กลุ่มบริษัทยักษ์ใหญ่เอกชน 10 แห่ง ตั้งแต่ OpenAI ไปจนถึง Anthropic กำลังเข้าแถวต่อจาก SpaceX ซึ่งการเสนอขายมูลค่า 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ได้ยกระดับความคาดหวังเกี่ยวกับ ขนาดของการเข้าตลาดที่อาจใหญ่ได้แค่ไหน
ประเด็นสำคัญ:
- SpaceX กำหนดราคาเข้าตลาดวันที่ 12 มิ.ย. ที่ 135 ดอลลาร์ ระดมทุนได้มากกว่า 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์
- นักวิเคราะห์มองว่า OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva, Revolut, Kraken, Discord, Cohere และ Lime เป็นตัวเต็งหลัก
- งานวิจัยชี้ว่า IPO มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ขึ้นไป ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 26.5% ในสัปดาห์แรก แต่เพียง 3.5% หลังผ่านไปหนึ่งปี
แผนพิมพ์เขียว SpaceX จุดกระแส IPO เมกะแคป
ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Kathmere Capital Management นิค ไรเดอร์ (Nick Ryder) กล่าว สัปดาห์นี้ว่า สภาวะตลาดจะเป็นตัวกำหนดว่า IPO เมกะแคปรายต่อไปจะเดินตามตำราของ SpaceX หรือไม่
เขาเสริมว่า “ผมคงไม่แปลกใจเลยหากเห็นพลวัตคล้ายกันเกิดขึ้นอีก” พร้อมชี้ไปที่ดีลขนาดใหญ่ที่คาดว่าจะมาในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า บริษัทด้านจรวด ดาวเทียม และปัญญาประดิษฐ์แห่งนี้จะถูกเพิ่มเข้าดัชนี Nasdaq-100 หลังปิดตลาดวันที่ 6 ก.ค. ซึ่งเป็นการเข้าดัชนีที่เร็วที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือนหลัง IPO
ด้าน อาร์เน โนอัก (Arne Noack) ผู้ดูแลดัชนีหุ้น FTSE Russell ในอเมริกา มองว่าแท้จริงแล้วผู้ให้บริการดัชนีต่างหากที่เป็นคนกำหนด “ต้นแบบ” เพราะบริษัทใดก็ตามที่ผ่านเกณฑ์ทางด่วนก็สามารถถูกเพิ่มเข้าดัชนีได้อย่างรวดเร็ว SpaceX ระดมทุนได้มากกว่า 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังตั้งราคาไอพีโอที่หุ้นละ 135 ดอลลาร์เมื่อ 11 มิ.ย. ซึ่งเป็นการระดมทุน IPO ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
อ่านเพิ่มเติม: CrowdStrike เตือน Claude Mythos อาจเร่งการตัดสินใจช่องโหว่ Zero-Day
10 ตัวเต็ง IPO: OpenAI, Anthropic, Stripe
นักกลยุทธ์วิจัย มองเห็น เคสที่แข็งแกร่งที่สุดใน OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva และ Revolut โดยมีอีกหลายบริษัทตามมาติด ๆ Anthropic ยื่น แบบแสดงรายการข้อมูล (S-1) แบบปกปิดในเดือนมิถุนายน หลังระดมทุนได้ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่มูลค่ากิจการ 9.65 แสนล้านดอลลาร์ และมีรายงานว่ามุ่งเป้าเข้าตลาดเร็วสุดเดือนตุลาคม ขณะที่ OpenAI ซึ่งมีมูลค่า 8.52 แสนล้านดอลลาร์จากรอบระดมทุนเดือนมีนาคม ต้องการเข้าตลาดด้วยมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ แต่กำลังชั่งใจ เลื่อนดีลไปปี 2027
Databricks เสริมความน่าเชื่อถือด้วยมูลค่ากิจการเอกชน 1.34 แสนล้านดอลลาร์ รายได้ต่อปีเฉลี่ยมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก ขณะที่ Cohere จากโตรอนโต ซึ่งเพิ่งทำรายได้ประจำปีแบบ recurring ทะลุ 240 ล้านดอลลาร์ เป็นตัวปิดท้ายกลุ่มบริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังครองพื้นที่การสนทนา
กลุ่มฟินเทคเองก็ดูมีศักยภาพลึกไม่แพ้กัน Stripe เลี่ยงการเข้าตลาดมาหลายปีแม้จะมีข่าวลืออย่างต่อเนื่อง ส่วน Revolut ก็ถูกจับตามองจากสถาบันต่าง ๆ ในฐานะตัวแทนคลื่นฟินเทคการชำระเงิน กระดานซื้อขายคริปโท Kraken เคยยื่นขอ IPO ของตัวเอง ก่อนจะมีรายงานว่าชะลอแผนไปเมื่อเดือนมีนาคม
ด้านหุ้นผู้บริโภคก็ทำให้รายชื่อครบ 10 บริษัท Canva แตะมูลค่า 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในการขายหุ้นพนักงาน Discord ยื่น เอกสารแบบปกปิดเมื่อต้นปีนี้ และผู้ให้บริการสกู๊ตเตอร์ Lime ลงทะเบียนเข้าตลาดในเดือนพฤษภาคมภายใต้ตัวย่อ LIME
ความผันผวนหุ้น SpaceX ทำให้นักลงทุนระมัดระวัง IPO มากขึ้น
ประวัติศาสตร์ส่งสัญญาณให้ระวัง
งานวิจัยที่อ้างถึงในสัปดาห์นี้พบว่า บริษัทที่มีมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ขึ้นไป ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยในสัปดาห์แรกของการซื้อขาย 26.5% ตลอดช่วงเวลา 26 ปี แต่หลังครบหนึ่งปี เหลือเพียง 3.5% SpaceX ผ่านวัฏจักรนี้แล้ว โดยตั้งราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ เปิดการซื้อขายที่ 150 ดอลลาร์ ขึ้นไปแตะ 225.65 ดอลลาร์ในวันที่ 16 มิ.ย. ก่อนร่วงกลับมาใกล้ 150 ดอลลาร์ ภายในสองสัปดาห์ แม้มูลค่าตลาดยังอยู่แถว 2.1 ล้านล้านดอลลาร์
อ่านต่อ: XRP ทดสอบระดับ 1.07 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่แรงขายเดือนมิถุนายนกดดันฝั่งกระทิง