ราคาทองคำสูญเสียมูลค่าตลาด 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินกว่ามูลค่าทั้งหมดของ Bitcoin ทั้งหมดตามรายงานจากนักวิเคราะห์การเงิน ทอม ทัคเกอร์ สินทรัพย์หลุมหลบภัยที่เดิมถูกมองว่าเป็นที่ปลอดภัยได้แก้ไขตัวเอง มากกว่า 8% ในวันเดียวขณะที่ Bitcoin ซึ่งมักถูกวิพากษ์วิจารณ์เรื่อง ความไม่แน่นอนยังคงรักษาเสถียรภาพได้ถึงแม้จะรวมกันอยู่เหนือ 100,000 ดอลลาร์
สิ่งที่ควรรู้:
- การสูญเสียค่าตลาดของทองคำล่าสุด 2.5 ล้านล้านดอลลาร์ เกินมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin สร้างการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ในพลวัตของการแสดงสินทรัพย์
- ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตในปัจจุบันชี้เป้าไปที่ความกลัวสุดขีด บ่งชี้ถึงความกังวลในหมู่นักเทรด
- แพทเทิร์นในอดีตตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 แสดงให้เห็นว่าการแก้ไขของทองคำ มักจะมาก่อนการขึ้นราคาของ Bitcoin โดยที่ Bitcoin ได้เพิ่มขึ้น หลังจากรวมกันต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ในระหว่างขณะทองคำลดลง 20%
หลุมหลบภัยดั้งเดิมแสดงให้เห็นรอยร้าว
เป็นเวลาหลายสิบปีที่ทองคำทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์หลุมหลบภัย สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเสถียรภาพ ชื่อเสียงนั้นตอนนี้ ถูกตั้งคำถาม ขณะที่โลหะประสบความไม่แน่นอนอย่างไม่เคยมีมาก่อน ทักเกอร์โพสต์การวิเคราะห์ของเขาบน X โดยตั้งข้อสังเกตว่าระดับของการสูญเสีย นี้ใหญ่กว่ามูลค่าทั้งหมดของตลาด Bitcoin
ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตในขณะนี้ ชี้ไปที่ความกลัวสุดขีด
ทักเกอร์ เตือน ว่า Bitcoin อาจจะตามเส้นทางของทองคำแม้ว่าจนถึงตอนนี้สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ จะหลีกเลี่ยงการล่มแบบเดียวกันได้ CryptoMichNL, CIO และผู้ก่อตั้ง MNFund และ MNCapital จดบันทึก การแก้ไขครั้งใหญ่ของทองคำเกินกว่า 8% ในวันเดียว ซึ่ง Bitcoin เพิ่มขึ้นในตอนแรกแต่ก็คืนส่วนใหญ่ของการได้มา
CryptoMichNL ไม่มองว่าความไม่แน่นอนของทองคำ เป็นแนวโน้มที่ยาวนาน
การเปลี่ยนแปลงในราคาโลหะมีสาเหตุมาจาก การวิ่งแบบพาราโบลิกในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา สร้างเงื่อนไขสำหรับการกลับตัวที่รุนแรง หากทองคำถึงขีดสุด การลงทุนอาจเคลื่อนย้ายไปยังสินทรัพย์อื่น ๆ และอาจเป็นประโยชน์ต่อ Bitcoin และคริปโตเคอเรนซีอื่น ๆ
การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคที่อ่อนลง อาจเป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้น และแก้ไขสถานการณ์การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้สนับสนุนความอยากเสี่ยง หากไม่มีการพัฒนานี้ การรวมตัวของ Bitcoin ที่มากกว่า $100,000 อาจยาวนานได้นาน
แพทเทิร์นในอดีตชี้ถึงศักยภาพของการขึ้นราคาของ Bitcoin
เจมส์ แวน สเตรเทน, นักวิเคราะห์อาวุโสที่ CoinDesk และที่ปรึกษาที่ Coinsilium Group และ ForzaBitcoin วิเคราะห์แบบแผนในอดีต การแก้ไขครั้งใหญ่ของทองคำล่าสุดเกิดขึ้นในเดือนสิงหาคม 2020 เมื่อโลหะมีราคาแตะจุดสูงสุดที่ 2,035 ดอลลาร์ในวันที่ 6 สิงหาคม ทองคำตกลง 5% ในวันที่ 11 สิงหาคม แล้วเข้าสู่การแก้ไข 20% ซึ่งกินเวลาประมาณเจ็ดเดือน
Bitcoin รวมตัวกันต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลานั้น
