AI agents ไม่ได้เป็นเพียงแนวคิดในห้องทดลองอีกต่อไป ตอนนี้พวกมันกำลังดำเนินการเทรด จัดการคลังโปรโตคอล และกำหนดเส้นทางการชำระเงินข้ามบล็อกเชน — ทั้งหมดนี้โดยไม่มีมนุษย์มาคลิก “confirm”
การเปลี่ยนแปลงนั้นสร้างปัญหาหนึ่งขึ้นมา ซึ่งไม่มีใครแก้ได้ครบถ้วนตอนที่บล็อกเชนถูกออกแบบขึ้นมา
ทุกกระเป๋าเงิน โมเดลแก๊ส และมาตรฐานการเซ็นที่มีอยู่ ถูกสร้างมาเพื่อมนุษย์ที่นั่งอยู่หน้าคีย์บอร์ด แต่เอเจนต์ AI ไม่ใช่มนุษย์ และความไม่สอดคล้องนี้รุนแรงกว่าที่นักลงทุนคริปโตส่วนใหญ่ตระหนัก
การเข้าใจว่าเหตุใดเอเจนต์อัตโนมัติจึงต้องการโครงสร้างพื้นฐานบนเชนที่สร้างมาเฉพาะ คือกุญแจสำคัญในการเข้าใจสองเรื่องในคราวเดียวกัน
อย่างแรก ทำไมโปรโตคอลอย่าง NEAR Protocol (NEAR) และ Bittensor (TAO) จึงดึงดูดความสนใจจากนักพัฒนาในตอนนี้
และอย่างที่สอง ทำไมเนื้อเรื่อง AI-คริปโตจึงก้าวข้ามการเก็งกำไรตัวโทเค็นไปสู่การถกเถียงด้านสถาปัตยกรรมอย่างจริงจัง
TL;DR
- เอเจนต์ AI ไม่สามารถใช้กระเป๋าเงินคริปโตแบบเดิมได้ เพราะไม่มีอัตลักษณ์ถาวร ไม่มีการเก็บรักษา seed phrase และไม่สามารถจัดการแรงเสียดทานเรื่องแก๊สในความเร็วระดับเครื่องจักรได้
- โปรเจกต์บล็อกเชนหลายตัวกำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะสำหรับเอเจนต์ รวมถึงบัญชีเอเจนต์แบบโปรแกรมได้ การประมวลผลแบบไม่ต้องใช้แก๊ส และการกำหนดเส้นทาง intent ข้ามเชน
- นักลงทุนที่ติดตามเนื้อเรื่อง AI-คริปโตควรโฟกัสที่เลเยอร์โครงสร้างพื้นฐาน ไม่ใช่เพียงโทเค็น AI เพราะจุดอุดตันจริงอยู่ที่ primitive ของกระเป๋าเงินและการประมวลผล
ในบริบทคริปโต “เอเจนต์ AI” จริง ๆ คืออะไร
คำว่า “AI agent” ถูกใช้กันหลวม ๆ จึงคุ้มค่าที่จะกำหนดให้ชัดว่ามันหมายถึงอะไรบนเชน
ในบริบทบล็อกเชน เอเจนต์ AI คือซอฟต์แวร์ที่สามารถรับรู้ข้อมูลนำเข้า ตั้งเป้าหมาย และดำเนินธุรกรรมได้อย่างอิสระต่อเนื่องตามเวลา มันไม่ใช่สมาร์ตคอนแทร็กต์ เพราะสามารถเริ่มต้นการกระทำได้เอง แทนที่จะตอบสนองเท่านั้น และมันไม่ใช่บอตแบบดั้งเดิม เพราะสามารถให้เหตุผล ปรับกลยุทธ์ และโต้ตอบกับหลายโปรโตคอลได้โดยไม่ต้องตามสคริปต์ตายตัว
เอเจนต์สามารถจัดระดับเป็นลำดับชั้นคร่าว ๆ ได้
เอเจนต์แบบง่ายอาจแค่เฝ้าดูพูลปล่อยกู้และรีบาลานซ์โพซิชันเมื่ออัตราส่วนเปลี่ยนไป เอเจนต์ที่ซับซ้อนกว่านั้นอาจเจรจากับเอเจนต์อื่น ๆ ประเมินข้อมูลนอกเชนจากออราเคิล และแบ่งจ่ายเงินบนสามเชนในลำดับที่ประสานกันครั้งเดียว
การออกแบบที่ทะเยอทะยานที่สุดไปไกลกว่านั้น — เป็นเครือข่ายเอเจนต์ที่มอบหมายงานย่อยให้กันและกัน บริหารจัดการทรัพยากรรวมมูลค่าหลายล้านดอลลาร์
เอเจนต์ AI บนบล็อกเชนคือซอฟต์แวร์ที่สามารถเริ่มธุรกรรมได้เอง ไม่ใช่แค่ตอบสนองต่อมัน ความแตกต่างเพียงข้อนี้ก็ทำลายสมมติฐานแทบทุกข้อที่ฝังอยู่ในการออกแบบกระเป๋าเงินปัจจุบัน
สิ่งที่เชื่อมทุกกรณีเหล่านี้เข้าด้วยกันคือ เอเจนต์ต้องถือหรือเข้าถึงมูลค่าบนเชนเพื่อทำสิ่งที่มีประโยชน์ใด ๆ มันต้องจ่ายแก๊ส ต้องมีคีย์สำหรับเซ็น ต้องมีรูปแบบอัตลักษณ์บางอย่างที่คงอยู่ข้ามธุรกรรม และต้องทำทุกอย่างนี้ในความเร็วระดับเครื่องจักร อาจเป็นพันครั้งต่อวัน โดยไม่มีมนุษย์มาคลิกอนุมัติทุกขั้นตอน
อ่านเพิ่มเติม: Pi Network Pushes Launchpad To Stop Crypto Projects Cashing Out Early
สามเหตุผลที่กระเป๋าเงินมาตรฐานใช้ไม่ได้กับเอเจนต์
ระบบนิเวศคริปโตใช้เวลาสิบปีสร้างกระเป๋าเงินสำหรับผู้ใช้ ปลายทาง อุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ ส่วนขยายเบราว์เซอร์ แอปมือถือ และ multisig ล้วนแก้ปัญหาเดียวกันคือ เก็บ private key ของมนุษย์ให้ปลอดภัย พร้อมทำให้การเซ็นธุรกรรมสะดวก สมมติฐานการออกแบบทั้งหมดไหลมาจากโมเดลที่มีมนุษย์อยู่ในวงจร
เอเจนต์ AI ทำลายสมมติฐานเหล่านั้นสามข้อทันที
การเก็บรักษาคีย์คือปัญหาแรก กระเป๋าเงินแบบดั้งเดิมต้องการ seed phrase หรือ private key ถูกเก็บอย่างปลอดภัย สำหรับมนุษย์ “ปลอดภัย” หมายถึงฮาร์ดแวร์วอลเล็ตหรือโปรแกรมจัดการรหัสผ่าน สำหรับเอเจนต์ AI ที่รันอยู่บนคลาวด์ หมายถึงการฝังคีย์ในสภาพแวดล้อมที่อาจถูกเจาะ ถูกหมุนเปลี่ยน หรือถูกเข้าถึงโดยบุคคลที่สาม เอเจนต์ไม่สามารถจำ seed phrase ได้ ไม่สามารถใช้ไบโอเมตริก มันต้องถือคีย์แบบโปรแกรมมาติก ซึ่งทำให้เอเจนต์ทุกตัวกลายเป็นพื้นผิวการโจมตี
แรงเสียดทานเรื่องแก๊สคือปัญหาที่สอง ธุรกรรมแต่ละรายการบน Ethereum (ETH) ต้องให้ผู้ส่งถือ ETH สำหรับแก๊ส หากเอเจนต์ทำงานบนสิบเชน มันต้องถือโทเค็นแก๊สเนทีฟสิบตัว รักษายอดในแต่ละเชน และจัดการเติมเมื่อยอดลดลง ในสเกลเวลาระดับมนุษย์ นี่ยังพอจัดการได้ แต่ในสเกลระดับเครื่องจักร เอเจนต์อาจใช้แก๊สหมดกลางงานและล้มเหลวเงียบ ๆ ทำให้การดำเนินการหลายขั้นตอนเสียหายโดยไม่มีเส้นทางกู้คืนที่ชัดเจน
