ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) ได้กลายเป็นเสาหลักของระบบนิเวศของสกุลเงินคริปโต เป็นการเสนอให้ผู้ใช้มีการควบคุมทรัพย์สินของพวกเขาแบบไม่มีใครเหมือน แต่ DEXs มีความปลอดภัยจริงแค่ไหนเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs)?

การควบคุมตนเองเต็มรูปแบบและการดูแลทรัพย์สินเอง ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญของ DEXs มาพร้อมกับราคา ผู้ใช้จำเป็นต้องไว้วางใจในระบบความปลอดภัย การเข้ารหัส และสัญญาอัจฉริยะ แทนที่จะไว้วางใจในอำนาจของบางองค์กรในการจัดการกับ CEXs

การควบคุมตนเองนำมาซึ่งความท้าทายด้านความปลอดภัยที่สำคัญ

ที่นี่เราพยายามที่จะตรวจสอบภูมิทัศน์ความปลอดภัยของ DEXs โดยเปรียบเทียบกับคู่ค้าแบบรวมศูนย์ของพวกเขา และสำรวจมาตรการที่มีเพื่อปกป้องผู้ใช้

DEX ต่างจาก CEX ในแง่ของความปลอดภัยอย่างไร?

ตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงพาราไดม์ในภูมิทัศน์การซื้อขายสกุลเงินคริปโต พวกเขาทำหน้าที่เป็นตลาดแบบเพียร์ทูเพียร์ที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมโดยตรงระหว่างผู้ค้า โดยไม่จำเป็นต้องมีตัวกลาง

นั่นคือความแตกต่างหลักและตัวขับเคลื่อนหลักของความสนใจของผู้ค้าต่อ DEXs

ในทางกลับกัน นี่คือความเปราะบาง ที่ในกรณีของ Binance หรือ Coinbase คุณไว้วางใจบริษัทเหล่านี้ ในการรับประกันความปลอดภัยของเงินทุนและดีลของคุณ

คุณไว้วางใจใครเมื่อต้องดำเนินการกับ DEXs?

ในระดับหลักของพวกเขา DEXs ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนและสัญญาอัจฉริยะในการดำเนินการเทรด นั่นคือความแตกต่างพื้นฐานในโครงสร้างการดำเนินการระหว่าง DEXs และ CEXs

CEXs ทำงานเหมือนกับตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม โดยมีการจัดการหนังสือคำสั่งจากผู้มีอำนาจส่วนกลางที่ทำการซื้อขายและถือเงินทุนของผู้ใช้ โมเดลนี้ถึงแม้จะคุ้นเคยและมักใช้งานง่ายกว่านำเสนอจุดเดียวในการล้มเหลว และต้องการให้ผู้ใช้ไว้ใจตลาดเพื่อจัดการกับทรัพย์สินของพวกเขา

DEXs กำจัดผู้มีอำนาจส่วนกลางนี้ อนุญาตให้ผู้ใช้รักษาการควบคุมเงินทุนของพวกเขาตลอดกระบวนการซื้อขาย

เทคโนโลยีที่รองรับ DEXs สร้างขึ้นส่วนใหญ่บนสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งเป็นโค้ดที่ทำงานอัตโนมัติที่ถูกนำมาใช้บนเครือข่ายบล็อคเชน โดยที่ Ethereum เป็นที่พบทั่วไปมากที่สุด

สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้จัดการกับมุมมองต่าง ๆ ของกระบวนการซื้อขาย ตั้งแต่ถือสภาพคล่องในพูลส์จนถึงการดำเนินการแลกเปลี่ยนระหว่างโทเคนต่าง ๆ การไม่มีหนังสือคำสั่งจากผู้มีอำนาจส่วนกลางเป็นสิ่งที่น่าสนใจมากที่สุดของ DEXs หลายแห่ง

แทนที่จะใช้โมเดลตัวแทนตลาดอัตโนมัติ (AMM) โดยที่ผู้ให้สภาพคล่องใส่คู่สินทรัพย์ในพูลส์ และราคาถูกกำหนดโดยอัลกอริธึมตามอัตราส่วนของสินทรัพย์ในพูลส์เหล่านั้น

