ทั้งทองคำและเงินถูกเทขายอย่างรุนแรงในวันพุธ หลังทำเนียบขาวปฏิเสธรายงานของอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพ Strait of Hormuz โดยระบุว่าเป็นข่าวที่ถูกสร้างขึ้น
ประเด็นสำคัญ:
- ทองคำและเงินกลับตัวลงแรง หลังกรอบข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ–อิหร่านที่มีข่าวลือพังทลายภายในไม่กี่ชั่วโมง
- ราคาทองคำไหลจากเหนือ 4,500 ดอลลาร์ลงมาบริเวณ 4,428 ดอลลาร์ ขณะที่เงินร่วงสู่ 73.97 ดอลลาร์
- แรงกดดันด้านมหภาค ทั้งผลตอบแทนที่แท้จริงที่ยังสูง และความคาดหวังการลดดอกเบี้ยที่จางหาย ยังคงทำให้โลหะทั้งสองเผชิญแรงขาย
การเทขายทองคำ–เงิน
การกลับทิศเริ่มต้นขึ้นหลังสื่อของรัฐอิหร่าน เผยแพร่ ร่างบันทึกข้อตกลงที่อ้างว่าจะเปิดช่องแคบอีกครั้งและยกเลิกการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐ
น้ำมันดิบร่วงหลุด 89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มสะท้อนความเสี่ยงด้านอุปทานที่ลดลงเข้าในราคา
จากนั้นทำเนียบขาวก็ ออกมาปฏิเสธ รายงานดังกล่าว โดยเรียกเอกสารนี้ว่าเป็น “การกุข่าวทั้งหมด” และเตือนให้ระมัดระวังการเชื่อถือสื่อของรัฐอิหร่าน การตีลังกากลับทิศของข่าว ทำให้เกิดการประเมินความเสี่ยงใหม่อย่างรวดเร็วในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
กราฟที่นักวิเคราะห์ Max Crypto เผยแพร่ แสดงให้เห็นว่าทองคำไหลจากเหนือระดับ 4,500 ดอลลาร์ลงมาย่าน 4,428 ดอลลาร์ภายในไม่กี่ชั่วโมง ขณะที่เงินร่วงจากราว 75.50 ดอลลาร์มาอยู่ที่ 73.97 ดอลลาร์ คิดเป็นการปรับลดราว 2.6%
อ่านเพิ่มเติม: BlackRock's Bitcoin ETF IBIT Sheds $528M, Its Second-Worst Day Ever
ทำไมโลหะมีค่าถึงตอบสนองแรง
โลหะมีค่าทั้งสองชนิดมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อความคาดหวังเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้การเปลี่ยนแปลงของเนื้อหาข่าวในครั้งนี้รุนแรงเป็นพิเศษ
ฝั่งผู้ซื้อถอยออกเกือบจะในทันที
แรงขายที่เกิดขึ้นมาพร้อมแท่งเทียนแดงขนาดใหญ่ต่อเนื่อง ซึ่งเป็นรูปแบบที่บ่งชี้ว่าตลาดกำลังเร่งเทขายหนีความเสี่ยง มากกว่าจะค่อย ๆ ทยอยลดสถานะ
พื้นฐานด้านมหภาคโดยรวมยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงจาก 93.8 เหลือ 93.1 ระหว่างเดือนเมษายนถึงพฤษภาคม และตลาดพันธบัตรยังไม่สะท้อนโอกาสการลดดอกเบี้ย ทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงยังอยู่ในระดับสูง
ทุกจุดรีบาวด์ของทองคำในกรอบราว 4,430–4,460 ดอลลาร์ถูกขายกดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ฝั่งผู้ขายในตลาดเงินกลับมาควบคุมสถานการณ์ได้ทุกครั้งที่ราคาเริ่มพยายามทรงตัว
แนวโน้มทองคำ–เงิน
ในตอนนี้ โลหะมีค่าทั้งสองยังตอบสนองต่อความไม่แน่นอนระยะสั้น มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้มระยะยาวที่สร้างขึ้นมาตั้งแต่ช่วงก่อนหน้า
ตลอดฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมา โลหะมีค่ามีความผันผวนรุนแรงหลายระลอก วิกฤติช่องแคบฮอร์มุซที่ทำให้เส้นทางเดินเรือถูกปิดในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ เคยกดให้ราคาเงินร่วงลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดในช่วงหนึ่ง แม้ทองคำยังสามารถยืนเหนือแนวรับเชิงโครงสร้างบริเวณ 4,500 ดอลลาร์ได้ก็ตาม
ก่อนหน้านี้ พาดหัวข่าวเรื่องการหยุดยิงในเดือนเมษายนเคยจุดกระแสให้ราคาเงินพุ่งขึ้นราว 6% ชั่วครู่ ก่อนที่แรงขายทำกำไรจะลบกำไรออกไปเกือบหมด สะท้อนให้เห็นว่าราคาโลหะมีค่าแกว่งแรงแค่ไหนตามพัฒนาการแต่ละครั้งที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน
อ่านถัดไป: SUI Must Reclaim $1.31 To Avoid A Deeper Structural Breakdown