DeFi คืออนาคตของเงินของเรา และโปรโตคอล DeFi คือเส้นเลือดของโลก DeFi อะไรคือโปรโตคอล DeFi ที่สำคัญและทรงอิทธิพลที่สุดที่คุณควรใช้ หรืออย่างน้อยควรเฝ้าดู อย่างใกล้ชิดในปี 2024? อ่านบทความเพื่อค้นหาคำตอบ

อุตสาหกรรมการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้เติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ขยายจากแนวคิดเฉพาะกลุ่มเล็ก ๆ ไปสู่มหาอำนาจหลายพันล้านดอลลาร์ การเติบโตอย่างรวดเร็วนี้ไม่ใช่แค่แนวโน้มที่ผ่านไป แต่เป็นการสัญญาณบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงสำคัญในไดนามิกส์ของระบบการเงินของเรา

การเปลี่ยนแปลงนี้ขับเคลื่อนโดยโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) พวกเขาประสบความสำเร็จในการคิดใหม่เกี่ยวกับแนวคิดของการทำธุรกรรมทางการเงินที่อนุญาตได้โดยไม่ได้ และมีการบูรณาการที่สูง เราคาดว่าเทคโนโลยีบล็อคเชนจะให้สิ่งนั้นแก่เรา

เป้าหมายสูงสุดของ DeFi คือการทำให้บริการและผลิตภัณฑ์ทางการเงินเข้าถึงได้ง่ายขึ้นสำหรับผู้คนหลาย ๆ คนทั่วโลก โดยการลดจำนวนตัวกลางและลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม

จากข้อมูลของ DeFi Pulse มูลค่ารวมที่ล็อกไว้ในโปรโตคอล DeFi ทะลุ 100 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2023 การเติบโตอย่างรวดเร็วของภาคธุรกิจและความเชื่อมั่นของผู้ใช้ในแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์ได้รับการแสดงออกโดยสิ่งนี้

ชุดโปรโตคอลใหม่ที่ท้าทายมาตรฐานการเงินที่มีมายาวนานกำลังเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของระบบนิเวศนี้ การกู้ยืม ปล่อยกู้ การซื้อขาย ฟาร์มผลตอบแทน และการประกันภัยเป็นเพียงตัวอย่างบางส่วนของบริการกระจายศูนย์ที่หลากหลายที่พวกเขานำเสนอ

ใช่ มีด้านลบ อุตสาหกรรม DeFi มีความซับซ้อนและหลายมิติ ซึ่งสามารถหลอกลวงนักลงทุนที่มีประสบการณ์ได้เช่นกัน

แม้แต่นักลงทุนที่ภักดีที่สุดและแฟนตัวยงของ Satoshi ก็ยังรู้สึกเหนือชั้นกับจำนวนโปรโตคอลที่อยู่ในระบบนิเวศ DeFi มีทั้งข้อดีและข้อเสียให้กับตัวเลือกแต่ละตัว ทุกตัวมีเอกลักษณ์ในแบบของตัวเอง

ความหลากหลายที่มากขนาดนั้นอาจจะเป็นสิ่งที่ทำให้นักลงทุนหน้าใหม่รู้สึกกลัว คุณต้องรับรู้ถึงบุคคลสำคัญในภูมิทัศน์การเงินใหม่นี้เพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการที่จะฝ่าข้ามมัน

โครงสร้างของ DeFi

โปรโตคอล DeFi มีความซับซ้อนและดำเนินการภายในระบบนิเวศการเงินที่ใหญ่ขึ้น ดังนั้นการเข้าใจพวกมันก่อนจะช่วยให้คุณเข้าใจถึงผลกระทบของพวกมัน

โปรโตคอล DeFi คืออะไร?

โปรโตคอล DeFi คือแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApp) ที่สร้างบนเทคโนโลยีบล็อคเชน ออกแบบมาเพื่อจำลองและปรับปรุงบริการการเงินแบบดั้งเดิม สัญญาอัจฉริยะซึ่งเป็นสัญญาที่ดำเนินการเองตามที่มีเงื่อนไขเขียนไว้ในโค้ดคือวิธีการทำงานของโปรโตคอลเหล่านี้ พวกเขาช่วยให้เกิดธุรกรรมที่เป็นอัตโนมัติ โปร่งใส และไม่ต้องไว้วางใจ

โปรโตคอล DeFi ทำงานอย่างไร?

