ทั้งทองคำและเงินถูกเทขายอย่างหนักในวันพุธ หลังทำเนียบขาวปฏิเสธรายงานของอิหร่านเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพ Strait of Hormuz โดยระบุว่าเป็นเรื่องที่แต่งขึ้น
ประเด็นสำคัญ:
- ราคาทองและเงินกลับทิศรุนแรง หลังกรอบข้อตกลงสันติภาพสหรัฐ–อิหร่านตามข่าวลือพังทลายภายในไม่กี่ชั่วโมง
- ทองคำร่วงจากเหนือ 4,500 ดอลลาร์ มาสู่บริเวณ 4,428 ดอลลาร์ ขณะที่เงินร่วงลงมาที่ 73.97 ดอลลาร์
- แรงกดดันเศรษฐกิจมหภาค ทั้งจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ยังสูง และโอกาสลดดอกเบี้ยที่เลือนหาย ทำให้โลหะทั้งสองชนิดยังเสี่ยงถูกขายต่อ
การเทขายทอง–เงิน
การกลับทิศเริ่มขึ้นหลังสื่อของรัฐอิหร่าน released ร่างบันทึกข้อตกลงสันติภาพที่อ้างว่าจะเปิดช่องแคบอีกครั้งและยกเลิกการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐ
ราคาน้ำมันดิบร่วงลงมาต่ำกว่าบาร์เรลละ 89 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนเริ่มปรับลดความเสี่ยงด้านอุปทาน
จากนั้นทำเนียบขาว denied รายงานดังกล่าว โดยระบุว่าเอกสารนั้นเป็นเรื่องที่แต่งขึ้นทั้งหมด และเตือนให้ระวังการเชื่อสื่อของรัฐอิหร่าน ความผันผวนรุนแรงนี้บีบให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต้องเร่งประเมินความเสี่ยงกันใหม่อย่างรวดเร็ว
กราฟที่นักวิเคราะห์ Max Crypto show เผยแพร่ แสดงให้เห็นว่าทองคำร่วงจากเหนือ 4,500 ดอลลาร์ ลงสู่โซน 4,428 ดอลลาร์ ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง ส่วนเงินร่วงจากราว 75.50 ดอลลาร์ ลงมาที่ 73.97 ดอลลาร์ หรือราว 2.6%
อ่านเพิ่มเติม: BlackRock's Bitcoin ETF IBIT Sheds $528M, Its Second-Worst Day Ever
ทำไมโลหะถึงตอบสนองรุนแรง
โลหะทั้งสองชนิดมีความอ่อนไหวต่อคาดการณ์เงินเฟ้อและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เป็นพิเศษ ทำให้ความเปลี่ยนแปลงของเนื้อหาข่าวแบบสวนทางกันรวดเร็วเช่นนี้ สร้างความผันผวนรุนแรงกว่าปกติ
ฝั่งผู้ซื้อถอยออกจากตลาดเกือบจะในทันที
แรงขายปรากฏผ่านแท่งเทียนขาลงขนาดใหญ่ สะท้อนว่ามีการเทขายออกอย่างเร่งด่วน มากกว่าจะเป็นการทยอยลดสถานะอย่างค่อยเป็นค่อยไป
พื้นฐานด้านมหภาคโดยรวมยังไม่ได้เปลี่ยนไปมากนัก ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐลดลงจาก 93.8 เหลือ 93.1 ระหว่างเดือนเมษายนถึงพฤษภาคม และตลาดพันธบัตรยังไม่สะท้อนการลดดอกเบี้ย ทำให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังอยู่ในระดับสูง
ทุกครั้งที่ราคาทองเด้งขึ้นในกรอบราว 4,430–4,460 ดอลลาร์ ก็ถูกแรงขายกดกลับลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ฝั่งผู้ขายเงินกลับมาคุมเกมทุกครั้งที่ราคาพยายามทรงตัว
แนวโน้มทอง–เงิน
ในตอนนี้ โลหะทั้งสองกำลังตอบสนองต่อความไม่แน่นอนระยะสั้น มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มระยะยาวที่สร้างขึ้นตั้งแต่ช่วงขาขึ้นก่อนหน้า
ตลอดช่วงฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมา โลหะมีค่ามีความผันผวนอย่างรุนแรง วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซที่ทำให้เส้นทางเดินเรือถูกปิดในช่วงปลายกุมภาพันธ์ เคยกดให้ราคาเงินร่วงลงมากกว่า 20% จากจุดสูงสุดในบางช่วง แม้ว่าทองคำยังยืนเหนือแนวรับเชิงโครงสร้างแถว 4,500 ดอลลาร์ก็ตาม ขณะที่พาดหัวข่าวหยุดยิงในเดือนเมษายนเคยดันราคาเงินดีดขึ้นชั่วคราวราว 6% ก่อนถูกแรงขายทำกำไรดึงกลับลงมา ตอกย้ำว่าทุกความเคลื่อนไหวเกี่ยวกับอิหร่านในตอนนี้ สามารถสั่นคลอนราคาทอง–เงินได้รวดเร็วเพียงใด
อ่านต่อ: SUI Must Reclaim $1.31 To Avoid A Deeper Structural Breakdown