Larry Fink ซีอีโอของ BlackRock เปิดเผยว่ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติได้ทยอยสะสมบิตคอยน์อย่างต่อเนื่อง ระหว่างช่วงที่ราคาคริปโทเคอร์เรนซีร่วงลงจาก จุดสูงสุดเดือนตุลาคมเหนือ 125,000 ดอลลาร์
ฟิงก์เปิดเผยพฤติกรรมการเข้าซื้อดังกล่าวระหว่างการเสวนาในงาน The New York Times DealBook Summit
ซีอีโอของผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุดในโลกระบุว่า ยานพาหนะการลงทุนระดับรัฐชาติได้เพิ่มสถานะอย่างค่อยเป็นค่อยไปที่ระดับราคา 120,000 ดอลลาร์ 100,000 ดอลลาร์ และช่วงราว 80,000 ดอลลาร์
ปัจจุบันบิตคอยน์ซื้อขายอยู่แถวระดับ 92,000 ดอลลาร์ หลังจากเคยทำจุดสูงสุดใกล้ 126,000 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนตุลาคม
ฟิงก์เน้นว่าผู้เล่นสถาบันเหล่านี้กำลังก่อร่างสร้างสถานะระยะหลายปี มากกว่าจะ เก็งกำไร ระยะสั้นตามความผันผวนของราคา เขามองว่านี่คือการสะสมเชิงกลยุทธ์เพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตในระยะยาว
เกิดอะไรขึ้น
ฟิงก์ให้ความเห็นดังกล่าวขณะขึ้นเวทีร่วมกับ Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase ในงานวันที่ 4 ธันวาคม เขามองว่าบิตคอยน์เป็น “สินทรัพย์แห่งความกลัว” ที่นักลงทุนหันไปหาเมื่อกังวลเรื่องค่าเงินอ่อนค่าและเสถียรภาพของระบบการเงิน
Mubadala Investment Company ของอาบูดาบี และกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติลักเซมเบิร์ก เป็นตัวอย่างบางส่วนที่เคยเปิดเผยการลงทุนในกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต โดย Mubadala เพิ่ง ถือครอง หน่วยลงทุนใน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ราว 517.6 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสสาม
ลักเซมเบิร์กจัดสรร 1% ของกองทุน Intergenerational Sovereign Wealth Fund มูลค่า 730 ล้านดอลลาร์ไปยัง Bitcoin ETF ในเดือนตุลาคม กลายเป็นประเทศแรกในยูโรโซนที่ดำเนินการ ลงทุน ในคริปโทเคอร์เรนซีตามนโยบายอย่างเป็นทางการ สภาการลงทุนอาบูดาบีระบุว่าบิตคอยน์เป็นแหล่งเก็บมูลค่าที่คล้ายทองคำในกลยุทธ์ระยะยาวของตน
IBIT ของ BlackRock เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 และกลายเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรมากที่สุดของบริษัทอย่างรวดเร็ว กองทุน ETF นี้แตะสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 70,000 ล้านดอลลาร์ในเวลา 341 วัน ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์อุตสาหกรรม line
ทำไมจึงสำคัญ
การเข้ามามีส่วนร่วมของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติสะท้อนการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของมุมมองสถาบันต่อคริปโทเคอร์เรนซี ในฐานะสินทรัพย์ที่ชอบด้วยกฎหมายสำหรับการจัดพอร์ต การสะสมระหว่างช่วงที่ราคาผันผวนแสดงถึงความเชื่อมั่นต่อคุณค่าระยะยาวของบิตคอยน์ มากกว่าการมองในกรอบการเทรดระยะสั้น
กลยุทธ์การซื้อที่ฟิงก์อธิบายถือเป็นการถัวเฉลี่ยต้นทุนแบบเป็นดอลลาร์ (dollar-cost averaging) โดยหนึ่งใน [investors] สถาบันรายใหญ่ที่สุดของโลก แนวทางนี้ช่วยให้กองทุนความมั่งคั่งสามารถสร้างการเปิดรับสินทรัพย์ได้โดยไม่ต้องเดิมพันกับระดับราคาใดระดับหนึ่งในตลาดที่ผันผวนสูง
การเปลี่ยนจากผู้ที่เคยสงสัยบิตคอยน์มาเป็นผู้สนับสนุนฝั่งสถาบันของฟิงก์ สอดคล้องกับการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลบนวอลล์สตรีทในวงกว้าง ผ่านยานพาหนะการลงทุนที่ถูกกำกับดูแล ภายใต้การนำของเขา BlackRock ได้ [positioned] ตัวเองเป็นประตูหลักสำหรับสถาบันการเงินดั้งเดิมที่ต้องการเปิดรับคริปโทเคอร์เรนซี
ซีอีโอยอมรับว่าบิตคอยน์ยังคงถูกกำหนดทิศทางอย่างมากโดยนักเทรดที่ใช้เลเวอเรจ โดยชี้ว่า IBIT เผชิญภาวะดึงลงของราคามาแล้วสามครั้ง สูงสุดถึงราว 25% นับตั้งแต่กองทุนเปิดตัว เขาเตือนว่าการเทรดระยะสั้นต้องอาศัยจังหวะตลาดที่แม่นยำ ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีความสามารถดังกล่าว
ฟิงก์มองว่าเสน่ห์ของบิตคอยน์อยู่ที่บทบาทการป้องกันความเสี่ยงต่อภาระหนี้ภาครัฐ ความเสี่ยงของระบบธนาคาร และความอ่อนแอของสกุลเงิน แนววางตำแหน่งนี้ทำให้คริปโทเคอร์เรนซีแตกต่างจากการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรดั้งเดิม ซึ่งสะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นหลัก