ความเร็วธุรกรรมและการจัดการ nonce คือปัญหาที่สาม บัญชีแบบ Ethereum ใช้ nonce ตามลำดับเพื่อป้องกัน replay หนึ่งบัญชีมักมีธุรกรรมที่รอดำเนินการได้ครั้งละรายการบนเครือข่ายส่วนใหญ่ เอเจนต์ที่ต้องยิงธุรกรรมห้าสิบรายการต่อวินาทีจากบัญชีเดียวจะติดคิวของตัวเอง เอเจนต์หลายตัวที่ใช้บัญชีร่วมกันทำให้ปัญหานี้ยิ่งทวีคูณ
อ่านเพิ่มเติม: Dragonfly Leads $50M Bet On RWA Derivatives Startup Variational
โปรเจกต์บล็อกเชนกำลังแก้ปัญหาโครงสร้างพื้นฐานเอเจนต์อย่างไร
อุตสาหกรรมคริปโตกำลังเข้าใกล้ปัญหานี้จากหลายทิศทางพร้อมกัน และโซลูชันต่าง ๆ เริ่มบรรจบกันที่ primitive ร่วมกันไม่กี่อย่าง
บัญชีเอเจนต์แบบโปรแกรมได้ คือการแก้ไขพื้นฐานที่สุด แทนที่จะให้เอเจนต์ใช้บัญชีแบบ externally owned มาตรฐาน โมเดลบัญชีใหม่อนุญาตให้นักพัฒนาแนบกฎกับบัญชีในระดับคอนแทร็กต์ กฎเหล่านี้กำหนดได้ว่าเอเจนต์ทำอะไรได้บ้าง ย้ายมูลค่าได้กี่มากน้อยต่อชั่วโมง โต้ตอบกับโปรโตคอลใดได้ และภายใต้เงื่อนไขใดที่ต้องให้มนุษย์เข้ามาควบคุม เลเยอร์ chain abstraction ของ NEAR Protocol เป็นหนึ่งในตัวอย่างที่ไปไกลที่สุด เปิดให้เอเจนต์หนึ่งอัตลักษณ์ควบคุมคีย์และบัญชีข้ามหลายเชน โดยไม่ต้องให้เอเจนต์จัดการฟอร์แมตคีย์เนทีฟของแต่ละเชนเอง
การประมวลผลแบบไม่ต้องใช้แก๊สและ paymaster กำจัดปัญหาแก๊สหลายโทเค็น มาตรฐาน account abstraction ERC-4337 ของ Ethereum แนะนำแนวคิด “paymaster” บุคคลที่สามที่สปอนเซอร์แก๊สแทนผู้ใช้หรือเอเจนต์ เอเจนต์ส่ง intent ที่เซ็นแล้ว paymaster จ่ายแก๊สเป็น ETH และเอเจนต์ชำระคืนด้วยโทเค็นใดก็ตามที่ถืออยู่ สำหรับเอเจนต์ AI นี่หมายความว่า เอเจนต์ที่รันงานบน Arbitrum (ARB) ไม่จำเป็นต้องถือ ARB หรือ ETH แยกกัน มันสามารถทำงานด้วยโทเค็นคลังเดียวแล้วให้โครงสร้างพื้นฐาน paymaster จัดการการแปลง
การกำหนดเส้นทางแบบ intent-based คือเสาหลักที่สาม แทนที่จะระบุทุกขั้นตอนของธุรกรรม เอเจนต์จะกระจายสิ่งที่มันต้องการบรรลุ เช่น “แลก USD Coin (USDC) 1,000 เหรียญให้ได้เรตที่ดีที่สุดจาก DEX ห้าแห่งนี้และเคลียร์บน Solana (SOL)” เครือข่าย solver จะมาแข่งขันกันเพื่อเติมเต็ม intent นั้นและจัดการความซับซ้อนข้ามเชนเอง ซึ่งสอดคล้องกับวิธีคิดตามธรรมชาติของเอเจนต์: คิดเป็นเป้าหมาย ไม่ใช่เป็นขั้นตอนปฏิบัติการ
chain abstraction ของ NEAR เปิดให้เอเจนต์หนึ่งอัตลักษณ์ทำงานข้ามทั้ง Bitcoin (BTC), Ethereum และ Solana โดยไม่ต้องจัดการฟอร์แมตคีย์สามแบบแยกกัน นี่คือโครงสร้างพื้นฐานแบบใหม่จริง ๆ ไม่ใช่แค่คำโฆษณา
