторов, известных как "киты", объясняется высокими возможностями маржинальной торговли, быстрыми транзакциями и низкими комиссиями.
Что нужно знать:
- Hyperliquid в настоящее время контролирует более 60% доли рынка бессрочных фьючерсов с рекордными $4,9 миллиарда открытых позиций
- Несколько трейдеров-китов получили значительную прибыль, включая одного эксперта, который заработал более $46 миллионов за два месяца
- Платформа находится под пристальным вниманием из-за подозрений в отмывании денег и столкнулась с убытками в $230 миллионов после сжатия коротких позиций по токену JELLY
Доминирование на рынке и активность китов
Еженедельный объем торгов на Hyperliquid превысил $36,3 миллиарда, что делает ее доминирующей силой в торговле бессрочными фьючерсами. Открытый интерес платформы недавно достиг рекордно высокого уровня в более чем $4,9 миллиарда, что отражает устойчивую ликвидность и сильное доверие со стороны торгового сообщества, особенно инвесторов-китов.
"После первоначальных трудностей с продуктами маржинальной торговли выяснилось, что Hyperliquid стабилизировалась довольно хорошо, став лучшей DEX-фьючерсной", отметил один пользователь на социальной платформе X.
Трейдинговая активность китов на платформе была особенно примечательна, с многочисленными крупномасштабными транзакциями. Криптоэксперт Джеймс Винн в настоящее время удерживает несколько длинных позиций на Hyperliquid с общей плавающей прибылью превышающей $39 миллионов, согласно OnchainLens. Его позиции включают маржинальные ставки на PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) и FARTCOIN (5x), принесшие более $46 миллионов прибыли за два месяца.
Другие значительные движения китов включают недавний депозит в $10 миллионов USDC, использованный для открытия коротких позиций на Bitcoin, Solana и Ethereum с маржой 5x. Другой кит внес $8,58 миллиона USDC для торговли Ethereum с маржой 2x.
Ранее блокчейн-следователь ZachXBT выявил кита, использующего маржу 50x на Hyperliquid, как британского киберпреступника Уильяма Паркера. В другом высокопрофильном случае трейдер кит открыл короткую позицию с маржой 40x на сумму $423 миллиона на Bitcoin, вызвав внимание всего рынка и волну ликвидаций.
Эти транзакции подчеркивают предпочтения китов на Hyperliquid, однако выделяют значительные риски, которые они добровольно принимают на платформе. Некоторые необычно высокие маржинальные сделки вызвали опасения относительно возможных операций по отмыванию денег.
Преимущества и риски платформы
На привлекательность Hyperliquid среди инвесторов-китов влияют несколько факторов. Платформа предлагает маржинальные опции от 3x до 50x, привлекая крупных инвесторов, ищущих возможности значительной прибыли, несмотря на значительные риски. Собственная блокчейн-технология HyperBFT обрабатывает транзакции менее чем за секунду, позволяя китам осуществлять большие сделки без задержек.
Hyperliquid также поддерживает низкие комиссии за транзакции, что дополнительно повышает ее привлекательность. Доминирующая доля рынка платформы обеспечивает высокую ликвидность, снижая транзакционные издержки и риски проскальзывания — ключевой критерий для китов, торгующих большими объемами.
Несмотря на эти преимущества, Hyperliquid представляет собой существенные риски. Высокие маржинальные сделки могут привести к значительным потерям, как это продемонстрировал случай с исключением JELLY из листинга. Hyperliquid столкнулась с убытками в $230 миллионов после сжатия коротких позиций, устроенного китами JELLY, манипулирующими ценой токена. Платформа ответила, возместив убытки пострадавшим трейдерам и усилив меры безопасности.
Регуляторные проблемы представляют еще одну проблему. Генеральный директор Bitget Грейси Чен критиковал платформу, заявив: "Несмотря на позиционирование в качестве инновационной децентрализованной биржи с дерзким видением, Hyperliquid работает больше как офшорная CEX без KYC/AML, позволяя незаконные потоки и недобросовестные действия."
Тем не менее, Hyperliquid сохраняет свою лидирующую позицию благодаря постоянным технологическим инновациям, особенно по мере того, как рынок криптодеривативов продолжает расширяться.
Заключительные мысли
Hyperliquid зарекомендовала себя как доминирующая сила в торговле криптодеривативами, предлагая функции, особенно привлекательные для инвесторов-китов. Несмотря на регуляторные проблемы и присущие высокорисковым маржинальным торговым риски, доля платформы на рынке продолжает расти, отражая сильное доверие со стороны крупных игроков в экосистеме криптотрейдинга.