แลร์รี ฟิงก์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ BlackRock เปิดเผยว่า กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติได้สะสมบิตคอยน์อย่างต่อเนื่องในช่วงที่ราคาคริปโตเคอร์เรนซีปรับลงจาก จุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่มากกว่า $125,000
ฟิงก์เปิดเผยพฤติกรรมการเข้าซื้อดังกล่าวระหว่างการเสวนาในงาน New York Times DealBook Summit
ซีอีออบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกกล่าวว่า ยานพาหนะการลงทุนของรัฐชาติได้ทยอยเพิ่มสถานะที่ระดับราคา $120,000, $100,000 และในช่วง $80,000
ปัจจุบันบิตคอยน์ซื้อขายอยู่ราว $92,000 หลังทำจุดสูงสุดตลอดกาลใกล้ $126,000 เมื่อต้นเดือนตุลาคม
ฟิงก์ย้ำว่าสถาบันเหล่านี้กำลังสร้างสถานะการลงทุนแบบหลายปี แทนที่จะ เก็งกำไร จากความผันผวนระยะสั้น เขามองว่านี่คือการสะสมเชิงกลยุทธ์เพื่อการกระจายพอร์ตการลงทุนระยะยาว
เกิดอะไรขึ้น
ฟิงก์ให้ความเห็นระหว่างขึ้นเวทีร่วมกับ ไบรอัน อาร์มสตรอง ซีอีโอ Coinbase ในงานเมื่อวันที่ 4 ธันวาคม เขามองว่าบิตคอยน์เป็น “สินทรัพย์แห่งความกลัว” ที่นักลงทุนหันเข้าหาเมื่อกังวลเรื่องการลดค่าเงินและเสถียรภาพของระบบการเงิน
Mubadala Investment Company ของอาบูดาบี และกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติลักเซมเบิร์ก เป็นหนึ่งในผู้ที่เคยเปิดเผยการลงทุนในกองทุน ETF บิตคอยน์สปอต โดย Mubadala เพิ่ง ถือครอง หน่วยลงทุนในกองทุน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock ราว 517.6 ล้านดอลลาร์ ณ ไตรมาสสาม
ลักเซมเบิร์กจัดสรร 1% ของกองทุน Intergenerational Sovereign Wealth Fund มูลค่า 730 ล้านดอลลาร์ไปยัง Bitcoin ETF ในเดือนตุลาคม กลายเป็นประเทศแรกในยูโรโซนที่ดำเนินการลงทุนคริปโตเคอร์เรนซีตามนโยบายอย่างเป็นทางการ investment สภาการลงทุนอาบูดาบีอธิบายว่าบิตคอยน์เป็นแหล่งเก็บมูลค่าคล้ายทองคำในกลยุทธ์ระยะยาวของตน
กองทุน IBIT ของ BlackRock เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 และกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรสูงสุดของบริษัท line กองทุน ETF นี้แตะระดับสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 70,000 ล้านดอลลาร์ภายใน 341 วัน เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์อุตสาหกรรม
ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญ
การเข้าร่วมของกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในมุมมองของสถาบันต่อคริปโตเคอร์เรนซีในฐานะสินทรัพย์ในพอร์ตอย่างถูกต้องตามหลักการ การสะสมของรัฐชาติท่ามกลางความผันผวนด้านราคาสะท้อนความเชื่อมั่นในคุณค่าระยะยาวของบิตคอยน์มากกว่าการเก็งกำไรระยะสั้น
กลยุทธ์การซื้อที่ฟิงก์อธิบายเป็นการเฉลี่ยต้นทุนแบบดอลลาร์ของหนึ่งในกลุ่ม [investors] สถาบันที่ใหญ่ที่สุดในโลก แนวทางนี้ช่วยให้กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติสร้างการเปิดรับบิตคอยน์โดยไม่ต้องเดิมพันกับระดับราคาที่เฉพาะเจาะจงในตลาดที่ขึ้นชื่อว่าผันผวนสูง
การเปลี่ยนผ่านของฟิงก์จากผู้สงสัยในบิตคอยน์มาเป็นผู้สนับสนุนในระดับสถาบัน สะท้อนการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขึ้นในวอลล์สตรีทผ่านยานพาหนะการลงทุนที่ถูกกำกับดูแล ภายใต้การนำของเขา BlackRock ได้ [positioned] ตัวเองเป็นประตูหลักให้กับสถาบันการเงินดั้งเดิมที่ต้องการเปิดรับคริปโตเคอร์เรนซี
ซีอีโอยอมรับว่าราคาบิตคอยน์ยังถูกขับเคลื่อนอย่างหนักโดยนักเทรดที่ใช้เลเวอเรจ โดยชี้ว่า IBIT เผชิญภาวะปรับฐานมากถึง 25% ถึงสามครั้งตั้งแต่เปิดตัว เขาเตือนว่าการซื้อขายระยะสั้นต้องอาศัยจังหวะตลาดที่แม่นยำ ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีทักษะพอ
ฟิงก์มองว่าความน่าสนใจของบิตคอยน์อยู่ที่บทบาทในการปกป้องต่อความกังวลเรื่องหนี้ภาครัฐ ความเสี่ยงของระบบธนาคาร และความอ่อนแอของสกุลเงิน ซึ่งทำให้คริปโตเคอร์เรนซีแตกต่างจากการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิมที่สะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