อ่านเพิ่มเติม: NEAR Protocol Jumps 25% As AI Roadmap Draws Buyers
โมเดล Subnet ของ Bittensor เผยอะไรเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์เอเจนต์-ต่อ-เอเจนต์
Bittensor เข้ามาแก้ปัญหาจากทิศทางที่ต่างออกไปแต่เกื้อหนุนกัน มันไม่ได้พยายามแก้เลเยอร์กระเป๋าเงินและการประมวลผล แต่โฟกัสเลเยอร์เศรษฐกิจ: โมเดล AI จะได้รับค่าตอบแทนสำหรับ “ความฉลาด” ที่ให้ไปอย่างไร และเอเจนต์หรือผู้ใช้อื่น ๆ จะจ่ายค่าความฉลาดนั้นอย่างไรโดยไม่ต้องผ่านผู้ให้บริการ API ศูนย์กลาง
ให้นึกถึงแต่ละ subnet ของ Bittensor เป็นตลาด AI เฉพาะทาง ตัวตรวจสอบ (validator) จะให้คะแนนนักขุด (miner) ตามคุณภาพผลลัพธ์ และ TAO จะไหลไปยังนักขุดตามมูลค่าที่พวกเขาส่งมอบ
ดังนั้นเอเจนต์ AI ที่ต้องการ inference ของโมเดลภาษา การจดจำภาพ หรือการพยากรณ์ทางการเงิน สามารถ query subnet ที่เกี่ยวข้องและจ่ายเป็น TAO ได้เลย ไม่ต้องใช้บัญชี OpenAI หรือ Google ไม่ต้องใช้บัตรเครดิต ไม่ต้องยอมรับข้อตกลงการใช้งานของบริษัทขนาดใหญ่
ลูปการชำระเงินเอเจนต์-ต่อ-เอเจนต์ที่โมเดลนี้เปิดทางให้ คือสิ่งที่ทำให้ Bittensor น่าสนใจในเชิงสถาปัตยกรรม — เกินกว่าประเด็นราคาโทเค็นไปมาก
ลองจินตนาการ Agent A ผู้จัดการพอร์ต DeFi จ้าง Agent B ที่รันอยู่บน subnet ของ Bittensor ให้ดูแลการวิเคราะห์ความเสี่ยง Agent B ออกใบแจ้งหนี้ Agent A เป็น TAO ทั้งธุรกรรมอยู่บนเชน ตรวจสอบได้ และไม่ต้องมีมนุษย์มาคั่นกลาง นั่นคือการค้าขายระหว่างเอเจนต์ในระดับโครงสร้างพื้นฐาน
ความท้าทายที่ Bittensor ยังต้องฝ่าฟันคือเรื่อง latency การชำระเงินบนเชนใช้เวลาตั้งแต่วินาทีจนถึงนาที ในขณะที่งานหลายอย่างของเอเจนต์ AI ต้องการการตอบสนองในระดับเสี้ยววินาที โปรโตคอลกำลังสร้างช่องการชำระเงิน (payment channel) และการเคลียร์นอกเชนเพื่อลดช่องว่างนี้ แต่ ณ ตอนนี้ มันยังเป็นข้อจำกัดจริงสำหรับแอปเรียลไทม์
อ่านเพิ่มเติม: Why $1.26B Leaving Bitcoin ETFs Could Mark The Next Rally, According To Santiment
บทบาทของโทเค็น Venice และการ inference ของ AI แบบเป็นส่วนตัว
หนึ่งในชิ้นส่วนโครงสร้างพื้นฐานเอเจนต์ที่มักถูกมองข้ามคือ “ความเป็นส่วนตัว” เมื่อเอเยนต์ AI ประมวลผลข้อมูลการเงินที่อ่อนไหว จัดการกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอของผู้ใช้ หรือจัดการการสื่อสารส่วนตัว การส่งข้อมูลเหล่านั้นผ่านผู้ให้บริการอินเฟอเรนซ์แบบศูนย์กลางจะสร้างความเสี่ยงด้านความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยอย่างร้ายแรง ผู้ให้บริการสามารถบันทึกข้อมูล ขายข้อมูล หรือถูกบังคับให้เปิดเผยข้อมูลได้
