NVIDIA กำลังมองหาการระดมทุนอย่างน้อย 20 พันล้านดอลลาร์ ผ่านการออกพันธบัตรองค์กรครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 การกลับเข้าสู่ตลาดหนี้เรตติ้งสูงที่ช่วยหนุนให้หุ้น NVDA ปรับตัวขึ้น
ประเด็นสำคัญ:
- NVIDIA ตั้งเป้าระดมทุนอย่างน้อย 20 พันล้านดอลลาร์ ในดีลออกพันธบัตรครั้งแรกตั้งแต่ปี 2021
- ดีลแบ่งออกเป็น 7 ชุด (tranches) ครบกำหนดตั้งแต่ 2 ถึง 30 ปี
- หุ้น NVDA ปรับขึ้นราว 1.35% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังมีข่าว
NVIDIA ตั้งเป้าระดมทุน 20 พันล้านดอลลาร์ผ่านพันธบัตร
ผู้ผลิตชิปรายนี้กำลังทำการตลาดพันธบัตรจำนวนดังกล่าวในรูปแบบ 7 ชุด โดยมีอายุตั้งแต่ 2 ถึง 30 ปี แหล่งข่าวใกล้ชิดดีลเปิดเผยกับสื่อเมื่อวันจันทร์ รายได้จากการออกพันธบัตรจะถูกนำไปใช้ในวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการชำระคืนและรีไฟแนนซ์หุ้นกู้เดิม โครงสร้างนี้ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นให้ NVIDIA ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงาน งานวิจัย และดีลเชิงกลยุทธ์ต่าง ๆ ทั่วทั้งธุรกิจ AI และดาต้าเซ็นเตอร์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว
Goldman Sachs, JPMorgan และ Morgan Stanley ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการจำหน่ายในดีลนี้ รายชื่อดังกล่าวสะท้อนถึงความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าจากสถาบันการเงินต่อฐานะทางการเงินของ NVIDIA ตามที่สำนักข่าวแห่งหนึ่งรายงานไว้
รายชื่อผู้จัดจำหน่ายยังชี้ให้เห็นว่า วอลล์สตรีทต้องการเข้าร่วมในดีลตราสารหนี้ภาคเอกชนขนาดใหญ่ที่สุดดีลหนึ่งของปีนี้มากเพียงใด การสนับสนุนในระดับดังกล่าวมักช่วยให้ผู้ออกตราสารสามารถตั้งราคาที่ “แน่น” และปิดการขายเต็มจำนวนได้ภายในวันเดียว
ขนาดดีลครั้งนี้ใหญ่กว่าการออกพันธบัตรครั้งก่อนในตลาดเดียวกันเมื่อเดือนมิถุนายน 2021 อย่างท่วมท้น ซึ่งในครั้งนั้นบริษัทระดมทุนได้เพียง 5 พันล้านดอลลาร์ การเดินหน้าออกพันธบัตรในตอนนี้ช่วยให้ NVIDIA สามารถล็อกเงื่อนไขการกู้ยืมในช่วงที่ความต้องการตราสารหนี้เรตติ้งสูงจากภาคเทคโนโลยียังคงแข็งแกร่ง แม้ตลาดหุ้นผันผวนและสภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวกว่าปีก่อนก็ตาม
Also Read: Bitcoin Bulls Eye $67K After Trump Says Hormuz Will Open To All
ทำไมหุ้น NVDA ถึงปรับขึ้นหลังมีข่าว
หุ้น NVDA ขยับขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดหลังมีแผนออกพันธบัตร โดยปรับขึ้นราว 1.35% ก่อนตลาดเปิด รายงานแยกชิ้นหนึ่งยืนยันเป้าหมายการระดมทุน 20 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ พร้อมโยงดีลนี้เข้ากับเม็ดเงินลงทุนที่ยังคงหลั่งไหลเข้าสู่ภาค AI อย่างต่อเนื่อง เทรดเดอร์รายหนึ่งถึงกับระบุว่าดีลนี้เป็น “สัญญาณเชิงบวกต่อทั้งตลาด”
นักวิเคราะห์มองดีลดังกล่าวว่าเป็นการบริหารเงินทุนอย่างมีวินัย มากกว่าจะเป็นสัญญาณของความตึงตัวด้านการเงิน NVIDIA สามารถรีไฟแนนซ์พันธบัตรชุดเก่าด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่า ขณะเดียวกันก็เก็บเงินสดไว้ใช้ลงทุนในชิป การเข้าซื้อกิจการ และค่าใช้จ่ายด้านวิจัยจำนวนมาก การล็อกคูปองดอกเบี้ยแบบคงที่ยังช่วยให้บริษัทสามารถวางแผนการใช้จ่ายลงทุนล่วงหน้าเป็นเวลาหลายปี แทนที่จะต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้น
Jim Cramer ยังได้โยนไอเดียเรื่องการนำเงินไปซื้อหุ้นคืน คล้ายกับกลยุทธ์ที่ Apple เคยใช้ เขาเสนอว่า NVIDIA อาจมองว่าหุ้นตัวเองยัง “ต่ำกว่ามูลค่าแท้จริง” ซึ่งหากเป็นเช่นนั้น การซื้อหุ้นคืนก็จะยิ่งมีเหตุผลมากขึ้นเมื่อเทียบกับกระแสเงินสดที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว
แผนออกพันธบัตรครั้งนี้ยังต่อยอดช่วงเวลาที่ NVIDIA ทำผลงานได้โดดเด่นบนวอลล์สตรีท
คู่แข่งอย่าง Alphabet และ Amazon ต่างก็พึ่งพาตลาดพันธบัตรในแบบเดียวกันเพื่อระดมทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยรวมกันแล้วระดมทุนได้หลายร้อยพันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ปีที่แล้ว NVIDIA เองก็มีรายงานว่าได้ทำข้อตกลงใหม่กับ LG และ Doosan Group ซึ่งช่วยตอกย้ำการยึดกุมตลาดฮาร์ดแวร์ที่อยู่เบื้องหลังกระแส AI บูม
Read Next: Index Rules Turn SpaceX's $2T Debut Into A Market Stress Test