InvoiceMate запустила DeFa, протокол кредитования реальных активов под управлением искусственного интеллекта, предлагающий первые застрахованные кредитом доходы в децентрализованной финансовой системе, после недавнего спада криптовалютного рынка, который устранил более чем $500 миллиардов общей стоимости и лишил сектор DeFi $26 миллиардов. Протокол, построенный на технологии канала состояния Yellow Network для внецепочной верификации, обработал $400 миллионов токенизированных счетов и поддерживает уровень плохих долгов на уровне 0.2% в своих операциях.
Что нужно знать:
- DeFa использует каналы состояния Yellow для проверки административных действий вне цепочки перед фиксацией проверенных транзакций в цепочке, снижая затраты при сохранении прозрачности в операциях по кредитованию DeFi.
- Протокол обработал более $70 миллионов счетов и заключил партнерства с кредитными страховщиками для защиты провайдеров ликвидности от дефолтов заемщиков, что отличает его от традиционных платформ кредитования DeFi.
- Тестовая сеть DeFa работает на сетях Arbitrum и IOTA с 250,000 пользователей, предлагая доходность выше 10% через финансирование счетов, поддержанное механизмами защиты институционального уровня.
Основные протоколы DeFi, включая Aave, Lido и EigenLayer, понесли значительные потери во время недавнего спада рынка, выявив уязвимости в традиционных моделях децентрализованного кредитования, которые в основном полагаются на кредиты, обеспеченные криптоактивами. Большинство существующих платформ оставляют инвесторов в условиях рыночной волатильности на собственное усмотрение, придерживаясь философии "проведите собственное исследование", что обеспечивает ограниченную защиту от внезапных обесценений.
DeFa устраняет эти системные слабости через новую технологическую подход, обрабатывая административную проверку вне блокчейна.
Технология каналов состояния Yellow
Инфраструктура DeFa опирается на технологию канала состояния Layer-3 от Yellow Network, решение для масштабирования блокчейна, которое обрабатывает транзакции вне цепочки, сохраняя криптографические гарантии безопасности. Каналы состояния позволяют участникам фиксировать залог в умных контрактах и проводить высокочастотные взаимодействия вне основного блокчейна, записывая только результаты окончательного урегулирования в цепочке. Этот подход значительно снижает транзакционные издержки и устраняет перегрузку сети, сохраняя при этом характеристики безопасности и прозрачности блокчейнов.
Эта технология обеспечивает расчет в реальном времени между сторонами без необходимости постоянной проверки в цепочке для каждого действия.
Каналы состояния Yellow поддерживают миллиарды сообщений в день благодаря своей архитектуре обработки вне цепочки, делая их подходящими для приложений, требующих скоростей исполнения, сопоставимых с традиционными средами высокочастотной торговли. Система поддерживает исполнительность через умные контракты, которые могут решать споры на основе наиболее недавнего согласованного состояния транзакции, исключая необходимость в централизованных валидаторах.
Административные действия в кредитовании DeFi обычно требуют дорогих, необратимых транзакций в цепочке. Реализация каналов состояния Yellow в DeFa позволяет протоколу проверять административные операции вне цепочки перед фиксацией проверенных действий в блокчейне, что значительно снижает операционные затраты при сохранении прозрачности, поддерживаемой доказательствами. Этот слой верификации обеспечивает попадание только законных, предварительно утвержденных транзакций на окончательное урегулирование в цепочке.
Архитектура децентрализованного факторингового протокола
DeFa соединяет криптовалютных инвесторов с бизнесами, нуждающимися в краткосрочном капитале, связывая генерацию доходов с реальными расчетами по счетам вместо спекулятивной торговли криптовалютами.
Протокол использует одноактивные пулы ликвидности, где участники вносят стейблкоины, такие как USDC, чтобы заработать скорректированные с учетом риска годовые процентные доходы от проверенных коммерческих счетов. Эта структура принципиально отличается от конвенциональных платформ DeFi, которые генерируют доходы через волатильные кредитные соглашения, обеспеченные криптовалютой.
