Swift ประกาศ เมื่อวันจันทร์ว่าจะใช้เลดเจอร์ธุรกรรมที่อิงบล็อกเชนร่วมกับธนาคาร มากกว่า 30 แห่งทั่วโลกและ ConsenSys ผู้ดำเนินการบล็อกเชน โดยเป็นการ ท้าทายที่เข้มข้นที่สุดต่อการเติบโตของตลาด Stablecoin มูลค่า $300 พันล้าน ระบบนี้จะเปิดใช้งานการชำระเงินข้ามพรมแดนตลอด 24 ชั่วโมงโดยใช้ สมาร์ทคอนแทรคอัตโนมัติเปลี่ยนจากการส่งข้อความของ Swift ที่รักษาการส่ง ข้อความตามคำสั่งแทนการโอนเงิน
สิ่งที่ควรรู้:
- เลดเจอร์บล็อกเชนของ Swift จะบันทึกและตรวจสอบธุรกรรม โดยใช้มาตรฐาน ISO 20022 ที่สอดคล้องกันและทำงานขนานกับช่องทาง การชำระเงินที่มีอยู่ในขณะที่ธนาคารเลือกระหว่างระบบแบบดั้งเดิมและ โทเคน
- ConsenSys จะพัฒนาโปรโตไทป์บน Linea ซึ่งเป็นเครือข่าย layer-2 ของ Ethereum ที่ใช้การเข้ารหัส zero-knowledge เพื่อจัดกลุ่มธุรกรรม สำหรับความเร็วและความเป็นส่วนตัวที่ดีกว่า
- ธนาคารยุโรปวางแผนที่จะเปิดตัวเหรียญ Stablecoin ที่มีสกุลเงิน Euro ภายในปี 2026 ซึ่งกดดันให้เครือข่ายการชำระเงินเก่าต้องปรับตัว หรือต้องเสี่ยงต่อการเสียส่วนแบ่งตลาดให้กับทางเลือกที่กระจายศูนย์
กรอบการทำงานเชิงเทคนิคมุ่งสู่ความสอดคล้องกับกฎระเบียบ
เลดเจอร์ที่ใช้ร่วมกันจะจัดลำดับธุรกรรมและแทรกข้อมูลการปฏิบัติตาม กฎระเบียบผ่าน ISO 20022 ซึ่งเป็นมาตรฐานการส่งข้อความทั่วโลกที่ Swift นำมาใช้ในขณะที่ออกแบบสถาปัตยกรรมเพื่อรวมการโปรแกรมบล็อกเชนกับ ข้อกำหนดความโปร่งใสที่หน่วยงานกำกับการเงินกำหนด ซึ่งแตกต่างจาก Stablecoins ที่อนุญาตให้โอนเงินจากบุคคลถึงบุคคลได้โดยไม่มีการกำกับดูแลจาก ตัวกลาง
ConsenSys จะสร้างเวอร์ชันเริ่มต้นโดยใช้ Linea ซึ่งเป็นเครือข่าย ที่เข้ากันได้กับ Ethereum ที่บีบอัดธุรกรรมหลาย ๆ รายการเข้าด้วยกัน ผ่าน zero-knowledge proofs
Swift และธนาคารที่เกี่ยวข้องได้ทดสอบการส่งข้อความบล็อกเชนบน Linea เพื่อประเมินความเป็นไปได้ว่าการชำระเงินผ่านเลดเจอร์แบบกระจายศูนย์ สามารถตอบสนองต่อกฎระเบียบได้หรือไม่ การทดลองเหล่านั้นสำรวจว่าการใช้ สมาร์ทคอนแทรคสามารถรันเช็คการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ปัจจุบันต้องการ การตรวจสอบด้วยตนเองได้อย่างไร
ความร่วมมือนี้ทำงานควบคู่ไปกับการปรับปรุงช่องทางการชำระเงินจริงแบบ ดั้งเดิมของ Swift โดยธนาคารจะยังคงสามารถเข้าถึงทั้งสองระบบ ขณะที่องค์กรทดลองดูว่าธุรกรรมประเภทใดที่เหมาะสมสำหรับบล็อกเชน Swift กล่าวว่า กลยุทธ์นี้จะให้เวลาสถาบันในการประเมินความเสี่ยง ด้านปฏิบัติการก่อนที่จะยอมรับวงจรโทเคน
ธนาคารพิจารณาเทียบเคียงค่าใช้จ่ายกับการแข่งขันจาก Stablecoin
Stablecoin โดยส่วนใหญ่เป็นโทเคนที่ยึดตามค่าเงินดอลลาร์ที่ออกโดยบริษัทเอกชน ได้ครองปริมาณธุรกรรมสำคัญด้วยการเปิดทำการชำระทันทีโดยไม่ต้องมีสถาบัน การเงินกลาง ตลาดได้รับมูลค่ารวมถึง $300 พันล้าน ซึ่งเพียงพอที่จะสร้าง ความสนใจในการกำกับดูแลใน สหรัฐอเมริกาและยุโรป กลุ่มธนาคารยุโรปตอบ กลับโดยกำหนดแผนสำหรับการเปิดตัวเทียบเคียง Euro Stablecoin ภายในปี 2026 ซึ่งตรงกับกฎระเบียบใหม่ของสหภาพยุโรปสำหรับการกำกับดูแล สินทรัพย์ดิจิทัล
"ตอนนี้เราผ่านการทดลองมาแล้ว คำถามต่อไปคือวิธีการขยาย—ไม่ว่าจะเป็นเงินฝากที่ได้รับโทเคน CBDC, Stablecoin, หรือกองทุนได้รับโทเคน
ในที่สุดก็ขึ้นอยู่กับสิ่งที่เรากำลังเชื่อมโยง และมูลค่าที่แสดงออกอยู่ที่ไหน," Tom Zschach, ผู้บริหารของ Swift กล่าวพร้อมกับประกาศนี้
นอกจากนี้ โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน Chainlink ยังเปิดเผยความร่วมมือของตนกับ Swift ที่เกี่ยวกับโครงการทดลองร่วมกับ UBS และ Euroclear ที่แสดงให้เห็นถึงการสมัครสมาชิกกองทุนที่ได้รับโทเคน แม้ว่าโครงการเหล่านี้จะดำเนินการแยกต่างหากจากเลดเจอร์ที่ใช้ร่วมกัน แต่ก็แสดงถึงความพยายามของ Swift ในการเชื่อมโยงเครือข่ายบล็อกเชน สาธารณะและเอกชนผ่านโปรโตคอลมาตรฐาน การทดลองดังกล่าวทดสอบว่า นักลงทุนสถาบันสามารถสมัครสินทรัพย์ที่ได้รับโทเคนโดยใช้การเชื่อมต่อ ของ Swift ได้หรือไม่
อุปสรรคทางกฎหมายและการดำเนินงานยังคงอยู่
ผู้สนับสนุนโครงการเลดเจอร์กล่าวว่า ช่วยลดค่าใช้จ่ายในการจัดการบัญชี ปรับปรุงเส้นทางการตรวจสอบ และเปลี่ยนการชำระเงินที่โปรแกรมได้ซึ่งสามารถดำเนินการเมื่อเงื่อนไข ที่ตั้งไว้ล่วงหน้าได้รับ
ในทางกลับกัน นักวิจารณ์โต้แย้งว่า ธนาคารต้องรับมือกับค่าใช้จ่ายการรวมระบบ จัดการกับความไวต่อข้อผิดพลาด เชิงปฏิบัติการ และรับรองสุดท้ายทางกฎหมาย— การรับรู้จากศาลว่าธุรกรรมบล็อกเชนไม่สามารถย้อนกลับได้ ผู้บริหารของ Swift ยอมรับว่ามีความท้าทายเหล่านี้ แต่กล่าวว่าความแพร่หลายในการยอมรับนั้นขึ้นอยู่กับการปรับความยืนยัน ธุรกรรมบล็อกเชนให้เข้ากับกรอบกฎหมายที่มีอยู่
สถาบันการเงินยังต้องเผชิญกับคำถามเกี่ยวกับความรับผิด เมื่อสัญญาอัจฉริยะผิดพลาดหรือเมื่อเกิดข้อขัดแย้งในการชำระเงินอัตโนมัติ
ระบบการชำระเงินแบบดั้งเดิมให้ดาวทางกฎหมายที่ชัดเจน ผ่านการกำหนดสถานการณ์ของศาลที่มีอยู่ ขณะที่ระบบที่อิงบล็อกเชนขาดประวัติศาลที่คู่ควร ทำให้เกิดความไม่แน่นอนว่าจะตัดสินข้อขัดแย้งอย่างไร
Swift มีแผนจะเปิดตัวเป็นเฟส ร่วมกับพันธมิตรทางการเงินเพื่อตรวจสอบว่าสกุลเงินและช่องทางการชำระเงิน ไหนควรได้รับการเน้นย้ำ องค์กรยังไม่ได้เปิดเผยช่วงเวลา สำหรับการปฏิบัติการเต็มรูปแบบหรือกรอบกำกับการที่ประเทศใดจะเข้าร่วมใน ระยะแรกเริ่ม ความสำเร็จของโครงการขึ้นอยู่กับเลดเจอร์ว่าจะสามารถ ให้ความเร็วและประหยัดค่าใช้จ่ายเทียบเท่ากับ Stablecoin ได้ในขณะที่ยัง รักษาข้อบังคับและการคุ้มครองทางกฎหมายที่ธนาคารต้องการได้หรือไม่
การทำความเข้าใจเงื่อนไขสำคัญ
สมาร์ทคอนแทรค คือโปรแกรมที่ดำเนินงานด้วยตัวเองซึ่งถูกเก็บไว้บนบล็อกเชน ที่ให้การบังคับตามเงื่อนไขสัญญาโดยอัตโนมัติเมื่อเงื่อนไข ที่กำหนดมีการบรรลุ และไม่ต้องการการควบคุมด้วยมือ ISO 20022 เป็นมาตรฐานระหว่างประเทศสำหรับการส่งข้อความการเงินที่ใช้รูปแบบข้อมูล โครงสร้าง ช่วยให้ระบบการชำระเงินต่าง ๆ แลกเปลี่ยนข้อมูลได้อย่างสม่ำเสมอ Zero-knowledge cryptography ช่วยให้ฝ่ายหนึ่งสามารถพิสูจน์ความถูกต้องของข้อมูลได้โดยไม่เปิดเผย ข้อมูลพื้นฐาน ซึ่งเป็นเทคนิคที่ใช้บีบอัดแบทช์ธุรกรรมขณะที่รักษาความ เป็นส่วนตัวอยู่ Layer-2 Networks เป็นโปรโตคอลบล็อกเชนที่สร้างบนโซ่หลักเช่น Ethereum ออกแบบมาเพื่อ ดำเนินการธุรกรรมที่เร็วและถูกกว่าโดยจัดการกิจกรรมส่วนใหญ่นอกเครือข่าย หลัก สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง หรือ CBDCs คื
ดิจิทัลที่ออกโดยรัฐบาลซึ่งดำเนินงานบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนขณะที่ยังคง โอการควบคุมทางการเงินส่วนกลาง แตกต่างจาก Stablecoin ที่ออกโดยเอกชน
ข้อคิดสุดท้าย
บล็อกเชนเลดเจอร์ของ Swift แสดงถึงการเคลื่อนไหวเชิงป้องกันต่อ Stablecoin ที่ได้ลดการครอบครองการทำธุรกรรมของธนาคารแบบดั้งเดิม ความเป็นไปได้ของโครงการขึ้นอยู่กับว่า Swift สามารถเสนอความเร็วและการประหยัดค่าใช้จ่ายที่เทียบเคียงได้ ขณะที่ยังคงถูกต้องตามกฎระเบียบที่ธนาคารไม่สามารถละเลยได้หรือไม่ ถ้า ประสบความสำเร็จ ระบบนี้อาจนิยามการตั้งถิ่นฐานแบบโลกใหม่โดยฝังการปฏิบัติ ตามกฎระเบียบลงในโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล แต่มีอุปสรรคทางกฎหมายและ เทคนิคที่อาจทำให้การนำไปใช้อย่างแพร่หลายล่าช้า