NVIDIA กำลังมองหาการระดมทุนอย่างน้อย 20 พันล้านดอลลาร์ผ่านการออกพันธบัตรองค์กรครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 ซึ่งเป็นการกลับเข้าสู่หนี้คุณภาพสูงที่ช่วยหนุนให้หุ้น NVDA ปรับตัวขึ้น
ประเด็นสำคัญ:
- NVIDIA ตั้งเป้าระดมทุนอย่างน้อย 20 พันล้านดอลลาร์ในการขายพันธบัตรครั้งแรกตั้งแต่ปี 2021
- ดีลดังกล่าวแบ่งเป็น 7 ซีรีส์ อายุพันธบัตรตั้งแต่ 2 ถึง 30 ปี
- หุ้น NVDA ปรับตัวขึ้นราว 1.35% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังมีข่าว
การขายพันธบัตร NVIDIA ตั้งเป้าระดมทุน 20 พันล้านดอลลาร์
ผู้ผลิตชิปรายนี้กำลัง marketing พันธบัตรออกเป็น 7 ซีรีส์ โดยมีอายุครบกำหนดตั้งแต่ 2 ถึง 30 ปี ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวใกล้ชิดดีลที่ได้ told กับผู้สื่อข่าวเมื่อวันจันทร์ รายได้จากการขายจะถูกนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการชำระคืนและรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิม โครงสร้างดังกล่าวช่วยให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงาน การวิจัย และดีลเชิงกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นทั่วทั้งธุรกิจ AI และศูนย์ข้อมูลซึ่งกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว
Goldman Sachs, JPMorgan และ Morgan Stanley ทำหน้าที่บริหารการจัดจำหน่ายดีลนี้ ซึ่งเป็นรายชื่อที่สะท้อนความเชื่อมั่นของสถาบันการเงินต่อฐานะการเงินของ NVIDIA ตามที่สำนักข่าวแห่งหนึ่งได้ reported ไว้
รายชื่อผู้จัดจำหน่ายยังแสดงให้เห็นว่า วอลล์สตรีทต้องการมีส่วนร่วมในดีลหนี้องค์กรขนาดใหญ่ที่สุดดีลหนึ่งของปีนี้เพียงใด การสนับสนุนที่มีน้ำหนักเช่นนี้มักช่วยให้ผู้ออกสามารถตั้งราคาดอกเบี้ยได้ใกล้เคียงต้นทุนที่ต่ำ และขายพันธบัตรได้ครบวงเงินภายในวันเดียว
ขนาดของดีลครั้งนี้ใหญ่กว่าการเข้าตลาดพันธบัตรครั้งก่อนของบริษัทในเดือนมิถุนายน 2021 อย่างท่วมท้น ซึ่งขณะนั้นระดมทุนได้เพียง 5 พันล้านดอลลาร์ การออกพันธบัตรในตอนนี้ช่วยให้ผู้ผลิตชิปสามารถล็อกเงื่อนไขการจัดหาเงินทุนในขณะที่ความต้องการตราสารหนี้เทคโนโลยีอันดับสูงยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าตลาดหุ้นจะผันผวนและสภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวกว่าปีก่อนก็ตาม
Also Read: Bitcoin Bulls Eye $67K After Trump Says Hormuz Will Open To All
ทำไมหุ้น NVDA ปรับขึ้นหลังมีข่าว
หุ้น NVDA ปรับตัวขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังแผนดังกล่าวถูกเปิดเผย โดยเพิ่มขึ้นราว 1.35% ก่อนตลาดเปิด รายงานแยกฉบับหนึ่งได้ confirmed เป้าหมายการระดมทุน 20 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ พร้อมเชื่อมโยงการออกพันธบัตรเข้ากับกระแสเงินลงทุนที่ยังคงหลั่งไหลเข้าสู่ภาค AI เทรดเดอร์รายหนึ่งถึงกับ called การเคลื่อนครั้งนี้ว่าเป็น “สัญญาณเชิงบวกต่อทั้งตลาด”
นักวิเคราะห์มองดีลนี้ว่าเป็นการบริหารเงินทุนอย่างมีวินัย ไม่ใช่สัญญาณบ่งชี้แรงกดดัน NVIDIA สามารถรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิมด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เอื้ออำนวย ขณะเดียวกันยังคงกันเงินสดไว้สำหรับการผลิตชิป การเข้าซื้อกิจการ และการลงทุนวิจัยจำนวนมาก การล็อกคูปองดอกเบี้ยแบบคงที่ยังช่วยให้บริษัทสามารถวางแผนการใช้เงินลงทุนล่วงหน้าได้หลายปี โดยไม่ต้องพึ่งพาแหล่งเงินกู้ระยะสั้นมากเกินไป
Jim Cramer ยังได้ floated ความเป็นไปได้เรื่องการซื้อหุ้นคืน โดยเทียบกับกลยุทธ์ในอดีตของ Apple เขาเสนอว่าผู้ผลิตชิปรายนี้อาจมองว่าหุ้นของตัวเองยังถูกกว่ามูลค่าที่แท้จริง ซึ่งหากเป็นเช่นนั้น การซื้อคืนย่อมเป็นตัวเลือกที่ง่าย เนื่องจากกระแสเงินสดของบริษัทกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว
แผนออกพันธบัตรครั้งนี้ถือเป็นการปิดท้ายช่วงเวลาที่แข็งแกร่งของบริษัทบนวอลล์สตรีท
คู่แข่งอย่าง Alphabet และ Amazon ต่างก็ใช้ตลาดเดียวกันนี้ในการระดมทุนเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI โดยรวมแล้วสามารถระดมได้หลายร้อยพันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปีที่แล้ว NVIDIA ยังมีรายงานว่าทำข้อตกลงใหม่กับ LG และ Doosan Group ซึ่งช่วยตอกย้ำการยึดกุมของบริษัทต่อฮาร์ดแวร์ที่อยู่เบื้องหลังกระแส AI บูม
Read Next: Index Rules Turn SpaceX's $2T Debut Into A Market Stress Test