Модель платформы использует счета, обеспеченные реальными активами, для предоставления ликвидности, уменьшая риски, связанные с традиционным кредитованием в DeFi, которое зависит от изменения криптовалютного рынка.
Доходы DeFa структурированы по квартальному процентному доходу, а не в годовых терминах, согласовывая графики выплат с типичными бизнес-циклами и обеспечивая предсказуемые, устойчивые доходы. Такой подход гарантирует, что инвесторы зарабатывают доходы через реальную экономическую активность, а не через рыночные спекуляции.
Изначально InvoiceMate утвердилась на рынке блокчейн-решений для управления счетами, прежде чем расшириться в Web3 через DeFa.
Компания обработала $400 миллионов токенизированных счетов и предоставила финансирование более чем на $70 миллионов коммерческих бумаг через свои платформы. Интегрируя возможности децентрализованного факторинга, InvoiceMate обслуживает свою существующую клиентскую базу Web2, одновременно развивая инфраструктуру для приложений децентрализованных финансов.
Многоуровневое управление рисками
DeFa защищает провайдеров ликвидности через четыре интегрированных механизма безопасности, созданных для устранения плохих долгов из уравнения кредитования. CARA, агент искусственного интеллекта DeFa, проводит всесторонние кредитные оценки перед одобрением финансирования, оценивая кредитоспособность контрагента и отмечая потенциальные риски в режиме реального времени.
Система, управляемая искусственным интеллектом, предоставляет действенные инсайты и непрерывно улучшает свой анализ с каждым просматриваемым счетом, гарантируя, что только качественные, кредитоспособные счета попадают в канал финансирования.
Протокол дополняет проверку, которую выполняет искусственный интеллект, партнерствами по кредитному страхованию, которые покрывают дефолты по платежам, создавая механизм безопасности, независимый от рыночных условий. Если покупатель не оплачивает счёт, страховое покрытие активируется, чтобы защитить от потерь, предоставляя провайдерам ликвидности уверенность, превышающую превентивные меры. Умные контракты непрерывно мониторят обязательства по платежам, идентифицируя задержки или несоответствия немедленно и без ручного вмешательства, что приводит к большей прозрачности и ускоренному разрешению.
DeFa распределяет капитал по диверсифицированным пулам ликвидности, а не концентрируется в отдельных каналах финансирования, минимизируя влияние от единичных сбоев платежей.
Эта стратегия диверсификации, усиленная аналитическими способностями CARA, распределяет риск экспозиции между несколькими сторонами и обеспечивает, что проблемы с одной из них минимально влияют на общую производительность пула.
Многоуровневая модель перестакинга протокола включает институциональный токен провайдера ликвидности под названием DLP, разработанный для ликвидного перестакинга с соотношением кредитования к стоимости 70%. Эта структура позволяет увеличивать позиции до 260% для усиленного генерации дохода, оставаясь в безопасности благодаря страховому покрытию кредитов. Партнерства DeFa в области страхования позиционируют защищенные доходы протокола как сопоставимые с казначейскими бумагами по уровню безопасности, предлагая при этом доходы, превышающие 10% в год.
Заключительные мысли
DeFa представляет переход к управляемому рисками кредитованию в DeFi, комбинируя анализ кредитоспособности с использованием искусственного интеллекта, механизмы кредитного страхования и реальные доходные структуры вместо опоры на спекулятивный криптовалютный залог. Интеграция канала состояния Yellow для внецепочной проверки решает проблемы стоимости и эффективности, которые исторически ограничивали масштабируемость DeFi. С 250,000 участников тестовой сети и нулевой терпимостью к плохим долгам через структуру, поддерживаемую страхованием, DeFa позиционирует себя как альтернатива традиционным протоколам DeFi, которые понесли значительные потери в период недавней волатильности на рынке.