โดยทั่วไปโปรโตคอล DeFi กำจัดความจำเป็นสำหรับคนกลางโดยการเปิดใช้งานการทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ สัญญาอัจฉริยะช่วยให้มีการโต้ตอบโดยตรงระหว่างผู้ใช้บนบล็อคเชน; สัญญาเหล่านี้มีเกณฑ์ที่เมื่อมีการปฏิบัติตรงตามจะดำเนินการตามการกระทำที่กำหนดไว้ เนื่องจากไม่มีองค์ประกอบของมนุษย์ในกระบวนการ และทุกคนปฏิบัติตามกฎชุดเดียวกัน โอกาสในการเกิดการโกงหรือข้อผิดพลาดจากมนุษย์จึงลดลงอย่างยอดเยี่ยม

สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ เช่น ในระบบการปล่อยกู้ DeFi ที่ซึ่งผู้ใช้อาจฝากบิทคอยน์ของพวกเขาไว้ในสัญญาอัจฉริยะแล้วปล่อยให้ยืมแก่กันและกัน โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยจะคำนวณโดยใช้อัลกอริธึมที่คำนึงถึงอุปทานและความต้องการ

จำเป็นต้องมีหลักประกันเพื่อขอรับสินเชื่อในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากลักษณะผันผวนของมูลค่าสกุลเงินดิจิทัล มูลค่าของหลักประกันนี้อาจเกินมูลค่าหลักของสินเชื่อก็ได้

ประเภทของโปรโตคอล DeFi

• โปรโตคอลการปล่อยกู้และยืม แพลตฟอร์ม เช่น Aave, Compound, และ Venus ให้ผู้ใช้ปล่อยยืมสินทรัพย์เพื่อรับดอกเบี้ย หรือยืมสินทรัพย์โดยการให้หลักประกัน พวกเขาประชาธิปไตยการเข้าถึงเครดิตและเสนออัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับธนาคารแบบดั้งเดิม

• การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ (DEXs) โปรโตคอลเช่น Uniswap และ Curve Finance ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลได้โดยตรงจากกระเป๋าของพวกเขา พวกเขาใช้ระบบผู้จัดหาตลาดอัตโนมัติ (AMM) เพื่อให้สภาพคล่อง ลดความต้องการสำหรับหนังสือคำสั่งซื้อและคนกลาง

• แพลตฟอร์มฟาร์มผลตอบแทนและการสเตก ฟาร์มผลตอบแทนเกี่ยวข้องกับการปล่อยยืมหรือการสเตกสกุลเงินดิจิทัลเพื่อแลกกับรางวัลที่มักมาในรูปแบบของโทเค็นเพิ่มเติม Pendle และ Lido เสนอวิธีการที่นวัตกรรมเพื่อเพิ่มผลตอบแทนบนสินทรัพย์ดิจิทัล

• โปรโตคอลการกำกับดูแล แพลตฟอร์มเหล่านี้ให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจ MakerDAO และ Compound ช่วยให้ผู้ถือโทเค็นลงคะแนนในเรื่องการแก้ไขโปรโตคอล โครงสร้างค่าธรรมเนียม และการอัปเดตที่สำคัญอื่น ๆ

• โปรโตคอลการประกันภัย แพลตฟอร์มการประกันภัย DeFi เช่น Nexus Mutual ให้ความคุ้มครองจากความล้มเหลวของสัญญาอัจฉริยะและความเสี่ยงอื่น ๆ ที่พบในระบบนิเวศ DeFi

บทบาทของสัญญาอัจฉริยะ

สัญญาอัจฉริยะเป็นกระดูกสันหลังของโปรโตคอล DeFi พวกเขาเป็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และโปร่งใส นั่นหมายถึงเมื่อเริ่มต้นใช้งานโค้ดของพวกเขาไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และใครก็ตามสามารถตรวจสอบได้ ความโปร่งใสนี้สร้างความเชื่อมั่นในหมู่ผู้ใช้และลดความจำเป็นในการพึ่งพาหน่วยงานกลาง

การควบคุมของระบบ, ดังนั้นจึงส่งผลต่อการเลือกผู้ดำเนินการโหนดและอัตราค่าธรรมเนียม.