โครงสร้างแบบกระจายอำนาจนี้นําเสนอข้อได้เปรียบหลายประการ

ผู้ใช้รักษาไว้ซึ่งความรับผิดชอบในทรัพย์สินของพวกเขา ลดความเสี่ยงต่อการโจมตีหรือการจัดการที่ผิดพลาดที่มักเกิดขึ้นกับแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์บางแห่ง

DEXs ยังเสนอสิ่งแวดล้อมที่มีความเพิ่มมากขึ้นมักจะมีรายการโทเคนที่หลากหลายมากขึ้น โดยไม่จำเป็นต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างกว้างขวาง

นอกจากนี้ ธรรมชาติแบบโอเพนซอร์สของโพรโทคอล DEX ส่วนใหญ่ ช่วยส่งเสริมนวัตกรรมและอนุญาตให้พัฒนาจากชุมชนและการจัดการ

อย่างไรก็ตาม โมเดล DEX ไม่มีปราศจากความท้าทาย

ลองมาดูบางเรื่องกัน

การพึ่งพาเครือข่ายบล็อคเชนสำหรับทุกธุรกรรมสามารถนำไปสู่เวลาการดำเนินการที่ช้าลง และค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นในช่วงที่เครือข่ายแออัด ความโค้งการเรียนรู้นั้นชันกว่าสำหรับผู้ใช้ใหม่ เนื่องจากการทำงานร่วมกับสัญญาอัจฉริยะและการจัดการคีย์ส่วนตัวต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งกว่าในเทคโนโลยีบล็อคเชน

นอกจากนี้ การไม่มีกระบวนการพิสูจน์ตัวตน (KYC) และการป้องกันการฟอกเงิน (AML) ใน DEX จำนวนมากได้สร้างความกังวลทางกฎหมายที่อาจจำกัดการใช้งานในบางภูมิภาค

นอกจากนี้ ยังมีคณะนักเทรดจำนวนมากที่ให้คุณค่ากับการไม่ระบุตัวตน และชื่นชอบการไม่มี KYC และ AML นั่นเป็นอีกเรื่องหนึ่ง

สถาปัตยกรรมเทคนิค

DEXs ดำเนินการบนเครือข่ายบล็อคเชน L1 หรือ L2

พวกเขาใช้สัญญาอัจฉริยะในการบริหารการแลกเปลี่ยนโทเคน ส่วนประกอบหลักของ DEX รวมถึง:

1. Liquidity Pools: สัญญาอัจฉริยะที่ถือสำรองของคู่โทเคน
2. Automated Market Maker (AMM): อัลกอริธึมที่กำหนดราคาของโทเคนตามอัตราส่วนของสินทรัพย์ในพูลสภาพคล่อง
3. Token Swap Contracts: สัญญาอัจฉริยะที่ดำเนินการแลกเปลี่ยนโทเคน
4. Governance Mechanisms: ระบบการลงคะแนนบนเชนสำหรับอัปเกรดโพรโทคอลและปรับพารามิเตอร์

CEXs ตรงกันข้ามใช้เซิร์ฟเวอร์แบบรวมศูนย์ในการจับคู่คำสั่งซื้อและจัดการบัญชีผู้ใช้ พวกเขามักจะใช้โมเดลหนังสือคำสั่งแบบดั้งเดิม โดยคำสั่งซื้อและคำสั่งขายจะถูกจับคู่ตามความสำคัญของราคาและเวลาที่ระบุ

ความแตกต่างที่สำคัญในแง่ความปลอดภัย

มีความแตกต่างขั้นสุดท้ายหลายอย่างที่ทำให้ DEXs และ CEXs เป็นสัตว์ชนิดที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงในด้านความปลอดภัย