Venice Token (VVV) กำลังสร้างการทำอินเฟอเรนซ์แบบเป็นส่วนตัวในฐานะพริมิทีฟระดับโปรโตคอล แก่นหลักคืออินเฟอเรนซ์ควรมีความสามารถในการตรวจสอบได้และต้านทานการเซ็นเซอร์ หมายความว่าไม่มีฝ่ายส่วนกลางรายใดสามารถมองเห็นอินพุตหรือกดทับเอาต์พุตได้ สำหรับเอเยนต์ AI ที่จัดการสถานะการเงินมูลค่าสูง นี่ไม่ใช่ฟีเจอร์หรูหรา แต่เป็นข้อกำหนดพื้นฐาน เอเยนต์ที่กำลังจะทำการเทรดขนาดใหญ่ไม่ควรส่งสัญญาณกลยุทธ์ของตัวเองไปยังฟาร์มเซิร์ฟเวอร์ที่ดำเนินการโดยบุคคลที่สาม
ผลกระทบที่กว้างกว่านั้นคือโครงสร้างพื้นฐานของเอเยนต์ไม่ใช่ปัญหาชั้นเดียว คุณต้องมีเลเยอร์การดำเนินการ (กระเป๋าสตางค์และแก๊ส) เลเยอร์การรับส่ง (intents และ cross-chain) เลเยอร์เศรษฐศาสตร์ (การชำระเงินระหว่างเอเยนต์) และเลเยอร์ความเป็นส่วนตัว (อินเฟอเรนซ์ที่ไม่มีการสอดแนม) ทำงานประสานกันให้ได้ ก่อนที่เอเยนต์อัตโนมัติจะสามารถจัดการเงินทุนในขนาดการใช้งานจริงได้ ปัจจุบันยังไม่มีโปรโตคอลใดที่ให้ทั้งสี่ด้านนี้ครบถ้วน โปรเจกต์ที่สามารถประกอบเลเยอร์ต่าง ๆ เข้าด้วยกันได้ คือโปรเจกต์ที่กำลังสร้างฐานที่มั่นที่ป้องกันคู่แข่งได้ดีที่สุด
Also Read: Bitcoin Bull Market Still Missing Its Clearest Signals, Analyst Warns
ใครกันที่ “จำเป็นจริง ๆ” ต้องเข้าใจสิ่งนี้ตอนนี้
นี่ไม่ใช่หัวข้อสำหรับนักพัฒนาเท่านั้น ใครก็ตามที่จัดสรรเงินทุนในตลาดคริปโตปี 2026 จำเป็นต้องมีโมเดลความคิดทำงานได้จริงเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานของเอเยนต์ AI เพราะเนื้อเรื่อง (narrative) นี้กำลังขับเคลื่อนทั้งกระแสเงินเข้าซื้อโทเคนจริง และการพัฒนาโปรโตคอลจริงไปพร้อมกัน
นักลงทุนรายย่อย ที่ตามเทรนด์ AI-crypto มักจะโฟกัสที่โทเคนซึ่งมีคำว่า “AI” อยู่ในชื่อหรือสื่อการตลาด คำถามที่ยั่งยืนมากกว่าคือโปรโตคอลใดเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ: มาตรฐานบัญชีของเอเยนต์ เครือข่าย paymaster เลเยอร์การรับส่ง intent หรืออินเฟอเรนซ์ที่ตรวจสอบได้ นี่คือ “พลั่วและจอบ” ของเศรษฐกิจเอเยนต์ AI