ระบบ DeFi อื่น ๆ สามารถใช้ประโยชน์จาก st Tokens ที่ผลิตโดย Lido ได้, สร้างโอกาสสำหรับการให้ผลตอบแทนมากขึ้นและส่งเสริมความสามารถในการทำงานร่วมกันของระบบนิเวศ.

Lido ได้เปลี่ยนแปลงฉาก DeFi อย่างพื้นฐานด้วยการปลดปล่อยสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ถูกวางเดิมพัน, ดังนั้นจึงอนุญาตให้ผู้ใช้เพิ่มมูลค่าของการถือครองและมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดการการเงินแบบกระจาย.

Compound

Robert Leshner และ Geoffrey Hayes ได้เปิดตัว Compound ในปี 2017 ในฐานะเทคโนโลยี DeFi ที่อนุญาตให้ยืมและให้ยืมคริปโตเคอร์เรนซีแบบกระจาย.

Compound ซึ่งทำงานบน blockchain ของ Ethereum, ใช้อัตราดอกเบี้ยที่คำนวณโดยอัลกอริธึมบนพื้นฐานของการเสนอและความต้องการสินทรัพย์ในเวลาจริง.

โทเค็นการควบคุม governance token COMP มีมูลค่าตลาดโดยประมาณ $404 ล้าน ณ เดือนตุลาคม 2024; TVL ของระบบเกิน $5 พันล้านเป็นประจำ.

ผู้ใช้แพลตฟอร์มจะได้รับ cTokens ที่สะท้อนถึงการลงทุนของพวกเขาเมื่อพวกเขาจัดหา assets, ซึ่งสร้างดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป. การจัดหาหลักประกันสามารถให้ผู้ยืมมีโอกาสเข้าถึงเงิน; แพลตฟอร์มนี้รับรองว่ามีการให้หลักประกันเกินเพื่อช่วยลดความเสี่ยง.

โดยให้โทเค็น COMP แก่ผู้บริโภคที่จัดหาหรือยืมสินทรัพย์, compound ได้ประชาสัมพันธ์แนวคิดของการทำเหมืองสภาพคล่องโดยกระตุ้นการมีส่วนร่วมและพัฒนาสภาพคล่องของโปรโตคอล. โครงสร้างการควบคุมอนุญาตให้ผู้ถือ COMP เสนอและลงคะแนนการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอล, ดังนั้นจึงส่งเสริมวิธีการพัฒนาแบบชุมชน.

Compound ได้ช่วยให้ตลาดการยืม DeFi พัฒนาและเติบโตขึ้นโดยทำให้กระบวนการทำดอกเบี้ยบนคริปโตเคอร์เรนซีง่ายขึ้นและเสนอโครงสร้างการยืมที่ปลอดภัย. การพัฒนาของมันได้ส่งผลกระทบต่อกระบวนการอื่น ๆ หลายๆประการ, ยืนยันว่ามันมีความสำคัญในระบบนิเวศ.

Curve Finance

Michael Egorov ได้เปิดตัว Curve Finance ในปี 2020; มันเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายที่มุ่งเน้นในการซื้อขาย stablecoin ที่มีประสิทธิภาพ.

การทำงานบน blockchain ของ Ethereum และสนับสนุนเครือข่ายต่างๆเช่น Polygon, Curve มีการแลกเปลี่ยน assets ที่มีมูลค่าใกล้เคียงกันเช่น stablecoins หรือ wrapped tokens โดยใช้เทคนิค AMM พิเศษที่ปรับแต่งสำหรับ slippage ต่ำและค่าธรรมเนียมราคาถูก.

