Solana ได้กลายเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในกลุ่มคริปโตเคอเรนซีหลัก โดยเพิ่มขึ้น 24% ในเดือนที่ผ่านมา แต่ Bitwise บริษัทการลงทุน เสนอ ว่านี่อาจเป็นเพียงการเริ่มต้นสำหรับการปรับตัวครั้งใหญ่ปลายปี คริปโตเคอเรนซีที่มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 116 พันล้านดอลล่าร์ กำลังเผชิญกับสองตัวกระตุ้นสำคัญที่เคยขับเคลื่อน Bitcoin และ Ethereum สู่การเพิ่มพูนมหาศาล
สิ่งที่ควรรู้:
- ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ 7 ราย รวมถึง Bitwise, Grayscale, Fidelity, และ VanEck ได้ยื่นสมัคร ETPs ของ Solana กับ SEC ที่มีกำหนดการตัดสินในวันที่ 10 ตุลาคม
- Forward Industries ระดมทุนได้ 1.65 พันล้านดอลล่าร์จากนักลงทุนคริปโตเด่น เพื่อดำเนินกลยุทธ์เงินคลังองค์กรที่เน้นการซื้อและ stake โทเค็น Solana
- มูลค่าตลาดของ Solana ที่เล็กกว่า Bitcoin กับ 2.2 ล้านล้านดอลล่าร์ หมายความว่าการลงทุนที่เล็กกว่าสามารถสร้างการเคลื่อนไหวของราคาที่ใหญ่กว่าได้
ETPs และการยอมรับขององค์กรสร้างจุดชนวน
Matt Hougan CIO ของ Bitwise ได้ระบุสูตรที่ได้ขับเคลื่อนความสำเร็จของคริปโตเคอเรนซีใน 18 เดือนที่ผ่านมา การไหลเข้าของผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบ ETPs รวมกับการซื้อทางเงินคลังองค์กร เป็นรากฐานสำหรับการขึ้นราคาของ Bitcoin จาก $40,000 ถึงระดับปัจจุบัน และการเพิ่มขึ้นอย่างมากของ Ethereum
ผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ 7 รายได้ยื่นสมัครเพื่อเปิดตัว ETPs ของ Solana คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ต้องจัดการกับการสมัครเหล่านี้ ภายในวันที่ 10 ตุลาคม การยอมรับของผลิตภัณฑ์ชุดย่อยใดๆ จะทำให้นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันสามารถเข้าถึง Solana เหมือนหุ้นได้
ด้านการเงินคลังองค์กรเริ่มเป็นที่นิยมเมื่อ Forward Industries ซึ่งเป็นบริษัทมาร์เก็ตแคปไมโครที่ก่อนหน้านี้เงียบ มาลงทุนกว่า 1.65 พันล้านดอลล่าร์ Galaxy Digital, Jump Crypto, และ Multicoin Capital ได้ให้ทุนเพื่อกลยุทธ์ง่ายๆ: ซื้อโทเค็น Solana, stake พวกมันเพื่อสร้างผลตอบแทน, และเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีให้เป็นทรัพย์สินที่สร้างรายได้บน งบดุลของบริษัทมหาชน
Kyle Samani ผู้ร่วมก่อตั้ง Multicoin Capital และหนึ่งในผู้สนับสนุน Solana ตั้งแต่แรกนำสายโครงการนี้ Hougan เปรียบ Samani กับ Michael Saylor ผู้สนับสนุน Bitcoin และ Tom Lee ผู้สนับสนุน Ethereum โดยอธิบายว่าเขาเป็นบุคคลที่มีชื่อเสียงที่สามารถแปลง เรื่องเล่าเชิงเทคนิคให้เป็นที่สนใจของกระแสหลัก
ข้อได้เปรียบเชิงเทคนิคและตำแหน่งทางการตลาดขับเคลื่อนการเติบโต
ข้อเสนอของมูลค่า Solana มุ่งเน้นที่ความเร็วในการทำธุรกรรม และประสิทธิภาพ เครือข่ายดำเนินการ ธุรกรรมทั้งหมดในเชนเดียวแทนการพึ่งพาชั้นการสเกลอื่น ๆ เช่น Ethereum การอัพเกรดเครือข่ายที่กำลังจะมาถึง จะลดเวลาการสิ้นสุดธุรกรรมจาก 12 วินาทีเป็น 150 มิลลิวินาที ในขณะที่รักษาค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมให้น้อยกว่าหนึ่งเซนต์
การปรับปรุงประสิทธิภาพเหล่านี้ได้แก่ ข้อเสียเปรียบ นักวิจารณ์โต้แย้งว่าสถาปัตยกรรมของ Solana สร้างการรวมกันมากกว่าบล็อคเชนการแข่งขัน ทำให้มีโอกาสเสี่ยงต่อความล้มเหลวของเครือข่ายมากขึ้น
ผู้สนับสนุนโต้แย้งว่าเครือข่ายเป็นบล็อคเชนเพียงหนึ่งเดียว ที่สามารถสนับสนุนการใช้งานที่มีปริมาณสูง เช่น สินทรัพย์โทเค็นและ stablecoin ในระดับโลก
ข้อมูลตลาดสนับสนุนเรื่องเล่าการเติบโต
Solana อยู่ในอันดับสามในสภาพคล่องของ stablecoin และอันดับสี่ในสินทรัพย์โทเค็นซึ่งมีปริมาณสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 140% ในปีนี้
ขนาดมูลค่าตลาดที่เล็กกว่าเมื่อเทียบกับ Bitcoin ที่ 2.2 ล้านล้านดอลล่าร์ และ Ethereum ที่ 519 พันล้านดอลล่าร์ สร้างเงื่อนไขที่ทำให้การลงทุนที่ค่อนข้างพอสมควร สามารถสร้างผลการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่สัดส่วนกันได้
ตามการวิเคราะห์ของ Hougan การลงทุนของ Forward Industries กว่า 1.65 พันล้านดอลล่าร์อาจส่งผลกระทบต่อราคาของ Solana เช่นเดียวกับการลงทุน 33 พันล้านดอลล่าร์ใน Bitcoin ความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์นี้นั้นขึ้นอยู่กับความแตกต่าง ที่มีนัยสำคัญในขนาดมูลค่าตลาดระหว่างคริปโตเคอเรนซีเหล่านี้
ผลิตภัณฑ์ลงทุนในตลาดเป็นยานพาหนะลงทุน ที่ติดตามสินทรัพย์พื้นฐานและการค้าขายบนตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม การ stake นั้นเกี่ยวข้องกับการล็อกโทเค็นคริปโต เพื่อสนับสนุนการดำเนินการของเครือข่ายแลกเปลี่ยนผลตอบแทน มูลค่าตลาดเท่ากับค่าของโทเค็นทั้งหมดในการหมุนเวียน
ความคิดสำหรับการปิด
การบรรจบกันของการยอมรับ ETPs และการยอมรับในเชิงองค์กรสร้างเงื่อนไข ที่เคยขับเคลื่อนการปรับขึ้นของคริปโตเคอเรนซีอย่างมาก่อน ข้อได้เปรียบเชิงเทคนิคของ Solana และตำแหน่งตลาดที่กำลังเติบโตบ่งชี้ว่า การเพิ่มขึ้น 24% ในเดือนเดียว อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสำคัญ