ระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนของมูลค่าตลาดสเตเบิลคอยน์ได้ถูกเพิ่มเข้าไปใน Bitcoin อีโค่ซิสเต็ม ซึ่งทำให้มีสภาพคล่องเพิ่มขึ้น ประวัติศาสตร์ระบุว่าการเพิ่มขึ้นของราคา สัญญาณนี้อาจบ่งชี้ถึงอนาคตที่ดีขึ้นของบิทคอยน์และตลาดคริปโตทั้งหมด

จากการวิเคราะห์ข้อมูลล่าสุดของ CryptoQuant จำนวนสเตเบิลคอยน์ที่มีการค้ำประกัน USD ปัจจุบันมีมูลค่าตลาดรวม $169 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับการเพิ่มขึ้น $40 พันล้านดอลลาร์ หมายความว่ามีการเติบโต 31% ตั้งแต่ต้นปี 2024 ตามมูลค่าสเตเบิลคอยน์ การเพิ่มขึ้นนี้ได้ผลักดันสภาพคล่องในตลาดคริปโตให้ถึงระดับสูงเป็นประวัติการณ์ในปลายเดือนกันยายน โดยเฉพาะใน Tether (USDT) การแลกเปลี่ยนศูนย์กลางเห็นการเพิ่มขึ้นของยอดคงเหลือของสเตเบิลคอยน์อย่างเด่นชัด

ตอนนี้ USDT ควบคุมวงการสเตเบิลคอยน์ แรงผลักดันหลักในการพัฒนานี้คือยอดคงเหลือทั้งหมด USDT (ERC20) บนการแลกเปลี่ยนศูนย์กลางที่ทำสถิติสูงสุด 22.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 54% หรือ $8 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี

ประมาณ $8.5 พันล้านดอลลาร์ของ USDT ที่ออกบนเครือข่าย Tron ปัจจุบันถูกเก็บไว้บน การแลกเปลี่ยนศูนย์กลางตามรายงานของ CryptoQuant "ยอดคงเหลือของสเตเบิลคอยน์ที่มากขึ้นบนการแลกเปลี่ยนมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับราคาบิทคอยน์และคริปโตที่สูงขึ้น" แพลตฟอร์มวิเคราะห์ตลาดกล่าว

นับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 วงจรบูลปัจจุบันได้เห็นยอดคงเหลือ USDT (ERC20) ของการแลกเปลี่ยนศูนย์กลางที่เพิ่มขึ้นถึง 146% ในช่วงเวลาดังกล่าว มูลค่าของพวกมันได้เพิ่มขึ้นจาก $9.2 พันล้านดอลลาร์เป็น $22.7 พันล้านดอลลาร์ ด้วยคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุด USD Coin (USDC) ที่ถือหุ้น 21% ส่วนแบ่งตลาดของ USDT ถึง 71% โดยมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น 30% หรือ $28 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี 2024 มูลค่าตลาด USDT เกือบ $120 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาด $36 พันล้านดอลลาร์ของ USDC—การเพิ่มขึ้น 44% หรือ $11 พันล้านดอลลาร์จากต้นปี—ก็มีการเติบโตที่เด่นชัดเช่นกัน

ตามข้อมูลของ CryptoQuant แรงย่อยน้ำสเตเบิลคอยน์ทั้งหมดยกเว้นนี้ปีนี้มาจาก USDT และ USDC แม้ว่าในอัตราที่ช้ากว่าที่เคยมาก่อนในปี ทั้งสองสินทรัพย์แสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้นรายเดือน การพัฒนาโดดเด่นในยอดมูลค่าตลาดรายเดือนของสินทรัพย์เหล่านี้ ตามการวิเคราะห์ อาจบ่งบอกถึงการพุ่งขึ้นใหม่ในราคาบิทคอยน์และคริปโต ซึ่งมีความน่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากคริปโตหลักแสดงการคงที่ของราคา

ผู้เล่นใหม่เริ่มปรากฏตัวในวงการสเตเบิลคอยน์แม้ว่า USDT และ USDC ยังคงเป็นผู้นำ ผู้พัฒนา XRP Ledger, Ripple Labs เพิ่งเปิดตัวสเตเบิลคอยน์ที่มีการค้ำประกัน USD ชื่อ RLUSD RLUSD ถึงยอดมูลค่าตลาด $47 ล้านดอลลาร์แล้วตั้งแต่เปิดตัวในปลายเดือนกันยายน นักวิเคราะห์คิดว่าสินทรัพย์นี้มีศักยภาพเติบโตที่ดี

สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นที่เกิดจากการขยายตัวของสเตเบิลคอยน์อาจมีผลกระทบในวงกว้างต่อตลาด บิทคอยน์ ผู้เล่นตลาดจะสังเกตการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างใกล้ชิดในเดือนถัดไปเนื่องจากข้อมูลประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมโยงระหว่างสภาพคล่องที่มากขึ้นและราคาที่สูงขึ้น