ณ เดือนตุลาคม 2024, โทเค็นการควบคุมของ Curve, CRV, มีมูลค่าตลาดประมาณ $331 ล้าน; TVL ของแพลตฟอร์มบางครั้งเกิน $10 พันล้าน. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายและรางวัลโทเค็น CRV ให้แก่ผู้จัดหาสภาพคล่องเป็นตัวกระตุ้นให้พวกเขาจัดหาสินทรัพย์ในกลุ่มสภาพคล่องของแพลตฟอร์ม.

อัลกอริธึม StableSwap ของโปรโตคอลทำให้การแลกเปลี่ยน stablecoin และสินทรัพย์ pegged ที่มีประสิทธิภาพสูงเป็นไปได้, ดังนั้นมันจึงเป็นส่วนสำคัญสำหรับสภาพคล่อง stablecoin ในตลาด DeFi.

โมเดลการควบคุมของ Curve ใช้วิธีการลงคะแนนเวลาคำนวณ เพื่อสนับสนุนผู้มีส่วนได้เสียระยะยาว, ดังนั้นจึงปรับทิศทางความสนใจให้สอดคล้องกับความสำเร็จอย่างต่อเนื่องของโปรโตคอล.

Curve ได้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญในวงการการเงินแบบกระจายเนื่องจากมันเสนอแพลตฟอร์มที่มั่นคงและรวดเร็วสำหรับการซื้อขายสินทรัพย์เสถียร. การมีส่วนร่วมกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ รับประกันความมีประสิทธิภาพและประสิทธิภาพในการทำงานร่วมกันโดยรวม, ดังนั้นจึงยืนยันบทบาทของมันในระบบนิเวศ.

dYdX

Antonio Juliano ได้เริ่มต้น dYdX ในปี 2017; มันเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายที่มีเครื่องมือการซื้อขายที่ซับซ้อนเช่นการซื้อขายมาร์จิ้นและสัญญาถาวรด้วย leverage สูงถึง 25x.

ทำงานบน blockchain ของ Ethereum, dYdX ใช้เทคนิคการปรับปรุงการขยายระดับเลเยอร์ 2— เทคโนโลยี Zero-Knowledge Rollups จาก StarkWare— เพื่อลดค่าธรรมเนียมและเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรม.

โทเค็นการควบคุม DYDX มีมูลค่าตลาด ณ เดือนตุลาคม 2023 ถึง $624 ล้าน.

dYdX ดึงดูดนักซื้อขายที่มีประสบการณ์และมือใหม่ที่มองหาเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน โดยการนำเสนอคุณลักษณะการซื้อขายขั้นสูงที่ปกติหาพบในการแลกเปลี่ยนศูนย์รวมเข้าสู่โลกกระจาย.

การนำเสนอลำดับชั้น 2 ของแพลตฟอร์มแก้ปัญหาความขยายได้, ดังนั้นจึงเปิดโอกาสในการทำธุรกรรมราคาต่ำและ throughput สูง.

ผู้ถือโทเค็น dYDX มีส่วนร่วมในกระบวนการกำหนดการควบคุม, ดังนั้นจึงส่งผลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์โทเค็น, คุณลักษณะ, และลักษณะของโปรโตคอล.

วิธีที่ dYdX ขยายความเป็นไปได้ของแพลตฟอร์มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายที่อยู่นอกเหนือการแลกเปลี่ยน token พื้นฐาน ช่วยให้ DeFi.

ด้วยการนำเสนอโครงสร้างที่แข็งแกร่งสำหรับการซื้อขายอนุพันธุ์, มันได้ดึงดูดสภาพคล่องและการมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ DeFi มากขึ้น, จึงเชื่อมต่อช่องว่างระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและแพลตฟอร์มแบบกระจาย.

Nexus Mutual

Hugh Karp ได้เปิดตัว Nexus Mutual ในปี 2019 ในฐานะแพลตฟอร์มประกันภัยแบบกระจายที่ให้ความคุ้มครองต่อความล้มเหลวของ smart contract และแหล่งความเสี่ยงอื่นๆจาก DeFi. ทำงานบน blockchain ของ Ethereum, Nexus Mutual ใช้กลุ่มการแบ่งปันความเสี่ยงที่สมาชิกเสนอเงินเพื่อใช้ในการชดเชยค่าสินไหมทดแทน.

ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ $205 ล้าน ณ เดือนตุลาคม 2024, โทเค็น NXM ของ Nexus Mutual ได้ชำระเงินสินไหมทดแทนในบางเหตุการณ์ที่มีชื่อเสียง, แพลตฟอร์มนี้มีความสำคัญในการลดความเสี่ยงในการระดมทุนจาก DeFi และสร้างความเชื่อมั่นในระบบกระจาย.

เพื่อเข้าร่วมใน mutual, สมาชิกต้องผ่านกระบวนการยืนยัน (KYC). พวกเขาประเมินค่าสินไหมทดแทนและตัดสินใจในการชำระเงิน, ส่งเสริมวิธีการควบคุมความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยชุมชน.

Nexus Mutual ขจัดอุปสรรคสำคัญหนึ่งแห่งในการเข้าสู่ DeFi—ปัญหาด้านความปลอดภัยโดยเสนอสิ่งทดแทนสำหรับการประกันภัยแบบดั้งเดิม.

เทคโนโลยี DeFi ได้รับการรับรองอย่างกว้างขวางขึ้นในโดเมนการเงินเนื่องจากการให้บริการของ Nexus Mutual ที่ให้ความปลอดภัย. มันมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเสริมสร้างความทนทานของสภาพแวดล้อมเพราะมันลดความเสี่ยงและเสนอลักษณะประกันภัยจากการสูญเสียใด ๆ.

Pendle

เปิดตัวในปี 2021 โดย TN Lee และทีมของเขา, Pendle เป็นระบบ DeFi ที่มุ่งเป้าหมายที่การโทเค้น การจัดการซึ่งทำให้ผู้ใช้มีอำนาจเหนือการบริหารจัดการผลตอบแทนของตน.

Pendle ให้ผู้ใช้ Ethereum และ Arbitrum รวมเทียมสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนในส่วนหลักและส่วนผลตอบแทน, ดังนั้นอนุญาตให้มีการซื้อขายแยกในแต่ละส่วน.

โทเค็นของ Pendle, ที่บ่งบอกถึงผลกระทบที่เพิ่มขึ้นในเวที DeFi, มีมูลค่าตลาดประมาณ $656 ล้าน ณ เดือนตุลาคม 2024.

Pendle นำเสนอวิธีรายได้คงที่ให้แก่การเงินกระจาย—แนวคิดที่คุ้นเคยในการเงินแบบดั้งเดิมแต่ยังใหม่มากสู่ DeFi—โดยให้การซื้อขายถึงผลตอบแทนอนาคต.

AMM ของ Pendle ถูกปรับแต่งพิเศษสำหรับ Yield Token, ดังนั้นจึงเปิดโอกาสในการค้นหาราคาและสภาพคล่องที่มีประสิทธิภาพ.

การล็อกผลตอบแทนในอนาคตหรือการคาดการณ์ความเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนช่วยให้ผู้ใช้มีความยืดหยุ่นและโอกาสในการกระจายความเสี่ยง.

Pendle ขยายขอบเขตของเครื่องมือการเงินที่เข้าถึงได้สำหรับผู้บริโภค โดยการปิดกั้นช่องว่างระหว่างผลิตภัณฑ์รายได้คงที่แบบดั้งเดิมและ DeFi, จึงเสริมสร้างวุฒิภาวะและความลึกซึ้งของภาค DeFi.

Venus Protocol

ออกแบบโดยทีมที่อยู่เบื้องหลัง Swipe Wallet—รวมถึง Joselito Lizarondo— Venus เป็นเครื่องมือยืมและให้ยืม DeFi ทำงานบน Binance Smart Chain (BSC). Venus นำเสนอการบริการ DeFi ที่เข้าถึงได้ง่ายแก่ผู้ใช้งานในวงกว้างโดยใช้ค่าธรรมเนียมที่ลดลงและความเร็วในการทำธุรกรรมเร็วขึ้นของ BSC ที่มากกว่า Ethereum.

