เมื่อ Bitcoin แตะ สถิติสูงสุดใหม่ท่ามกลางความตื่นเต้นของตลาดคริปโต ที่เกิดจากการเข้ารับตำแหน่งของรัฐบาลทรัมป์ เราจะมองว่า สินทรัพย์ดิจิตอลนี้ประพฤติตนอย่างไร Bitcoin มีการเคลื่อนไหวของราคา ที่เจาะจงซึ่งเต็มไปด้วยจังหวะของตัวเอง ซึ่งสามารถถอดรหัสได้ผ่านขั้นตอน ที่แตกต่างกัน และนี่คือสิ่งที่นักวิเคราะห์ตลาดคริปโตเรียกว่า วัฏจักรตลาดของ Bitcoin.

วัฏจักรตลาดของ Bitcoin คืออะไร?

วัฏจักรนี้ไม่ใช่เพียงเสียงของการขึ้นลง แต่เป็นการบรรยายที่ซับซ้อนของ หมุดหมายทางเทคโนโลยี ความรู้สึกของตลาด และพลังทางเศรษฐกิจ ในหัวใจของ วัฏจักรตลาด Bitcoin นั้นคือการ Halving ซึ่งถูกโปรแกรมมาเพื่อ ลดรางวัลในการขุดทุก ๆ 4 ปี เหตุการณ์การ Halving ล่าสุดที่เกิดขึ้น ในวันที่ 19 เมษายน 2024 ได้ลดรางวัลการขุดจาก 6.25 เป็น 3.125 บิทคอยน์ และเหตุการณ์ถัดไปจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายน 2028

การตอบสนองตลาดต่อเหตุการณ์เหล่านี้ไม่ได้ขาดอะไรจากความน่าตื่นเต้น ณ วันที่ 20 มกราคม 2025 Bitcoin ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $110,000 ซึ่งตรงกับวันเข้ารับตำแหน่งของโดนัลด์ ทรัมป์ในฐานะประธานาธิบดีสหรัฐคนที่ 47 หมุดหมายนี้แสดงให้เห็นว่าจะเกิดพลังผนึกกำลังในระหว่างเหตุการณ์ การเมืองและวัฏจักรตลาดในโลกคริปโตได้อย่างไร

สี่บทของวัฏจักรตลาดของ Bitcoin

วัฏจักรตลาดของ Bitcoin คลี่ตัวเหมือนบทละครสี่บท แต่ละเฟสมีลักษณะ และโอกาสเฉพาะตัว

• ในช่วงเฟสการสะสม บทแรกของละครการเงินนี้ นักลงทุนที่มองไปข้างหน้า จะสร้างสถานะของตนในขณะที่ราคาค้างคาอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของวัฏจักร เฟสนี้มีลักษณะเป็นความรู้สึกแย่และปริมาณการซื้อขายที่ต่ำ ทำให้เป็นจุดเข้า ที่เหมาะสำหรับผู้ที่มีวิสัยทัศน์ระยะยาว
• เมื่อม่านกั้นของเฟสเติบโตขึ้น เราพบการเพิ่มขึ้นต่อยอดที่ระดับสูงสุด ก่อนหน้านี้ เฟสนี้มักเกิดขึ้นพร้อมกับเหตุการณ์การ Halving ซึ่งสร้างขึ้นเนื่องจากอุปทานลดลงและความต้องการเพิ่มขึ้น ปริมาณสำรอง ในการแลกเปลี่ยนมักลดลงในช่วงเฟสนี้เนื่องจากผู้ซื้อตัวหวังผล ราคาที่เพิ่มขึ้นในอนาคต
• เฟสบับเบิลเป็นฉากที่สามที่เร้าใจ ราคาพุ่งสูงขึ้นเหนือสุดยอดเก่าด้วยแรงขับ ที่เร็ว เฟสนี้มีลักษณะการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงและสมดุลที่พิถีพิถัน ระหว่างผู้ขายที่ทำกำไรและผู้ซื้อที่มีความหวังมาก จิตวิทยาตลาดในเฟสนี้มักสะท้อนด้วยความโลภที่สุดโต่ง เรียนรู้การตั้งเวที ของบทสุดท้าย
• เฟสความล้มเป็นบทสรุปที่เป็นเรื่องใหญ่ นำการปรับปรุงที่มีความสำคัญ ซึ่งเคยทำให้ราคาลดลงโดยประมาณ 80% จากระดับสูงสุดล่าสุด ตัวอย่างล่าสุดคือร่วงจาก $69,000 ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ลงไปที่ $15,476 ในเดือนพฤศจิกายน 2022 แสดงให้เห็นความรุนแรงของการปรับปรุงที่เกิดขึ้น

