Strategy ใช้เงินกว่า 176 ล้านดอลลาร์สหรัฐซื้อคืน หุ้นบุริมสิทธิ STRC ของตัวเองในสัปดาห์ที่แล้ว โดยไม่เพิ่มการถือครอง บิตคอยน์ (BTC) ส่งผลให้พอร์ตบิตคอยน์ของบริษัททรงตัวอยู่ที่ 845,050 เหรียญ
ประเด็นสำคัญ
- Strategy ไม่มีดีลซื้อหรือขายบิตคอยน์ในสัปดาห์สิ้นสุด 7 ก.ย. คงถือ 845,050 BTC
- บริษัทซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ STRC ทั้งหมด 1,810,885 หน่วย มูลค่าราว 176.3 ล้านดอลลาร์ โดยใช้เงินสดล้วน ๆ
- คณะกรรมการอนุมัติขยายวงเงินโครงการซื้อคืน Digital Credit Securities เป็น 2 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 1 พันล้านดอลลาร์
Strategy พักซื้อบิตคอยน์ ดันเพดานซื้อคืนหลักทรัพย์เท่าตัว
รายงานแบบฟอร์ม 8-K ที่บริษัท ยื่น ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เมื่อวันอังคาร ระบุว่า Strategy ซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ STRC จำนวน 1,810,885 หน่วย คิดเป็นมูลค่าประมาณ 176.3 ล้านดอลลาร์ ขณะเดียวกัน คณะกรรมการบริษัทอนุมัติให้เพิ่มวงเงินโครงการ Digital Credit Securities Repurchase Program จาก 1 พันล้านดอลลาร์เป็น 2 พันล้านดอลลาร์ โดย Michael Saylor ประธานบริหาร (Executive Chairman) ได้ออกมา โพสต์ ตัวเลขดังกล่าวในแพลตฟอร์ม X ในเช้าวันเดียวกัน
บริษัทระบุว่าแหล่งเงินสำหรับซื้อคืนมาจาก USD Cash ทั้งหมด ซึ่งเป็นกองเงินสดที่กันไว้เพื่อการบริหารคลังโดยทั่วไป ณ วันที่ 7 ก.ย. บัญชีนี้มีเงินสด 1.44 พันล้านดอลลาร์ แยกจากเงินสดอีก 5.10 พันล้านดอลลาร์ที่สำรองไว้เพื่อจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิและดอกเบี้ยตราสารหนี้ของบริษัท
Strategy ยังคงถือครอง 845,050 BTC หรือมากกว่า 4% ของเพดานอุปทานบิตคอยน์ที่ 21 ล้านเหรียญ มูลค่ารวมราว 66.1 พันล้านดอลลาร์ตามราคาตลาดวันอังคาร ต้นทุนเฉลี่ยของพอร์ตอยู่ที่ 75,412 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ทำให้บริษัทมีกำไรที่ยังไม่รับรู้บนกระดาษ (paper gain) ประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากรายงานของ The Block ขณะที่ราคาบิตคอยน์ซื้อขายแถว 78,300 ดอลลาร์ในวันอังคาร ยังคงรักษาช่วงรีบาวด์ที่ดันราคาขึ้นเหนือ 80,000 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม
อ่านเพิ่มเติม: เครือข่าย Robinhood แซง Solana ครั้งแรกด้วยวอลุ่มซื้อขาย DEX รายวัน 1.45 พันล้านดอลลาร์
Phong Le ยันขายบิตคอยน์เพื่อจ่ายปันผลเป็นดีลที่เหมาะสม
Phong Le ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Strategy กล่าวว่า การตัดสินใจขายบิตคอยน์ราว 7,000 BTC ในช่วงราคาประมาณ 60,000–65,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญก่อนหน้านี้เป็น “ดีลที่ถูกต้องในเวลานั้น” เพราะช่วยนำเงินไปจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ เขาระบุว่า ในช่วงพักการซื้อสะสม บริษัทลดหนี้สุทธิจากราว 7 พันล้านดอลลาร์ลงมาเป็นศูนย์ และสะสมเงินสดเพิ่มจนเข้าใกล้ 7 พันล้านดอลลาร์
บริษัทกลับมาซื้อบิตคอยน์อีกครั้งช่วงปลายเดือนสิงหาคมที่ราคาเฉลี่ย 80,318 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ด้าน STRC ซึ่งเป็นตราสารหุ้นบุริมสิทธิอัตราดอกเบี้ยลอยตัวแบบไม่มีวันครบกำหนด ออกแบบให้ซื้อขายใกล้ราคามาตรฐาน 100 ดอลลาร์ต่อหน่วย การซื้อคืนรอบล่าสุดช่วยหนุนให้ราคาปรับกลับเข้าใกล้กรอบดังกล่าว โดยหุ้น STRC ซื้อขาย แถว 97 ดอลลาร์ในวันอังคาร สูงกว่าจุดต่ำสุดเดือนมิถุนายนที่ราว 76 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ
Saylor และ Le ยังได้ร่วมกัน ทำหนังสือโต้แย้ง ถึง MSCI ต่อข้อเสนอปรับเกณฑ์ดัชนี Global Investable Market Indexes โดยเพิ่มเงื่อนไขตัด “บริษัทที่ไม่มีการดำเนินธุรกิจหลัก” ออก พวกเขามองว่ามาตรการดังกล่าวมีลักษณะกีดกันบริษัทที่ถือบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์คลัง และควรถูกยกเลิก Strategy ยอมรับว่าหากใช้เกณฑ์ใหม่นี้จริง ผลกระทบต่อธุรกิจบริษัทจะมีจำกัด แต่จะบ่อนเซาะความน่าเชื่อถือของ MSCI ในฐานะผู้จัดทำดัชนีซึ่งควรมีบทบาทเป็น “กรรมการกลาง” ที่เป็นกลางในตลาดการเงินโลก
กลยุทธ์ซื้อบิตคอยน์ของ Strategy เริ่มผันผวน
ตลอดช่วงฤดูร้อน Strategy หยุดซื้อบิตคอยน์ไปราว 10 สัปดาห์เพื่อซ่อมแซมงบดุลและสะสมสภาพคล่อง ในช่วงดังกล่าวบริษัทเลือกขายเหรียญออกแทนการซื้อเพิ่ม ปรับลดพอร์ตในช่วงราคาต่ำแถว 60,000 ดอลลาร์ ก่อนย้อนกลับไปไล่ซื้อในระดับเหนือ 80,000 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม
หุ้นสามัญของบริษัทภายใต้ชื่อย่อ MSTR ปิดการซื้อขายวันศุกร์ที่ 142.80 ดอลลาร์ บวก 6.6% เมื่อเทียบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ แต่ยังติดลบราว 7.6% นับตั้งแต่ต้นปี
อ่านต่อ: ธนาคารในบราซิลขายคริปโต แต่ไม่ยอมรับความเสี่ยงบนงบดุล