สินทรัพย์ดิจิทัลนี้ได้เพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ ในภายหลังจากช่วยเหลือทางการเงินจาก COVID-19 ที่ทำให้ตลาดถูกท่วมไปด้วยสภาพคล่อง แวน สเตรเทน เห็นความคล้ายคลึงกันระหว่างสภาพแวดล้อมนั้นและสถานการณ์ปัจจุบัน
Bitcoin กำลังรวมตัวกันอยู่ที่มากกว่า $100,000 ระดับที่อาจเป็นพื้นฐานของการขยายรอบวงจร
แวน สเตรเทน ชี้ถึงหลายปัจจัย: การแก้ไขของทองคำใหม่ เหตุการณ์การขายคริปโตล่าสุด โอกาสในการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐ การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้น และการลงทุนด้านทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างต่อเนื่อง
องค์ประกอบเหล่านี้ยังคง shaping สภาพจิตวิทยาการตลาดและสภาพคล่องในหมู่สินทรัพย์ต่าง ๆ
การเปรียบเทียบกับปี 2020 มีน้ำหนักเพราะการสนับสนุน เป็นตัวเร่งที่ทำให้ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น แม้ว่าตัวกระตุ้นเฉพาะเจาะจงจะแตกต่างกันในวันนี้ แต่ระบบพื้นฐานของการแสวงหาผลตอบแทนในสภาพแวดล้อมที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย ยังคงสอดคล้องกัน ความอ่อนแอของทองคำ อาจไม่แปลว่าแข็งแรงของ Bitcoin โดยอัตโนมัติ แต่ก็ลบเรื่องที่แข่งขันกัน สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสิ่งทดแทนสำหรับเครื่องมือการเงินแบบดั้งเดิม
ทำความเข้าใจกับคำศัพท์สำคัญในตลาด
มูลค่าตลาดหมายถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์ทั้งหมด คำนวณโดยการคูณราคาปัจจุบันกับจำนวนหน่วยที่หมุนเวียน สำหรับ Bitcoin หมายถึงการคูณราคาปัจจุบันต่อเหรียญ กับเหรียญที่มีอยู่ประมาณ 19.6 ล้านเหรียญ มูลค่าตลาดของทองคำรวมถึงทองคำที่อยู่ บนพื้นประมาณ 212,582 ตัน
การรวมตัวหมายถึงช่วงเวลาที่สินทรัพย์ซื้อขายภายในกรอบ ที่กำหนดโดยไม่สร้างแรงจูงใจที่ชัดเจนให้เคลื่อนไหวในทิศทางใด Bitcoin รวมตัวอยู่ที่มากกว่า $100,000 หมายความว่าเคลื่อนไหวระหว่างระดับการสนับสนุนและความต้านทาน ใกล้ ๆ กดเกณฑ์นั้นโดยไม่ทะลุขึ้นหรือลงอย่างชัดเจน
นักเทรดมองช่วงเวลาเหล่านี้เพื่อค้นหาคำใบ้เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวใหญ่ถัดไป
การลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดมักจะเป็นการฉีดสภาพคล่อง เข้าสู่ตลาดการเงิน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงลดต้นทุนการเบิกเงินกู้ และสามารถผลักดันนักลงทุนไปหาสินทรัพย์ที่เสี่ยงกว่า เพื่อแสวงหาผลตอบแทนสูงขึ้น
ความสัมพันธ์ระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ยและ Bitcoin ยังคงเป็นที่ถกเถียงกัน แต่ข้อมูลประวัติแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ดิจิทัล นี้มักได้ประโยชน์จากนโยบายการเงินขยายตัว
แนวโน้มยังคงไม่แน่นอน
ผู้สังเกตการณ์ตลาดเผชิญสัญญาณที่ขัดแย้งในขณะที่ทองคำตกลง และ Bitcoin ยังคงอยู่ดิ่งลงดิน สัญญาณความกลัวสุดขีดในตลาดคริปโต บ่งบอกความระมัดระวัง แต่แพทเทิร์นในอดีตจากปี 2020 ชี้ถึงศักยภาพด้านบวกเมื่อสภาพคลี่คลาย
การวิเคราะห์ของแวน สเตรเทน ให้แนวทางตามที่เคยเกิดขึ้น แต่ก็ไม่มีการรับประกันจากผลงานในอดีต สัปดาห์หน้าจะทดสอบว่า Bitcoin สามารถขยายการรวมตัวยันออกไป หรือว่าอ่อนแรงของทองคำให้สัญญาณความเครียดทางการตลาดที่กว้างขึ้น ที่ท้ายสุดจะทันสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างอื่น