การเต้นตามตลาดดั่งเดิมและลมการเมือง

ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับตลาดดั้งเดิม โดยเฉพาะ S&P 500 ได้พัฒนา ไปมาก ในปี 2024 ค่าความสัมพันธ์เฉลี่ยที่ 0.51 บ่งบอกว่าทุกการเคลื่อนไหว 10% ใน Bitcoin นั้น S&P 500 เคลื่อนไหวประมาณ 5.1% อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้ไม่ได้คงที่และแสดงให้เห็นถึงระดับที่แตกต่างกันในช่วงเฟส ตลาดที่ต่างกัน

เมื่อมองไปข้างหน้า การกลับมาของรัฐบาลทรัมป์ได้แสดงผลกระทบต่อคริปโต แล้ว โดยมีการเปิดตัวเหรียญล้อเลียน TRUMP และ MELANIA สร้างแรงผลักดันเพิ่มในตลาด นักวิเคราะห์ตลาดได้คาดการณ์ว่า OFFICIAL TRUMP อาจถึง $98.05 ภายในสิ้นปี 2025 โดยมีมูลค่าตลาดที่ประมาณ $19 พันล้าน การบ้าของเหรียญล้อเลียนได้ดัน Bitcoin ขึ้นไปที่สูงสุดใหม่ที่ $110,000 ในวันที่ 20 มกราคม 2025 ณ วันที่เข้ารับตำแหน่งของทรัมป์

การยอมรับจากสาธารณชน

การเดินทางของ Bitcoin ไปสู่การยอมรับในวงกว้างได้เพิ่มขึ้นอย่างเร็วๆ นี้ โดยปริมาณการซื้อขายในตลาดสำคัญๆ เช่น Binance ทะยานจาก $11 พันล้านในเดือนมกราคม 2018 ไปเกินกว่า $1 ล้านล้านในเดือนมีนาคม 2024 การยอมรับของสถาบันได้แสดงที่ต่างกับที่เป็นอยู่ โดยมีบริษัทมหาชนรวมถือหุ้น กว่า 1.5% ของอุปทานทั้งหมด ผู้ถือหุ้นที่น่าสังเกตได้แก่ MicroStrategy ที่ถือ Bitcoin 439,000 ตัว และ Tesla ที่คงตำแหน่งที่สำคัญ

ชั้นสินทรัพย์คริปโตได้รับการรับรองเพิ่มเติมจากการอนุมัติของ Bitcoin และ Ethereum spot ETFs ในช่วงต้นปี 2024 ซึ่งดึงดูดนักลงทุน และนักเทรดที่หลากหลายเข้าสู่เหรียญ ภาพการเติบโตนั้นน่าทึ่งจน ก.ล.ต. ได้รับการอนุมัติ ETF อื่นๆ เช่น Litecoin และ XRP ในขณะที่กรอบกฎข้อบังคับยังคงพัฒนาไปทั่วโลก การเคลื่อนไหว ที่ริเริ่มๆ เช่นการรับ Bitcoin ของเอลซัลวาดอร์เป็นสกุลเงินตามกฎหมายในปี 2021 แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการยอมรับที่กว้างขวางขึ้น ของสถาบันและรัฐบาล เมื่อแนวโน้มการยอมรับนี้ดำเนินต่อไปและ ความชัดเจนทางกฎข้อบังคับดีขึ้น วัฏจักรตลาดของ Bitcoin อาจพัฒนา เสนอทั้งโอกาสและความท้าทายใหม่สำหรับนักลงทุนที่นำพา สินทรัพย์ดิจิตอลที่มีชีวิตชีวานี้ได้