กระทรวงบริการทางการเงินของนิวยอร์กยืนยันเมื่อวันพุธว่า Paxos ได้สร้างเหรียญ stablecoin PayPal USD (PYUSD) ที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า $300 ล้านล้านในการดำเนินการโอนเงินตามปกติในวันที่ 15 ตุลาคม นับเป็นหนึ่งในข้อผิดพลาดจากความผิดพลาดของนิ้วที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์การเงิน ผู้กำกับดูแล แถลง ว่ายังคงติดต่อกับทั้ง Paxos และ PayPal อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเหตุการณ์นี้ ซึ่งทำให้ปริมาณของ PYUSD เพิ่มขึ้นมากกว่าบรรดาเศรษฐกิจโลกชั่วคราวก่อนที่จะถูกแก้ไขภายในหนึ่งชั่วโมง
สิ่งที่ต้องรู้:
-
Paxos สร้างเหรียญ $300 ล้านล้าน PYUSD โดยบังเอิญ ในขณะที่พยายามโอนเงิน $300 ล้านระหว่างกระเป๋า สร้างเหรียญ stablecoin มากกว่าผลผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมดของโลก
-
NYDFS กำลังสืบสวนเหตุการณ์นี้ ซึ่งเกินข้อผิดพลาดของ Citigroup ที่เคยเกิดขึ้นมูลค่า $81 ล้านล้าน และทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการควบคุม การดำเนินการในเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการควบคุม
-
ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมแย้งว่าระบบการพิสูจน์ด้วยการสำรองเงินสามารถป้องกันข้อผิดพลาดดังกล่าวได้ ในขณะที่ผู้วิจารณ์ตั้งคำถามว่าข้อผิดพลาดเปิดโอกาสสำหรับการฉ้อฉลตลาดมากน้อยเพียงใด
การโอนปกติกลายเป็นข้อผิดพลาดที่ทำลายสถิติ
ข้อมูลบนเครือข่ายเผยให้เห็นว่าเหตุเกิดจากสิ่งที่ควรจะเป็นการโอนเงิน $300 ล้าน ระหว่างกระเป๋าที่ Paxos ควบคุม ตามข้อมูลจากวิศวกรอดีตของ Salesforce Sam Ramirez, Paxos เผลอทำการเผาเหรียญ 300 ล้าน PYUSD โดยผิดพลาดในการพยายามโอนเงิน บริษัทพยายามแก้ไขข้อผิดพลาดโดยการสร้างเหรียญที่เผากลับเข้าไปในกระเป๋าเดิม
แทนที่จะคืนจำนวนที่ตั้งใจไว้, Paxos สร้างเหรียญ 300 ล้านล้านเหรียญ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ใหญ่กว่ามูลค่าตลาดรวมของเหรียญ stablecoin ซึ่งอยู่ที่ $310 พันล้านเกือบ 1,000 เท่า
The Information รายงานว่าเจ้าหน้าที่ NYDFS อธิบายว่า เหตุการณ์นี้เป็นข้อผิดพลาดจากนิ้วที่หนักหนามากกว่าข้อผิดพลาดทางบัญชี $81 ล้านล้านของ Citigroup จากปีก่อน ข้อผิดพลาดนั้นเกิดขึ้นเมื่อไจแอนต์การธนาคารการลงทุน เผลอทำเครดิตบัญชีลูกค้าก่อนที่จะทำการกลับรายการธุรกรรม
Paxos เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วเพื่อลดความเสียหาย โดยทำการเผาเหรียญส่วนเกินภายในหนึ่งชั่วโมงของข้อผิดพลาดในการผลิตเหรียญ บริษัทยืนยันว่าเงินลูกค้าไม่มีผลกระทบและไม่มีการละเมิดความปลอดภัยภายนอก ยอดเงินในกระเป๋าทั้งหมดถูกรีเซ็ตกลับไปยังจำนวนที่ถูกต้อง
คำถามในตลาดเจริญเติบโตขึ้นเมื่ออุตสาหกรรมอภิปรายการป้องกัน
ขนาดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของข้อผิดพลาดนี้ ทำให้ได้รับการพิจารณาจากผู้สังเกตการณ์ตลาดและนักวิจัย DeFi บล็อกการเงิน Zero Hedge ได้ตั้งคำถามที่ชัดเจนว่า '"สิ่งที่ถูกใช้เป็นหลักประกันสำหรับเหรียญ stablecoin $300 ล้านล้าน เมื่อมันถูกผลิต, ไม่ว่าจะผิดพลาดหรือเปล่า?"'
นักวิเคราะห์บางรายแนะนำว่าการไต่สวนครั้งนี้ส่งผลจำเป็นต้องมีการตรวจสอบที่ลึกซึ้งมากขึ้น
นักวิจัย DeFi ที่ใช้ชื่อว่า 941 ชี้ว่าเหตุการณ์เกิดขึ้น "ในเวลาเพียงไม่กี่วันจากความร่วมมือด้านสภาพคล่องของ PayPal" ซึ่งเกี่ยวข้องกับการฉีดเงิน $1 พันล้านผ่าน Spark และโครงการเพื่อให้ PYUSD สอดคล้อง กับตราสารคลังที่ถูกโทเค็น "บักนี้เป็นช่วงเวลาที่การปรับพืช มาออนไลน์. PayPal จะได้รับการกำหนดค่าใหม่เป็น $100 AAA" นักวิจัยเขียน, โดยบอกเป็นนัย ว่ามีความเชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขวาง
อื่น ๆ เน้นถึงสถานการณ์สมมุติของการใช้ประโยชน์ ผู้ใช้ PixOnChain อธิบายศักยภาพการทำกำไรในทางทฤษฎีโดยคำนวณว่าการให้ยืมเงิน $300 ล้านล้านที่อัตราร้อยละประจำปี 5% เพียงแค่ชั่วโมงเดียว อาจให้ผลตอบแทน $1.71 พันล้านก่อนที่จะเผาเหรียญส่วนเกิน และอ้างว่ามันเป็นการทดลอง
ตัวเชื่อมต่อคอมมูนิตี้ Chainlink Zach Rynes โดดเด่นเป็นเสียงที่โดดเด่นสนับสนุนการปรับปรุงระบบ "นี่เป็นตัวอย่างที่ดีของสถานการณ์ที่ Chainlink Proof of Reserve จะบันทึกจากฝันร้าย PR ทั้งหมด" Rynes อธิบาย เขาได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับการผสานกลไกการพิสูจน์การสำรองโดยตรง เข้ากับฟังก์ชันการผลิตเหรียญสามารถทำหน้าที่เป็นการตรวจสอบที่ถูกต้อง
ระบบดังกล่าวจะป้องกันการสร้างเหรียญเพิ่มเติม เว้นแต่จะมีการยืนยันการสำรองนอกเครือข่ายก่อนเพื่อรักษาการป้องกันหลักประกันเต็มรูปแบบ Rynes เน้นวิธีการนี้ที่จะกำจัดความเสี่ยงของ "การโจมตีการผลิตเหรียญแบบไม่ จำกัด, ที่ซึ่งเหรียญที่ไม่มีหลักประกันหลายเหรียญถูกผลิตทำให้เสี่ยงต่อ ตลาดทั้งหมดที่รายการและสนับสนุนเหรียญ" ความคิดเห็นของเขากระตุ้นการอภิปรายอย่างกว้างขวาง เกี่ยวกับว่าการพิสูจน์การสำรองแบบเรียลไทม์ควรจะกลายเป็นข้อบังคับ สำหรับผู้ให้ออกเหรียญ stablecoin ที่ได้รับการควบคุมหรือไม่
บริษัทวิเคราะห์ข้อมูล Santiment รายงานว่าเหตุการณ์นี้ "ทำให้ได้รับความสนใจอย่างมากเนื่องจากแสดงถึงปริมาณมหาศาลและไม่ปกติ ของเหรียญ stablecoin ที่ถูกสร้างและถูกเผาอย่างรวดเร็ว"
การทำความเข้าใจคำศัพท์ทางเทคนิค
เหรียญ stablecoin แทนสกุลเงินดิจิตอลที่ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าคงที่ โดยการตรึงกับสินทรัพย์สำรองเช่นดอลลาร์สหรัฐ PYUSD หรือ PayPal USD คือ USD stablecoin ออกโดย Paxos ในระบบการชำระเงินของ PayPal แต่ละโทเค็นควรจะได้รับการสนับสนุนหนึ่งต่อหนึ่ง โดยการสำรองสกุลเงินแบบดั้งเดิม
Proof of Reserve หมายถึงระบบการตรวจสอบทางเข้ารหัส ที่ยืนยันว่าผู้ออกโทเค็นถือครองสินทรัพย์สนับสนุนเพียงพอ
กลไกเหล่านี้ให้การโปร่งใสโดยอนุญาตให้มีการตรวจสอบอิสระของอัตราส่วนการป้องกัน ข้อมูลบนเครือข่ายหมายถึงข้อมูลธุรกรรมที่ถูกบันทึกบนเครือข่ายบล็อคเชน ทำให้สามารถตรวจสอบสาธารณะของการเคลื่อนที่ของโทเค็นและการเปลี่ยนแปลงอุปทาน
ข้อผิดพลาดจากนิ้วที่หนักหมายถึงข้อผิดพลาดที่เกิดจากความผิดพลาดในการป้อนข้อมูลของมนุษย์ โดยทั่วไปแล้วจะเกี่ยวข้องกับการวางตำแหน่งจุดทศนิยมผิดพลาดหรือศูนย์เกิน ทั้งในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและคริปโต, ข้อผิดพลาดดังกล่าวสามารถสร้าง ธุรกรรมมหาศาลที่ไม่ตั้งใจ การผลิตเหรียญหมายถึงการสร้างโทเค็นใหม่ ในขณะที่การเผาเอาโทเค็นออกจากการหมุนเวียนทางถาวร
ภาวะทางกฎหมายใหญ่แก่ความเข้าใจ
เหตุการณ์ของ Paxos ชี้ให้เห็นถึงจุดอ่อน ในการปฏิบัติงานของเหรียญ stablecoin แม้จะอยู่ภายใต้การควบคุม สำหรับอุตสาหกรรมที่กำลังจะถึงมูลค่าตลาดรวม $310 พันล้าน เหตุการณ์นี้ แสดงให้เห็นว่าความผิดพลาดที่มนุษย์ทำและข้อผิดพลาดในกระบวนการ ยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ ความสามารถที่จะบังคับให้มีการผนวกรวมการพิสูจน์การสำรองอยู่ในเวลาจริง การตรวจสอบการผลิตในเวลาจริง และมาตรฐานการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้น อาจเร่งขึ้นเนื่องจากผู้ควบคุมทำความเข้าใจในบทเรียนของเลขศูนย์ผิดที่ซึ่งสร้าง มูลค่ามากกว่าที่มีอยู่ในเศรษฐกิจโลกทั้งหมด