ผู้เล่น DeFi ควรเข้าใจว่าเอเยนต์ AI กำลังกลายเป็นอีกฝั่งคู่สัญญาหลักของหลายโปรโตคอล ตัวอย่างเช่น Hyperliquid (HYPE) ในปัจจุบันมีสัดส่วนปริมาณเทรด perpetual จำนวนมากมาจากระบบแบบอัลกอริทึมและกึ่งอัตโนมัติ เมื่อเอเยนต์อัตโนมัติสมบูรณ์มีความซับซ้อนมากขึ้น โปรโตคอลที่รองรับรูปแบบธุรกรรมที่เป็นมิตรกับเอเยนต์จะดึงดูดสภาพคล่องลึกกว่าโปรโตคอลที่ไม่รองรับ
นักพัฒนา ที่สร้างบนแพลตฟอร์มสมาร์ตคอนแทร็กต์ใด ๆ จำเป็นต้องประเมินว่ารูปแบบบัญชีและระบบแก๊สของแพลตฟอร์มนั้นรองรับเคสใช้งานของเอเยนต์ที่พวกเขาเล็งเป้าหรือไม่ Chain abstraction ของ NEAR และมาตรฐาน ERC-4337 ของ Ethereum แสดงให้เห็นสองวิสัยทัศน์ที่แข่งขันกันในการแก้ปัญหานี้ และการเลือกวิธีใดสำคัญไม่แพ้การตัดสินใจด้านสถาปัตยกรรมอื่น ๆ
Also Read: Gemini Broke A Live Portal For 33 Minutes, Deleted 28,745 Code Lines, Then Lied About Fixing It
บทสรุป
เนื้อเรื่องเอเยนต์ AI ในโลกคริปโตเป็นของจริง — แต่ระดับความลึกของมันมักถูกประเมินต่ำอยู่เสมอ
บทสนทนามักจะจบลงแค่ “โทเคน AI ขึ้นราคา” เรื่องที่สำคัญกว่าคือโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังสำหรับเอเยนต์อัตโนมัติบนเชนกำลังถูกสร้างขึ้นในตอนนี้ แบบบล็อกต่อบล็อก
กระเป๋าสตางค์มาตรฐาน nonce แบบเรียงลำดับ และข้อกำหนดแก๊สหลายโทเคน ถูกออกแบบมาสำหรับมนุษย์ สิ่งเหล่านี้สร้างแรงเสียดทานที่เล็กน้อยสำหรับคนที่ทำธุรกรรมไม่กี่ครั้งต่อวัน — แต่มหันต์สำหรับเครื่องจักรที่ดำเนินการธุรกรรมหลายพันครั้ง
การแก้แรงเสียดทานนั้นต้องใช้รูปแบบบัญชีใหม่ มาตรฐานการชำระเงินใหม่ และพริมิทีฟทางเศรษฐศาสตร์ใหม่สำหรับการค้าขายระหว่างเอเยนต์กับเอเยนต์
Chain abstraction ของ NEAR เศรษฐกิจ subnet ของ Bittensor และเลเยอร์อินเฟอเรนซ์ส่วนตัวของ Venice ต่างก็แก้ปัญคุมุมหนึ่งของปัญหานี้ ไม่มีใครเป็นคำตอบที่สมบูรณ์เพียงลำพัง
โปรเจกต์ที่สำคัญที่สุดในรอบนี้ไม่จำเป็นต้องเป็นโปรเจกต์ที่มีโมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่สุดหรือเดโมที่หวือหวาที่สุด
แต่คือโปรเจกต์ที่สร้างเลเยอร์โครงสร้างพื้นฐานที่เอเยนต์ AI ทุกตัวจำเป็นต้องใช้ในท้ายที่สุด: เพื่อจ่ายเงินบางอย่าง เพื่อจดจำว่าตัวเองคือใคร และทำทั้งหมดนั้นโดยไม่ทำกลยุทธ์รั่วไหลไปยังบุคคลที่สาม
นี่คือเดิมพันที่ควรทำความเข้าใจให้ดีก่อนที่ขาขึ้นถัดไปของเนื้อเรื่อง AI-crypto จะเริ่มต้นขึ้น
Read Next: Solana Bounce Could Fade Quickly Unless Buyers Crack $96 Soon