มอร์แกนสแตนลีย์ได้แจ้งที่ปรึกษาทางการเงินเมื่อวันศุกร์ ว่าตอนนี้ลูกค้าทุกรายสามารถเข้าถึงการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลได้ ไม่ว่าจะมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิมากน้อยเพียงใด หรือโปรไฟล์ความเสี่ยงอย่างไร ซึ่งเป็นการกลับลำนโยบาย ที่เคยจำกัดผลิตภัณฑ์ดังกล่าวให้เฉพาะไปจนถึงนักลงทุนที่มั่งคั่ง และมีความกล้าเผชิญความเสี่ยงสูงเท่านั้น การเปลี่ยนแปลงนี้ จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 15 ตุลาคม และขยายไปสู่บัญชีเกษียณอายุ marking การขยายการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลที่สำคัญที่สุดครั้งหนึ่ง ในผู้จัดการความมั่งคั่งในวอลล์สตรีทระดับใหญ่อย่างหนึ่ง
สิ่งที่ควรรู้:
- มอร์แกนสแตนลีย์ได้ยกเลิกข้อกำหนดขั้นต่ำ ของสินทรัพย์มูลค่า $1.5 ล้านและความพร้อมที่จะรับความเสี่ยง สำหรับลูกค้าที่กำลังมองหาการเปิดรับคริปโต
- คณะกรรมการการลงทุน ระดับโลกของบริษัทแนะนำให้จำกัดการจัดสรรคริปโตเริ่มต้นที่ 4% ของพอร์ตการลงทุน โดยถือว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น การลงทุนประเภท "เก็งกำไร"
- ปัจจุบันที่ปรึกษาสามารถให้บริการ เฉพาะกองทุน Bitcoin จาก BlackRock และ Fidelity แม้ว่าธนาคารกำลังประเมินผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม ขณะที่ตลาดพัฒนา。
ยักษ์ใหญ่ด้านความมั่งคั่ง
เปลี่ยนแปลงทิศทางในสินทรัพย์ดิจิทัล
นโยบายการเปลี่ยนแปลง นี้มีขึ้นในขณะที่การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบที่ครั้งหนึ่งเคย จำกัดการรวมคริปโตได้ลดลงหลังจากการเลือกตั้งของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ มอร์แกนสแตนลีย์ได้ประกาศเมื่อเดือนที่ผ่านมา ว่าจะ อำนวยความสะดวกในการซื้อขาย Bitcoin, Ether และ Solana ผ่านหน่วยงาน การค้า E-Trade ของตน
ภายใต้กรอบงานก่อนหน้านี้ ที่ปรึกษาสามารถแนะนำกองทุนคริปโตได้เฉพาะกับลูกค้าที่ รักษาอย่างน้อย $1.5 ล้านในสินทรัพย์ ณ บริษัท ซึ่งต้องแสดง ความพร้อมที่จะรับความเสี่ยงสูง
การลงทุนเหล่านั้นต้องอยู่ ในบัญชีโบรคเกอเรจที่ถูกปกเก็บภาษีแทนที่จะอยู่ในยานพาหนะ การออมเพื่อการเกษียณที่มีภาษีเป็นข้อได้เปรียบ
ปัจจุบัน บริษัทได้อนุญาตการซื้อกองทุนคริปโตให้ทุกประเภทธุรกิจเป็นที่เรียบร้อย ระบบอัตโนมัติจะตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของลูกค้าเพื่อป้องกัน ความเข้มข้นมากเกินไปในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนตามที่คนคุ้นเคย ที่ได้รับการอนุญาตที่จะกล่าวถึงเรื่องนโยบาย
แผนก บริหารความมั่งคั่งและการลงทุนของมอร์แกนสแตนลีย์ ดูแลสินทรัพย์ของลูกค้ามูลค่า $8.2 ล้านล้าน สะสม ในช่วงสองทศวรรษที่สร้างฐานันดรศักดิ์ในฐานะผู้จัดการ ความมั่งคั่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก ธนาคารได้เคลื่อนไหว เพื่อต่อต้านการแข่งขันจากแพลตฟอร์มดิจิทัลแรกๆ เช่น Coinbase และ Robinhood ซึ่งดึงดูด นักลงทุนรุ่นใหม่ที่มีความสบายใจกับการซื้อขายคริปโต
แนวทางการลงทุนและข้อจำกัดด้านผลิตภัณฑ์
คณะกรรมการ การลงทุนระดับโลกของธนาคารออกแนวทางในวันที่ 1 ตุลาคม การสร้างเฟรมเวิร์คสำหรับการจัดสรรคริปโต โมเดลตั้งตำแหน่ง เริ่มต้นสูงสุดที่ 4% พร้อมคำแนะนำที่แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ ว่าลูกค้าแสวงหา "การอนุรักษ์ความมั่งคั่ง" หรือกลยุทธ์ "โอกาสเจริญเติบโต"
ลิซ่า ชาลเลตตส์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนสำหรับการจัดการความมั่งคั่งที่ มอร์แกนสแตนลีย์ให้รายละเอียดเกี่ยวกับมุมมองของคณะกรรมการ ในรายงานเดือนตุลาคม "คณะกรรมการพิจารณาว่าสกุลเงินดิจิทัล เป็นคลาสสินทรัพย์ที่เก็งกำไรและเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ที่นักลงทุนหลายรายจะต้องการสำรวจ แต่ไม่ใช่ทุกคน ที่จะมีความสนใจ" เธอเขียนไว้
ที่ปรึกษายังคงถูกจำกัด ในการเสนอขายกองทุน Bitcoin ที่บริหารโดย BlackRock และ Fidelity
มอร์แกนสแตนลีย์กำลังตรวจสอบตลาดผลิตภัณฑ์ ค้าที่แลกเปลี่ยนเพื่อตัวเลือกที่เป็นไปได้เพิ่มเติม รวมถึงกองทุนที่ติดตามคริปโตที่แตกต่าง ข้อมูล คุ้นเคยกล่าวว่า ลูกค้าที่เฉพาะเจาะจงต้องการ เข้าถึงผลิตภัณฑ์ค้าผ่านการแลกเปลี่ยนคริปโตที่จดทะเบียน ใดๆ สามารถรองรับได้
การตัดสินใจเปิดการเข้าถึง คริปโตสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงความคิดเห็นเกี่ยวกับ ความเสี่ยงตามกฎระเบียบและความต้องการของลูกค้า หน่วยงาน ของรัฐได้ส่งสัญญาณแนวทางที่ประสานประสมมากขึ้นต่อสินทรัพย์ ดิจิทัลหลังจากชัยชนะของทรัมป์ที่เปลี่ยนกลับการกระทำการ บังคับใช้ที่ยืนยืนหลายปี และคำแนะนำที่ระมัดระวังที่ทำให้ สถาบันการเงินใหญ่ลังเลที่จะเสนอผลิตภัณฑ์คริปโต
การเคลื่อนไหวของมอร์แกนสแตนลีย์จะอนุญาตให้ดำเนินการค้า ของสามสกุลเงินดิจิทัลตรงมากกว่าจำกัดลูกค้าใน โครงสร้างกองทุน
การขยายนี้ให้สิทธิ์แก่ลูกค้าธุรกิจ นายหน้าขายปลีกของบริษัทให้มีลักษณะการเข้าถึง ที่คล้ายกับที่แพลตฟอร์มคริปโตที่แยกออกต่าง ๆ มอบให้ แม้ว่าหน่วยจัดการความมั่งคั่งยังคงควบคุมที่แน่นกว่า โดยผ่านการเสนอขายกองทุนเท่านั้นและขีดจำกัดการจัดสรร
ที่ปรึกษาการเงินในบริษัทสายเค้าวงดั้งเดิมได้รับความกดดัน จากลูกค้าที่ต้องการการเข้าถึงคริปโตในขณะที่สินทรัพย์ดิจิทัล ได้รับความสนใจทางสื่อกระแสหลัก ราคาของ Bitcoin และ การแพร่กระจายของสกุลเงินดิจิทัลใหม่ส่งผลให้เกิด ความต้องการที่หลายบริษัทที่มีแล้วได้ต่อต้านในตอนต้น โดยอ้างถึงความกังวลด้านกล้ายอมรับการปฏิบัติตาม และความเสี่ยงด้านความผันผวน
ระดับสูงสุดของการจัดสรร 4% ชี้ให้เห็นว่ามอร์แกนสแตนลีย์มองคริปโตเป็นสิ่งที่เพิ่ม ความหลากหลายของพอร์ตการลงทุนมากกว่าเป็นการถือครองหลัก ซึ่งสอดคล้องกับวิธีที่ผู้จัดการความมั่งคั่งปกติปฏิบัติ ต่อการลงทุนทางเลือกเช่นการลงทุนในทุนส่วนตัวหรือ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ระบบการตรวจสอบอัตโนมัติจะติดตามบัญชี ที่ตำแหน่งคริปโตเพิ่มขึ้นเกินระดับที่แนะนำเนื่องจาก การประเมินราคา
คิดทบทวนปิด
การเปลี่ยนแปลงนโยบาย ของมอร์แกนสแตนลีย์แสดงถึงการยอมรับขนาดใหญ่ขึ้นของ คริปโตเคอเรนซีในฐานะกำลังถาวรในข้อเสนอความมั่งคั่ง ของการจัดการความมั่งคั่ง การตัดสินใจของบริษัทในการ อนุญาตคริปโตในบัญชีเกษียณยอมรับว่าลูกค้าที่เข้าสู่ การทำงานที่มีรายได้ด้วยคริปโตดิจิทัลต้องการการเข้าถึง สินทรัพย์ดิจิทัลภายในโครงสร้างที่มีข้อได้เปรียบทางภาษี โดยการลบข้อกำหนดด้านมูลค่าทรัพย์สินสุทธิและความพร้อม ที่จะรับความเสี่ยง ธนาคารได้ปฏิบัติต่อคริปโตคล้ายกับ การลงทุนเก็งกำไรอื่นๆ ที่ลูกค้าสามารถขอได้หลังจาก เรียนรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง