Blockchange Ventures, Coinbase Ventures, Compound VC и Primitive Ventures поддерживают миссию Cycles — очистить больше всего долга для большего числа людей при минимальном движении денег.
Cycles, стартап, создающий открытую, конфиденциальную клиринговую сеть для крипторынков и стейблкоин‑платежей, объявил сегодня, что привлёк $6,4 млн инвестиций под руководством Blockchange Ventures при участии Coinbase Ventures, Compound VC, Primitive Ventures и бизнес‑ангелов. Раунд довёл общий объём финансирования Cycles до $8,7 млн после пре‑сид‑раунда $2,3 млн в 2025 году. Эти средства ускорят разработку и запуск клиринговой сети Cycles и масштабирование первых продуктов на её базе, включая первый институциональный продукт Cycles Prime, который позволяет торговым фирмам неттировать OTC‑обязательства конфиденциально в рамках сети, снижая требования к ликвидности и контрагентский риск без залога, перемещения активов или изменения контрагентов. Cycles Prime запускается с Lynq и FalconX в роли якорных партнёров.
Традиционные финансовые институты используют клиринговые системы, чтобы сократить объём денег, который должен перемещаться между контрагентами. Вместо того чтобы каждая фирма отправляла полные платежи туда‑обратно, клиринг взаимно погашает обязательства, так что перемещаться должна только чистая разница. Крипторынки в основном работают сегодня без такой инфраструктуры, что создаёт узкие места ликвидности, повышает контрагентский риск и приводит к неэффективным расчётам при обороте в миллиарды долларов в день.
Выделившись из Informal Systems и возглавляемый со‑основателем Cosmos Итаном Бухманом, Cycles осуществляет неттинг обязательств по криптоторговле и платёжным потокам через многостороннюю клиринговую сеть, призванную повысить эффективность капитала и открыть новые возможности для роста.
«Клиринг — это финансовая суперсила, которая исторически была доступна только крупным финансовым институтам, — сказал Итан Бухман, со‑основатель и CEO Cycles. — Наша цель — дать эту суперсилу всем остальным через конфиденциальную клиринговую сеть, в основе которой лежит эффективность капитала и отсутствуют централизованные посредники».
Последствия работы без клиринговой инфраструктуры — не теория. 10 октября 2025 года более $19 млрд крипто‑плеча было ликвидировано примерно за один день — крупнейшее однодневное событие по снижению долговой нагрузки в истории крипто, при этом 70% принудительных ликвидаций произошло всего за 40 минут (Amberdata, FTI Consulting). Значительная часть рынка цифровых активов до сих пор работает на валовой основе без неттинга, вынуждая участников и маркетмейкеров полностью предварительно финансировать сделки — это неэффективное использование капитала, которое усиливает хрупкость системы при резких движениях рынка (Markets Media).
«Клиринг — краеугольный камень капиталоэффективных рынков, таких как рынок валют, позволяющий перемещать огромные объёмы стоимости без удушающих требований к ликвидности, — сказал Роб Шмультс, генеральный партнёр Blockchange Ventures. — Мы считаем, что Cycles создаёт важный координационный слой, чтобы принести эффективность и результативность клиринга на новые рынки. Это позволит компаниям приватно очищать и рассчитывать платежи, оптимизировать движение капитала и сокращать потребность в бездействующем капитале. По мере ускорения глобального внедрения Cycles может стать определяющим отраслевым стандартом того, как стоимость рассчитывается и неттируется в масштабах целых экосистем и рынков».
Cycles строит единую клиринговую сеть, которая служит базовым слоем для экосистемы капиталоэффективных финансовых приложений. Изначально запускаются два продукта на общей клиринговой архитектуре: Cycles Prime для институциональных торговых фирм и Cycles Pay для стейблкоин‑платежей.
Cycles Prime позволяет институциональным торговым фирмам неттировать OTC‑обязательства конфиденциально в пределах сети, снижая требования к ликвидности и контрагентский риск без залога, перемещения активов или смены контрагентов. Институциональные торговые фирмы, заинтересованные в участии в бета‑тесте Cycles Prime, могут подать заявку на cycles.money/prime.
«Устаревшие платёжно‑расчётные рельсы не были созданы для современных глобальных рынков, работающих 24/7. Мы поддерживаем миссию Cycles по созданию единого клирингового слоя для ончейн‑финансов — важного шага в модернизации глобальной финансовой инфраструктуры», — прокомментировал Мэтт Лепоу, руководитель Trade Ops в FalconX. «Как пилотный партнёр Cycles Prime, FalconX гордится вкладом в более капиталоэффективный способ для институтов управлять краткосрочными обязательствами».
Cycles Pay — это приложение для стейблкоин‑платежей, позволяющее частным лицам и бизнесу платить и получать платежи, задействовать простаивающие балансы и сохранять конфиденциальность. Платежи маршрутизируются через клиринговый движок Cycles, который неттирует обязательства между участниками, минимизируя движение капитала. Выставление счетов, управление расходами (и скоро кредитование) помогут бизнесу оптимизировать денежные потоки на стейблкоин‑рельсах. Опробуйте приложение и запишитесь в приватную бету бизнес‑функций на cycles.money/pay.
О Cycles
Cycles создаёт приватную клиринговую сеть для крипторынков и стейблкоин‑платежей. Выделившись из Informal Systems, Cycles использует доказательства с нулевым разглашением, доверенные исполняющие среды и многосторонний клиринг, чтобы сохранять конфиденциальность при одновременном обеспечении чистых расчётов. Первые продукты компании — Cycles Prime и Cycles Pay — приносят конфиденциальную клиринговую инфраструктуру институциональным торговым фирмам, бизнесу и частным лицам.