ไมโครซอฟท์ (MSFT) พุ่งแรงหลังรายงานว่า Azure ทำอัตราเติบโตได้ 43% ตอกย้ำว่าการทุ่มลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เริ่มแปลงเป็นผลตอบแทนเชิงรายได้และกำไรอย่างเป็นรูปธรรม
ประเด็นสำคัญ
- รายได้ Azure โต 43% เร็วที่สุดในรอบราว 4 ปี
- ค่าใช้จ่ายลงทุน (Capex) รายไตรมาสพุ่ง 70% แตะ 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์
- บริษัทคาด Azure จะโตใกล้ 45% ในไตรมาสหน้า
การเติบโตของ Microsoft Azure
ไมโครซอฟท์ได้รายงาน ตัวเลขการเติบโตของ Azure ในไตรมาสล่าสุด ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดไว้ราว 40% สะท้อนว่าความต้องการใช้คลาวด์และบริการปัญญาประดิษฐ์ยังร้อนแรง มากกว่าศักยภาพกำลังประมวลผลที่มีอยู่ในระบบ
ผลประกอบการครั้งนี้ถือเป็นระดับที่นักลงทุนติดตามอย่างใกล้ชิด
รายได้รวมไตรมาสล่าสุดเพิ่มขึ้น 18% แตะ 9 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 8.77 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 4.74 ดอลลาร์ เทียบกับคาดการณ์ 4.25 ดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานเพิ่มเป็น 4.06 หมื่นล้านดอลลาร์ จากข้อมูลในเอกสารยื่นของบริษัทที่ Yahoo Finance นำมาวิเคราะห์
ตัวเลขที่แข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับค่าใช้จ่ายลงทุนด้านดาต้าเซ็นเตอร์ และอุปกรณ์ที่พุ่งขึ้นถึง 70% แตะ 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์บางรายคาดเล็กน้อย แต่ก็ยังเป็นสถิติใหม่รายไตรมาส ขณะที่เม็ดเงินลงทุนยังถูกมองว่าเป็นความเสี่ยงหลัก
ประธานเจ้าหน้าที่การเงิน (CFO) เอมี ฮูด (Amy Hood) ระบุว่า “เมื่อใดที่เราสามารถเพิ่มประสิทธิภาพได้ เม็ดเงินส่วนนั้นจะถูกแปลงเป็นรายได้อย่างรวดเร็วภายในไตรมาส”
อ่านเพิ่มเติม: OpenAI เผยรายได้เดือนกรกฎาคมเพียงเดือนเดียว แซงทั้งไตรมาสสอง
ผลตอบแทนจากการลงทุน AI ของไมโครซอฟท์
ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนว่านักลงทุนมองการใช้จ่ายของไมโครซอฟท์แตกต่างจาก การขยายการลงทุนล่าสุดของ Alphabet ซึ่งหลังประกาศเม็ดเงินลงทุนแล้ว ราคาหุ้นกลับร่วงราว 7% แม้รายได้จาก Google Cloud จะโตถึง 82% ก็ตาม
วินัยทางการเงินในการใช้จ่ายจึงกลายเป็นประเด็นสำคัญ
ราคาหุ้นไมโครซอฟท์ทะยานขึ้นสูงสุด intraday ถึงราว 16% ในวันพฤหัสบดี ส่งให้หุ้นมุ่งหน้าสู่วันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2008 หลังจากดีดขึ้นราว 9% ในการซื้อขายนอกเวลา บริษัทให้มุมมองว่า Azure จะเติบโตราว 45% ในไตรมาสถัดไป แม้คาดว่าค่าใช้จ่ายลงทุนจะทะลุ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ แนวทางดังกล่าวบ่งชี้ว่ากำลังการประมวลผลใหม่ถูกดูดซับไปใช้งานอย่างรวดเร็ว ไม่ได้ถูกทิ้งให้ว่างงาน
ไมโครซอฟท์เพิ่ม Capex ต่อเนื่องมาหลายไตรมาส เนื่องจากข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตของดาต้าเซ็นเตอร์ฉุดการเติบโตของ Azure ทำให้นักลงทุนจับตาว่ารายได้จะเร่งตามต้นทุนทันหรือไม่ ไตรมาสล่าสุดนับเป็นการเร่งตัวอย่างชัดเจนครั้งแรกในรอบสี่ปี และช่วยเปลี่ยนจุดโฟกัสของตลาดจาก “ขนาดบิลลงทุน” มาสู่ “ความเร็วในการเปลี่ยนลงทุนเป็นรายได้” อย่างมีนัยสำคัญ
อ่านต่อ: XRP แตะสัญญาณขายมากเกินประวัติการณ์แถว 1.09 ดอลลาร์ ถึงเวลาเด้งหรือยัง
