Проект жидкого стекинга, готовящийся к запуску на Monad, вызвал обвинения в том, что единый субъект использовал систему распределения токенов. Платформа аналитики Bubblemaps выявила 14,000 связанных адресов кошельков, которые заявили более 60% airdrop aPriori, вызывая озабоченность по поводу проекта, который привлек $30 миллионов от венчурных фирм первого уровня.
Что нужно знать:
- aPriori открыл портал для заявок на airdrop 23 октября, предлагая участникам выбор между немедленным получением меньшей доли или ожиданием запуска основной сети Monad для разблокировки большинства
- Bubblemaps отметила 14,000 адресов кошельков, которые получили идентичные схемы финансирования через биржу Binance, каждое из которых получило приблизительно 0.001 BNB до заявки на APR токены
- Концентрированный паттерн заявок вызвал резкий обвал и заметное снижение рыночной капитализации, поднимая вопросы о системах проверки airdrop в области децентрализованных финансов
Анализ кластера выявляет скоординированную активность кошельков
Bubblemaps, которая предоставляет визуальную аналитику для транзакций блокчейна, выявила необычный паттерн в распределении airdrop 23 октября. Расследование платформы показало, что тысячи вновь созданных кошельков демонстрировали идентичное поведение при финансировании и заявках.
Каждый кошелек в кластере получил финансирование через биржу Binance в узкие временные окна.
Затем кошельки заявляли APR токены и немедленно переводили их на новые адреса, создавая то, что Bubblemaps описала как второй уровень в кластере.
Этот паттерн указывал на оркестрированную активность, а не на органическое распределение среди независимых пользователей.
Проект структурировал свой airdrop с двумя вариантами заявок. Участники могли заявить меньшую долю сразу или подождать до развертывания основной сети Monad для разблокировки большинства своей доли. Механизм разделенных заявок, по-видимому, был использован кластерными адресами.
Реакция рынка и репутационные последствия
Токен испытал немедленное давление продаж после выявления кластерной активности. Данные о рыночной капитализации с CoinGecko показали резкое снижение стоимости APR вскоре после запуска, отражая беспокойство инвесторов о концентрированных владениях токенами.
Криптовалютные airdrop обычно нацелены на широкое распределение токенов и создание сетевых эффектов через децентрализованное владение. Когда один игрок контролирует большинство распределенных токенов, предполагаемые выгоды рушатся.
Концентрация создает три проблемы: эффективная централизация предложения токенов, экономическая нестабильность из-за потенциальных массовых продаж и ущерб репутации, который может повлиять на будущие партнерства и усилия по привлечению средств.
Для aPriori, который был продвинут как один из значительных проектов, строящихся на Monad, скандал теперь угрожает как срокам его собственного развертывания, так и общей уверенности в экосистеме. Bubblemaps сообщили о контактах с командой aPriori, но не получили ответа. Проект не ответил публично и не оспорил результаты анализа кластеров.
Инцидент возник на фоне того, как другие проекты децентрализованного финансирования демонстрируют различные подходы к институциональному участию. Лайтер, децентрализованная биржа второго уровня, недавно привлекла $68 миллионов и сообщила о еженедельном объеме торгов свыше $73 миллиардов. Платформа преследует модель ордербука с нулевым знанием, разработанную для привлечения институциональных поставщиков ликвидности через прозрачное выполнение на блокчейне.
Контраст между институционально-ориентированным ростом Лайтера и проблемами распределения aPriori иллюстрирует, как токеномика может быть подорвана неадекватными системами проверки. Случай aPriori напоминает атаку Сибиллы, где один субъект создает множество ложных идентичностей для получения непропорционального влияния или ресурсов в сети.
Понимание механики airdrop и вызовов верификации
Airdrop служат механизмами распределения токенов, которые вознаграждают ранних пользователей или членов сообщества. Проекты обычно реализуют критерии соответствия на основе активности в блокчейне, возраста кошелька или участия в тестовых сетях. Распределение нацелено на создание широкой базы держателей, которые поддерживают рост сети и участие в управлении.
Системы проверки пытаются выявить легитимных пользователей и отсеять автоматические или скоординированные попытки заявок. Однако, как показывает случай aPriori, сложные игроки могут обойти базовую проверку, создавая большое количество адресов, имитирующих поведение отдельных пользователей. Проблема усугубляется на цепочках с низкими транзакционными издержками, где финансирование тысяч кошельков становится экономически целесообразным.
Паттерн кластерных кошельков, идентифицированный Bubblemaps, представляет собой уязвимость в текущем дизайне airdrop. Хотя транзакции в блокчейне остаются постоянно записанными и анализируемыми, обнаружение часто происходит после завершения распределения и попадания токенов в обращение.
Заключительные мысли
Обвинения вокруг распределения airdrop aPriori подчеркивают постоянные уязвимости в запусках децентрализованных токенов. По мере улучшения инструментов аналитики блокчейна проекты сталкиваются с возрастающим вниманием к справедливости распределения и эффективности проверки. Вероятно, путь aPriori к основной сети Monad потребует решения этих проблем через прозрачную коммуникацию и потенциальные меры по исправлению ситуации.