1. การดูแล: DEXs เป็นแบบไม่มีการดูแล ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้รักษาคอนโทรลของคีย์ส่วนตัวและทรัพย์สิน CEXs ถือทรัพย์สินของผู้ใช้ในกระเป๋าสตางค์ที่มีการดูแล
2. การดำเนินการคำสั่งซื้อ: DEXs ดำเนินการซื้อขายบนเชน ในขณะที่ CEXs ใช้เครื่องจับคู่คำสั่งซื้อออฟเชน
3. สภาพคล่อง: DEXs พึ่งพาผู้ให้สภาพคล่องซึ่งฝากสินทรัพย์ในสัญญาอัจฉริยะ CEXs มักจะใช้ผู้ทำตลาดและสำรองของตัวเอง
4. การปฏิบัติตามกฎหมาย: DEXs ให้บริการด้วยกระบวนการ KYC/AML ขั้นต่ำ ในขณะที่ CEXs ต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายอย่างเข้มงวด
5. ความเร็วในการทำธุรกรรม: CEXs มักดำเนินการเร็วกว่าด้วยการจับคู่คำสั่งซื้อออฟเชน DEXs ถูกจำกัดด้วยความเร็วของธุรกรรมบล็อคเชน
6. การมีสภาพของสินทรัพย์: DEXs สามารถแสดงรายการโทเคนใด ๆ ที่เข้ากันได้กับบล็อคเชนพื้นฐานของพวกเขา CEXs ตรวจสอบรายการของพวกเขาอย่างละเอียด และมักจะต้องผ่านกระบวนการตรวจสอบอย่างกว้างขวาง

ฟังก์ชันความปลอดภัยหลักบน DEXs

โมเดลความปลอดภัยของ DEXs แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจาก CEXs แต่ละแบบมีข้อดีและความท้าทายที่ไม่เหมือนใคร

ความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะ

DEXs พึ่งพาสัญญาอัจฉริยะเป็นอย่างมากในการจัดการทรัพย์สินของผู้ใช้และดำเนินการซื้อขาย สิ่งนี้นำเสนอปัญหาความปลอดภัยเฉพาะ:

1. การตรวจสอบโค้ด: โพรโทคอล DEX ผ่านการตรวจสอบจากบุคคลที่สามเข้มงวดเพื่อระบุช่องโหว่ อย่างไรก็ตามสัญญาที่ตรวจสอบแล้วก็สามารถมีข้อบกพร่องที่ยังไม่ได้ค้นพบได้
2. การยืนยันด้วยรูปแบบ: DEXs ที่ก้าวหน้านำพาหลักฐานทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ยืนยันความถูกต้องของสัญญาอัจฉริยะของพวกเขา
3. ความยืดหยุ่นในการอัปเกรด: DEXs บางโปรแกรมมีการอัปเกรดสัญญาอัจฉริยะ เพื่อแก้ไขช่องโหว่ แต่ก็ยังนำเสนอข้อเสี่ยงในการรวมศูนย์
4. การล็อกเวลา: กลไกการหน่วงเวลาบนฟังก์ชันที่สำคัญ อนุญาตให้ผู้ใช้ตอบสนองต่อการอัปเกรดที่อาจเป็นอันตราย

CEXs ใช้มาตรการความปลอดภัยไซเบอร์ดั้งเดิมเพื่อปกป้องโครงสร้างพื้นฐานของพวกเขา พวกเขาใช้ไฟร์วอลล์ การเข้ารหัสและการจัดเก็บในโคลด์สตอเรจของเงินทุนผู้ใช้จำนวนมาก

การยืนยันตัวตนและการอนุญาตสิทธิ์ของผู้ใช้

DEXs มักไม่ต้องการบัญชีผู้ใช้หรอกระบวนการ KYC แทนที่นั้นพวกเขาใช้ลายเซ็นการเข้ารหัส เพื่อยืนยันการทำธุรกรรม:

1. การรวมกระเป๋าสตางค์: ผู้ใช้เชื่อมต่อกระเป๋า Web3 ของพวกเขา (เช่น MetaMask) เพื่อทำงานร่วมกับ DEX
2. การลงนามธุรกรรม: การโต้ตอบแต่ละครั้งกับ DEX ต้องการลายเซ็นการเข้ารหัส จากคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้
3. การอนุญาต: ผู้ใช้ต้องอนุมัติขีดจำกัดการใช้จ่ายโทเคนสำหรับสัญญาอัจฉริยะ DEX อย่างชัดเจน

CEXs ใช้การยืนยันตัวตนด้วยชื่อผู้ใช้และรหัสผ่าน มักรวมกับการยืนยัน 2 ขั้นตอน (2FA) พวกเขาจัดการการอนุญาต และขีดจำกัดการซื้อขายของผู้ใช้อย่างรวมศูนย์

ความปลอดภัยของสภาพคล่อง

DEXs เผชิญความท้าทายพิเศษในการรักษาความปลอดภัยสภาพคล่อง:

1. ความสูญเสียที่ไม่ได้ตั้งใจ: ผู้ให้สภาพคล่องมีความเสี่ยงต่อการสูญเสีย เนื่องจากความผันผวนของราคาของสินทรัพย์คู่
2. การโจมตีแฟลชยืม: ผู้โจมตีสามารถยืมโทเคนจำนวนมาก โดยไม่ใช้หลักประกันเพื่อควบคุมตลาด
3. การป้องกันการลื่นไถล: DEXs ใช้การทนทานการลื่นไถลเพื่อปกป้องผู้ใช้จากการโจมตีล่วงหน้าและแซนด์วิช
4. เจ้าฟีดราคา: ฟีดราคาภายนอกถูกใช้เพื่อลดการจัดการ แต่พวกเขานำเสนอข้อสมมติฐานความไว้วางใจเพิ่มเติม

CEXs จัดการสภาพคล่องภายใน มักใช้การผสมผสานของการฝากผู้ใช้ และสำรองของตัวเอง พวกเขามีความเปราะบางที่จะโจมตีแฟลชยืมน้อยกว่า แต่เผชิญความเสี่ยงจากการฉ้อโกงภายในหรือการจัดการผิดพลาด

ไม่มีใครสามารถยุ่งเกี่ยวกับราคาปริมาณ และสภาพคล่องบน DEXs แต่เป็นไปได้ที่จะจินตนาการบน CEXs ได้

ความเป็นส่วนตัวของธุรกรรม

DEXs ดำเนินการบนบล็อคเชนที่เปิดเผยซึ่งเสนอความโปร่งใสแต่ความเป็นส่วนตัวจำกัด คุณสามารถพูดได้ว่า: ยิ่งบล็อคเชนโปร่งใสมากเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งมีโอกาสน้อยที่จะหลุดพ้น

1. การซ่อนชื่อ: ผู้ใช้ถูกระบุตัวตนด้วยที่อยู่กระเป๋าสตางค์ แทนที่จะเป็นข้อมูลส่วนตัว
2. การป้องกัน MEV: DEXs บางโปรแกรมใช้โซลูชันเมมพูลส่วนตัว เพื่อป้องกันการโจมตีล่วงหน้า
3. ZK-Rollups: การแก้ปัญหาเลเยอร์ 2 กำลังถูกพัฒนาอย่างต่อเนื่องเพื่อเสนอความเป็นส่วนตัว และความสามารถในการขยายตัว

CEXs เสนอความเป็นส่วนตัวของธุรกรรมจากสาธารณะมากกว่า แต่ความเป็นส่วนตัวน้อยกว่าจากตลาดเองซึ่งมีมุมมองเต็มในกิจกรรมของผู้ใช้

ความปลอดภัยของสินทรัพย์

DEXs ให้อิสระแก่ผู้ใช้ในการควบคุมสินทรัพย์ของตนเองโดยตรง:

1. แบบไม่มีการดูแล: ผู้ใช้ถือการครอบครองคีย์ส่วนตัวของตนเอง
2. การจดทะเบียนแบบไม่มีสิทธิ์: โทเคนที่เข้ากันได้ใด ๆ สามารถซื้อขายได้ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อโทเคนหลอกลวง
3. การห่อหุ้ม: สินทรัพย์ข้ามเชนมักต้องการการห่อหุ้ม ซึ่งนําเสนอความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะเพิ่มเติม

CEXs ถือสินทรัพย์ของผู้ใช้ในกระเป๋าสตางค์ที่มีการดูแล โดยปกติจะมีการคุ้มครองประกัน พวกเขาจัดรายการสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงจากโทเคนหลอกลวง

ความปลอดภัยของการจัดการและการอัปเกรด

DEXs จำนวนมากนำกิจกรรมการจัดการบนเชน:

1. การโหวตแบบใช้โทเคน: การเปลี่ยนแปลงโพรโทคอล ถูกตัดสินใจโดยผู้ถือโทเคน
2. สัญญาเวลา: บังคับให้มีการล่าช้าในการดำเนินการต่อการตัดสินใจจัดการ
3. การควบคุมจากหลายฝ่าย: ฟังก์ชันที่สำคัญ ต้องได้รับการอนุมัติจากหลายฝ่ายที่ได้รับอนุญาต

