Криптовалютная биржа Gemini заключила кредитное соглашение с компанией Ripple, занимающейся платежами на основе блокчейна, которое может предоставить до $150 миллионов финансирования перед запланированным первичным публичным размещением акций биржи. Сделка, раскрытая в заявке Gemini в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), представляет собой одно из крупнейших кредитных соглашений между криптокомпаниями, поскольку фирмы, работающие с цифровыми активами, готовятся к выходу на публичные рынки.
Что следует знать:
- Gemini может получить доступ до $150 миллионов через кредитное соглашение, начиная с первоначального обязательства Ripple на $75 миллионов
- Криптобиржа зафиксировала чистые убытки в размере $282 миллионов за первую половину этого года согласно заявкам на IPO
- Goldman Sachs и Citigroup выступят в качестве ведущих андеррайтеров для планируемого листинга на Nasdaq под тикером "GEMI"
Финансовая структура и условия
Кредитное соглашение, завершенное в июле, позволяет Gemini делать запросы на займы не менее $5 миллионов каждый против первоначального обязательства в $75 миллионов. Эта базовая сумма может варьироваться в зависимости от критериев производительности, согласованных обеими компаниями. Любая ссуда сверх начального порога требует одобрения Ripple и должна быть номинирована в стейблкоине RLUSD компании.
Процентные ставки по кредитной линии находятся в диапазоне от 6,5% до 8,5% ежегодно, все выплаты должны осуществляться в долларах США. Gemini должна предоставлять залог для каждого запроса на ссуду в рамках соглашения. Хотя конкретные детали остаются скрытыми в заявке, Gemini подтвердила, что уже использовала часть средств кредитной линии.
Финансирование осуществляется, когда Gemini сталкивается со значительными убытками в последние кварталы, начиная с марта 2023 года. Финансовые отчеты биржи показывают растущее давление в конкурентной среде торговли криптовалютами.
Формирование планов IPO
Gemini планирует предложить акции обыкновенных акций класса A через публичное предложение, хотя компания не раскрыла количество акций или ожидаемую цену. Биржа подала заявку на листинг на Nasdaq под символом "GEMI", стремясь присоединиться к небольшому, но растущему числу публично торгуемых криптовалютных компаний.
Goldman Sachs и Citigroup станут опорами андеррайтингового синдиката. Morgan Stanley и Cantor предоставят дополнительную поддержку для сделки. Это соглашение следует за успешным IPO криптобиржи Bullish на сумму $1,15 миллиарда, где акции были оценены в $37 каждая и демонстрировали интерес инвесторов к платформам цифровых активов.
Понимание криптовалютных рыночных терминов
Кредитное соглашение в криптоиндустрии функционирует аналогично традиционному корпоративному кредитованию, предоставляя оборотные средства и операционную гибкость. Стейблкоины, такие как RLUSD от Ripple, поддерживают фиксированные значения, привязанные к фиатной валюте, обеспечивая ценовую стабильность по сравнению с волатильными криптовалютами, такими как Bitcoin или Ethereum.
Первичное публичное размещение акций позволяет частным компаниям привлекать капитал, продавая акции публичным инвесторам. Для криптовалютных фирм выход на биржу предоставляет легитимность и доступ к традиционным финансовым рынкам, подлежащий усиливающемуся нормативному контролю и требованиям по отчетности.
Рыночный контекст и перспективы
Партнёрство отражает растущую взаимосвязанность в криптовалютной индустрии, поскольку компании стремятся к стратегическому финансированию перед основными корпоративными рубежами. Инвесторы из традиционного финансового сектора проявили увеличивающийся интерес к обеспечению воздействия на цифровые активы через публичные рынки, а не прямые покупки криптовалют.
Поддержка со стороны Ripple делает платежную компанию значительным акционером в успехе Gemini на публичном рынке. Кредитная линия обеспечивает Gemini финансовой гибкостью на этапе IPO и в условиях потенциальной рыночной волатильности.
Заключительные мысли
Кредитное соглашение между Ripple и Gemini представляет собой значительное событие в финансировании в криптоиндустрии, поскольку биржи готовятся к публичным предложениям. С возможностью привлечения до $150 миллионов и поддержкой от ведущих андеррайтеров с Уолл-стрит, IPO Gemini испытает аппетит инвесторов к торговым платформам для криптовалют, несмотря на недавние убытки биржи.