กลุ่มบริษัทยักษ์เอกชน 10 ราย ตั้งแต่ OpenAI ถึง Anthropic กำลังต่อแถวอยู่หลัง SpaceX ซึ่งการเสนอขายมูลค่า 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ได้ปรับความคาดหวังใหม่เกี่ยวกับ ขนาดการเข้าตลาดที่อาจใหญ่ได้แค่ไหน
ประเด็นสำคัญ:
- SpaceX กำหนดราคาเข้าตลาดวันที่ 12 มิ.ย. ที่ 135 ดอลลาร์ ระดมทุนได้มากกว่า 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นดีลใหญ่สุดเป็นประวัติการณ์
- นักวิเคราะห์มองว่า OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva, Revolut, Kraken, Discord, Cohere และ Lime เป็นตัวเต็ง
- งานวิจัยชี้ว่า IPO มูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ขึ้นไป ให้ผลตอบแทนสัปดาห์แรกเฉลี่ย 26.5% แต่เหลือเพียง 3.5% หลังครบหนึ่งปี
พิมพ์เขียว SpaceX หนุนคลื่น IPO มาร์เก็ตแคปยักษ์
Nick Ryder ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Kathmere Capital Management กล่าว สัปดาห์นี้ว่า สภาพตลาดจะเป็นตัวกำหนดว่าการเข้าตลาดของบริษัทยักษ์รายถัดไปจะเดินตามตำรา SpaceX หรือไม่
เขาเสริมว่า “ผมจะไม่แปลกใจเลยหากเห็นรูปแบบคล้ายกันเกิดขึ้น” พร้อมชี้ไปที่ดีลที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า บริษัทจรวด ดาวเทียม และปัญญาประดิษฐ์รายนี้จะเข้าดัชนี Nasdaq-100 หลังปิดตลาดวันที่ 6 ก.ค. ไม่ถึงหนึ่งเดือนหลังเข้าตลาด และกลายเป็นหนึ่งในการถูกเพิ่มเข้าดัชนีที่เร็วที่สุดเป็นประวัติการณ์
Arne Noack ผู้ดูแลดัชนีหุ้น FTSE Russell ในอเมริกา แย้งว่าจริงๆ แล้วผู้ให้บริการดัชนีต่างหากที่เป็นต้นแบบ เพราะทุกบริษัทที่ผ่านเกณฑ์เร่งรัดสามารถถูกบรรจุเข้าดัชนีได้อย่างรวดเร็ว SpaceX ระดมทุนได้มากกว่า 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์หลังตั้งราคาหุ้นที่ 135 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 11 มิ.ย. ซึ่งเป็นยอด筹集สูงสุดในประวัติศาสตร์การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก
อ่านเพิ่มเติม: CrowdStrike เตือน Claude Mythos อาจเร่งการตัดสินใจช่องโหว่ Zero-Day
10 ตัวเต็ง IPO: OpenAI, Anthropic, Stripe
นักกลยุทธ์งานวิจัย มองเห็น เคสที่แข็งแกร่งที่สุดใน OpenAI, Anthropic, Databricks, Stripe, Canva และ Revolut โดยมีอีกหลายรายตามมาติดๆ Anthropic ยื่น แบบแสดงรายการข้อมูล (S-1) แบบไม่เปิดเผยในเดือนมิถุนายน หลังระดมทุนได้ 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่มูลค่ากิจการ 9.65 แสนล้านดอลลาร์ และมีรายงานว่าเล็งเข้าตลาดเร็วสุดตุลาคม ขณะที่ OpenAI ซึ่งมีมูลค่า 8.52 แสนล้านดอลลาร์จากรอบระดมทุนเดือนมีนาคม ต้องการเข้าตลาดที่มูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ แต่กำลัง ชั่งใจ เลื่อนดีลไปปี 2027
Databricks เสริมความแข็งแกร่งให้เคส IPO ด้วยมูลค่าตลาดเอกชน 1.34 แสนล้านดอลลาร์ รายได้รายปีคำนวณแบบ annualized เกิน 5 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก ด้าน Cohere จากโตรอนโตซึ่งเพิ่งทำรายได้ประจำปีแบบ recurring ทะลุ 240 ล้านดอลลาร์ ก็ช่วยปิดจิ๊กซอว์ฝั่งปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังครองพื้นที่การสนทนา
ฝั่งฟินเทคเองก็ดูหนาแน่น Stripe เลี่ยงเข้าตลาดมาหลายปีแม้มีการคาดเดาอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ Revolut ยังคงติดโผรายชื่อที่สถาบันจับตาในคลื่นเติบโตของธุรกรรมชำระเงิน ส่วนกระดานเทรดคริปโต Kraken เคยยื่นขอเสนอขายหุ้นของตัวเอง ก่อนมีรายงานว่าหยุดแผนชั่วคราวในเดือนมีนาคม
กลุ่มผู้บริโภคช่วยเติมเต็มรายชื่อทั้ง 10 ราย Canva ทำมูลค่าบริษัทแตะ 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้นพนักงาน Discord ยื่น เอกสารแบบไม่เปิดเผยเมื่อต้นปี ส่วนผู้ให้บริการสกูตเตอร์ Lime ลงทะเบียนเข้าตลาดในเดือนพฤษภาคมภายใต้ตัวย่อ LIME
ความผันผวนหุ้น SpaceX ทำให้นักลงทุน IPO ระมัดระวัง
ประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าควรระวัง
งานวิจัยที่ถูกอ้างถึงในสัปดาห์นี้พบว่า บริษัทที่มีมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์ขึ้นไปให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 26.5% ในสัปดาห์แรกของการซื้อขายตลอดช่วง 26 ปี แต่เหลือเพียง 3.5% หลังครบหนึ่งปี SpaceX ผ่านวงจรดังกล่าวไปแล้ว โดยตั้งราคาเข้าตลาดที่ 135 ดอลลาร์ เปิดการซื้อขายที่ 150 ดอลลาร์ พุ่งแตะ 225.65 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 16 มิ.ย. ก่อนจะ รูดกลับมาใกล้ 150 ดอลลาร์ ภายในสองสัปดาห์ แม้มูลค่าตลาดยังยืนอยู่แถว 2.1 ล้านล้านดอลลาร์
อ่านถัดไป: XRP ทดสอบระดับ 1.07 ดอลลาร์อีกครั้ง ขณะที่แรงขายเดือนมิถุนายนยังกดดันฝั่งกระทิง