CEXs ทำการตัดสินใจทางการดำเนินงานแบบรวมศูนย์ มักส่งฟีดแบ็กผู้ใช้ แต่ยังคงมีอำนาจในการควบคุมเต็มรูปแบบต่อการเปลี่ยนแปลงบนแพลตฟอร์ม

ความปลอดภัยเครือข่าย

DEXs ใช้คุณสมบัติด้านความปลอดภัยจากบล็อคเชนของพวกเขา

1. กลไกเสี่ยง: ระบบพิสูจน์งานหรือระบบพิสูจน์ส่วนร่วม สนับสนุนความปลอดภัยของเครือข่าย
2. การแจกจ่ายโหนด: การกระจายโหนดในวงกว้าง เพิ่มความทนทานต่อการโจมตี
3. การแออัดของเครือข่าย: ปริมาณธุรกรรมสูง สามารถนำไปสู่การเพิ่มค่าธรรมเนียมและการดำเนินการล่าช้า

CEXs ขึ้นอยู่กับมาตรการความปลอดภัยเครือข่ายดั้งเดิม รวมถึงการป้องกัน DDoS ศูนย์ข้อมูลที่มีความปลอดภัย

ความปลอดภัยระหว่างบล็อกเชน

เมื่อ DEXs ขยายเพื่อรองรับบล็อกเชนหลายๆ อัน ความท้าทายด้านความปลอดภัยใหม่ๆ ก็เกิดขึ้น:

1. ช่องโหว่ของสะพาน: สะพานระหว่างบล็อกเชนเป็นเป้าหมายของการแฮกระดับสำคัญ
2. การแลกเปลี่ยนอะตอม: การค้าระหว่างบล็อกเชนที่ไม่ต้องมีความไว้วางใจต้องการโปรโตคอลการเข้ารหัสที่ซับซ้อน
3. สินทรัพย์ห่อหุ้ม: โทเค็นที่แทนสินทรัพย์ข้ามบล็อกเชนแนะนำจุดล้มเหลวเพิ่มเติม

CEXs สามารถรองรับบล็อกเชนหลายๆ อันได้ง่ายกว่าโดยการจัดการสินทรัพย์ภายใน แต่สิ่งนี้นำมาซึ่งความเสี่ยงของการรวมศูนย์ ดังที่ได้กล่าวถึงข้างต้น มีโอกาสที่เจ้าหน้าที่ส่วนกลางอาจดำเนินการตามแนวทางของตนเองโดยที่คุณไม่ยินยอมหรือแม้กระทั่งไม่ทราบ

ความคิดสุดท้าย

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เป็นการเปลี่ยนแปลงสำคัญในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ทำให้ผู้ใช้มีการควบคุมที่ไม่เคยมีมาก่อนและขจัดจุดล้มเหลวเดี่ยว

อย่างไรก็ตาม การกระจายอำนาจนี้ก่อให้เกิดความท้าทายด้านความปลอดภัยใหม่ๆ ที่ต้องการวิธีการแก้ปัญหาแบบนวัตกรรม

หน้าที่หลักด้านความปลอดภัยของ DEXs หมุนรอบความสมบูรณ์ของสัญญาอัจฉริยะ การรับรองความถูกต้องของการเข้ารหัส และการกำกับดูแลบนบล็อกเชน

แม้ว่าเหล่ากลไกนี้จะขจัดความเสี่ยงหลายอย่างที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ แต่พวกมันก็แนะนำความซับซ้อนที่ผู้ใช้ต้องเผชิญ

เมื่อระบบนิเวศ DeFi เติบโตขึ้น เราคาดว่าจะเห็นความก้าวหน้าเพิ่มเติมในด้านความปลอดภัยของ DEXs

Zero-knowledge proofs, layer 2 scaling solutions, and improved cross-chain protocols มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มทั้งความปลอดภัยและการใช้งานของแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายศูนย์

เรากำลังพูดถึงความปลอดภัยและความเป็นส่วนตัวที่มากขึ้นโดยไม่ต้องมีการรวมศูนย์มากขึ้น และนั่นดูเหมือนจะเป็นภาพอนาคต DeFi ที่สดใสทีเดียว