โทเค็นการควบคุมของ Venus, XVS, มีมูลค่าตลาดประมาณ $125 ล้าน ณ เดือนตุลาคม 2024; TVL ของโปรโตคอลบางครั้งเกิน $3 พันล้าน. Venus อนุญาตให้ผู้ใช้สร้าง VAI, stablecoin แบบกระจายเชื่อมโยงกับดอลล่าร์สหรัฐ, และจัดหายืมหลากหลายของคริปโตเคอร์เรนซี.

ผู้ใช้ของโปรโตคอลเบียดเบียนดอกเบี้ยจากการยืมสินทรัพย์และทำดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่เสนอ, ดังนั้นจึงทำงานเป็นระบบตลาดเงิน.

รักษาวิธีการที่กระจาย, โมเดลการควบคุมของ Venus อนุญาตให้ผู้ถือโทเค็น XVS ส่งผลกระทบต่อการตั้งค่าโปรโตคอลและการตัดสินใจพัฒนา.

Venus มีบทบาทสำคัญในการขยายขอบเขตของการเงินแบบกระจายนอกระบบนิเวศ Ethereum โดยรวมคุณลักษณะ DeFi ของการยืมและ stablecoin เข้ากับ BSC.

การครอบคลุมและความสามารถในการขยายขนานของการบริการ DeFi ถูกเสริมสร้างด้วยอินเทอร์เฟซที่ใช้ง่ายและการเชื่อมต่อกับ user base ขนาดใหญ่ของ BSC, ดังนั้นจึงเสริมวัตถุประสงค์ทั่วไปของการกระจายการธนาคาร.

ข้อคิดสุดท้าย

ระบบการเงินอยู่ที่ทางแยกสำคัญเนื่องจากการเติบโตที่รวดเร็วของโปรโตคอล DeFi. ควบคู่ไปกับการทำลายภาคการเงินตามที่เรารู้จัก, การเน้นที่เท่าเทียม โปร่งใส และมีประสิทธิภาพนั้นนำเสนอเส้นทางใหม่ที่เปิดกว้างสำหรับทุกคน.

Stablecoin ที่กระจายจาก MakerDAO, โมเดล AMM ของ Uniswap, การกู้ยืมด่วนจาก Aave, และ liquid staking จาก Lido เป็นเพียงบางส่วนของนวัตกรรมเด่นที่คิดค้นโดยโปรโตคอลต่างๆ.

การเข้าถึงเปิดกว้าง, ลดค่าใช้จ่าย, และส่งเสริมอำนาจอธิปไตยได้อำนวยความสะดวกในข้ามความขาดแคลนของการเงินแบบดั้งเดิม.

อย่างไรก็ตาม, ยังมีความท้าทายอยู่ในพื้นที่ DeFi. ภัยคุกคามต่อเนื่องได้แก่ช่องว่างความปลอดภัย, กฎระเบียบที่ไม่ชัดเจน, และตลาดที่ไม่มีความแน่นอน. เหตุการณ์ 2016 DAO และการแสวงประสารสมาทคอนแทรคท์อื่นๆแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีที่ยังไม่แก่มีความเสี่ยงอย่างมาก.

ความร่วมมือของโปรโตคอล, การเพิ่มความปลอดภัย, และการทำความเข้าใจกฎระเบียบจะมีบทบาทสำคัญในการพัฒนาของระบบนิเวศ DeFi ในอนาคต.

ขั้นตอนสู่การแก้ไขปัญหาความขยายได้และความสามารถในการโต้ตอบมีการวาง Layer 2 solutions และความพยายามใน cross-chain เช่น EigenLayer.

สิ่งที่พิจารณา, โปรโตคอลเหล่านี้อยู่หน้าของการปฏิวัติ DeFi, ซึ่งกำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์การเงินในเชิงพื้นฐาน. พวกเขาแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยี blockchain สามารถทำให้ระบบการเงินที่เป็นธรรมมากขึ้น. พวกเขาได้เริ่มมีผลกระทบต่อการตลาดคริปโตและมีแต่จะเริ่มแทรกซึมมากยิ่งขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป.