Ethereum และคริปโตเคอร์เรนซีทางเลือกครอง 85.2% ของปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สในตลาดอนุพันธ์ ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในพลวัตรตลาด เมื่อการครองตลาดของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 15% แนวโน้มนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความสนใจของนักเก็งกำไร โดยที่ภาพลักษณ์ในอดีตบ่งบอกถึงความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น ข้อมูลจากนักวิเคราะห์ชุมชน CryptoQuant Maartunn เผยการเพิ่มขึ้นนี้กำลังเกิดขึ้นพร้อมกับช่วงเวลาก่อนการแก้ไขตลาดครั้งใหญ่ในอดีต
สิ่งที่ควรรู้:
- อีเธอเรียมและเหรียญทางเลือกควบคุมปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตเคอร์เรนซี 85.2% เหลือส่วนแบ่งการตลาดบิทคอย์นต่ำกว่า 15%
- ข้อมูลประวัติศาสตร์ระบุรูปแบบการครองคล้ายกันเคยเกิดขึ้นก่อนการตกลงของตลาดในปลายปี 2024 และฤดูร้อนปี 2025
- แม้จะมีอันดับตามมูลค่าตลาด แต่อีเธอเรียมอยู่ในอันดับ 10 ในกิจกรรมการพัฒนา ขณะที่ Internet Computer นำด้วยระดับกิจกรรมเกือบสามเท่า
พลวัตรตลาดที่ส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขาย
ข้อมูลการซื้อขายฟิวเจอร์สล่าสุด แสดง การเปลี่ยนแปลงชัดเจนในความชอบของนักเทรดต่อคริปโตเคอร์เรนซีทางเลือก อีเธอเรียมและเหรียญทางเลือกมีการครองรวมถึง 85.2% แสดงถึงการเพิ่มอย่างรวดเร็วจากช่วงก่อนหน้านี้ การเพิ่มนี้สะท้อนถึงความสนใจในเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์นอกเหนือจากบิทคอย์นซึ่งมักเป็นกำลังหลักในตลาดอนุพันธ์คริปโตเคอร์เรนซีแบบเดิม
ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สบิทคอย์นลดลงมากที่สุดในความทรงจำล่าสุด การลดลงของบิทคอย์นถือเป็นการเปลี่ยนกลับจากสถานะหลักในอดีตของบิทคอย์นในการขับเคลื่อนกิจกรรมอนุพันธ์ นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงนี้มักสัมพันธ์กับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
อีเธอเรียมมีการเติบโตในปริมาณฟิวเจอร์สแม้ยังไม่ถึงจุดสูงสุดเดิม คริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามมูลค่าตลาดยังคงดึงดูดความสนใจจากนักเทรดสถาบันและรายย่อย อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของมันยังคงเป็นเรื่องยากเมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้นกว้างของเหรียญทางเลือกที่ส่งผลกระทบทางเลือกทางเลือกคริปโตเล็กๆ
รูปแบบในอดีตบ่งแสดงความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
ครั้งก่อนๆ ของรูปแบบการครองคล้ายกันเกิดขึ้นก่อนการแก้ไขตลาดครั้งใหญ่ ข้อมูลแสดงให้เห็นการครองตลาดเหรียญทางเลือกที่คล้ายกันเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2024 และฤดูร้อนปี 2025 ซึ่งมีการลดลงของราคาคริปโตเคอร์เรนซีที่สำคัญเช่นบิทคอย์นและอีเธอเรียม
การกระจายปริมาณการซื้อขายปัจจุบันคล้ายกับเงื่อนไขที่บ่งชี้มุมมองตลาดที่เกินจริง การเข้มข้นของการซื้อขายในคริปโตเคอร์เรนซีทางเลือกมักชี้ถึงการเก็งกำไรเกินขอบเขต ความเข้มข้นเช่นนี้เคยนำไปสู่การเปลี่ยนกลับอย่างฉับพลันเมื่อนักเทรดถอนการเปลี่ยนแปลงในช่วงวิกฤตตลาด
ผู้สังเกตการณ์ตลาดแนะนำว่ารูปแบบนี้ควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเนื่องจากมีความสำคัญในอดีต การเลิกกับกิจกรรมการซื้อขายที่ครองโดยบิทคอย์นแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด พัฒนาการนี้จะคงอยู่หรือชั่วคราวยังคงเป็นคำถามสำคัญสำหรับผู้มีส่วนร่วมในตลาด
กิจกรรมการพัฒนากลับทำให้เกิดการจัดลำดับที่แตกต่างกัน
การวิเคราะห์แตกต่างจากบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Santiment แสดงการจัดลำดับกิจกรรมการพัฒนาแตกต่างจากมาตรวัดตามมูลค่าตลาดอย่างมาก อีเธอเรียมอยู่ในอันดับที่ 10 ในกิจกรรมการพัฒนา 30 วัน แม้อยู่ในตำแหน่งคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่เป็นอันดับสองตามมูลค่า มาตรวัดนี้วัดงานของนักพัฒนาทั้งหมดในที่เก็บข้อมูลสาธารณะ GitHub ผ่านกิจกรรมการโค้ดและการมีส่วนร่วมต่างๆ
Internet Computer นำการจัดลำดับกิจกรรมการพัฒนาด้วยระดับกิจกรรมเกือบสามเท่าของอีเธอเรียม
ความแตกต่างนี้เน้นถึงความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดและความเข้มข้นในการพัฒนาโครงการจริง กิจกรรมการพัฒนาเป็นตัวบ่งชี้สำหรับสุขภาพโครงการระยะยาวและศักยภาพนวัตกรรมมากกว่าความสนใจในการซื้อขายระยะสั้น
ระบบมาตรวัดนับการกระทำของนักพัฒนาแต่ละคนเช่นการคอมมิทโค้ด การโคลนที่เก็บ และกิจกรรม GitHub อื่นๆ เป็นเหตุการณ์แยกกัน โครงการที่มีกิจกรรมการพัฒนามากมักบ่งชี้ความก้าวหน้าทางเทคนิคที่ต่อเนื่องและการมีส่วนร่วมของชุมชน อย่างไรก็ตาม ความเข้มข้นในการพัฒนาไม่เสมอสัมพันธ์ตรงกับผลการทำงานในตลาดหรือปริมาณการซื้อขาย
ทำความเข้าใจคำศัพท์ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี
ปริมาณการซื้อขายฟิวเจอร์สหมายถึงจำนวนรวมของคริปโตเคอร์เรนซีที่เกี่ยวข้องในการส่งออกอนุพันธ์มากกว่าการทำธุรกรรมในตลาดสปอต สัญญาเหล่านี้อนุญาตให้นักเทรดเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่มีการถือครองสินทรัพย์พื้นฐาน เปอร์เซ็นต์การครองบ่งบอกการครอบครองของคริปโตเคอร์เรนซีแต่ละรายการของกิจกรรมตลาดทั้งหมดในหมวดหมู่ที่เฉพาะเจาะจง
กิจกรรมการพัฒนาเป็นการวัดการทำโปรแกรมและการมีส่วนร่วมทางเทคนิคต่อโครงการคริปโตเคอร์เรนซีผ่านที่เก็บข้อมูลโค้ดสาธารณะ มาตรวัดนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับแรงเหยียดโครงการและความมุ่งมั่นของนักพัฒนาที่เหนือไปกว่าการเคลื่อนไหวของราคาตลาด กิจกรรม GitHub ต่างๆ รวมการทำโปรแกรมจากการแก้ไขบักไปจนถึงการดำเนินการฟีเจอร์ใหม่
มูลค่าตลาดสะท้อนมูลค่ารวมของเหรียญทั้งหมดที่ในการหมุนเวียนสำหรับคริปโตเคอร์เรนซีที่กำหนด มาตรวัดนี้มักต่างจากปริมาณการซื้อขายหรือมาตรวัดการพัฒนา ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างการประเมินค่าและการใช้งานจริง เหรียญทางเลือกหมายถึงคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดที่ไม่ใช่บิทคอย์น ตั้งแต่โครงการหลักอย่างอีเธอเรียมไปจนถึงโทเค็นทางทดลองขนาดเล็ก
สถานะตลาดปัจจุบัน
ราคาของอีเธอเรียมฟื้นตัวเหนือ $4,750 ในการซื้อขายล่าสุดก่อนลดลงกลับไปที่ประมาณ $4,450 การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนความผันผวนของตลาดที่กว้างขวางซึ่งส่งผลกระทบต่อคริปโตเคอร์เรนซีสำคัญส่วนใหญ่ รูปแบบการซื้อขายแสดงถึงความไม่แน่นอนที่ต่อเนื่องในหมู่ผู้มีส่วนร่วมในตลาดเกี่ยวกับทิศทางระยะใกล้
การครองฟิวเจอร์สบิทคอย์นที่ลดลงมาพร้อมกับแรงกดดันด้านราคาในภาคคริปโตเคอร์เรนซี การเปลี่ยนแปลงในการแจกจ่ายปริมาณการซื้อขายอาจมีผลต่อกลไกการค้นหาราคาสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ การเปลี่ยนแปลงปริมาณการซื้อขายกำลังรับการติดตามอย่างใกล้ชิดว่ารูปแบบปัจจุบันจะคงอยู่หรือกลับตำแหน่งในสัปดาห์หน้า
ความคิดปิดท้าย
ตลาดฟิวเจอร์สคริปโตเคอร์เรนซีได้ประสบการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างขนาดใหญ่ เมื่ออีเธอเรียมและเหรียญทางเลือกยึดครอง 85.2% ของปริมาณการซื้อขาย ขณะที่ส่วนแบ่งของบิทคอย์นหดตัวต่ำกว่า 15% ข้อเท็จจริงที่สำคัญนี้แสดงให้เห็นถึงรูปแบบการครองที่มักเกิดขึ้นครั้งแรกก่อนช่วงเวลาของความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องได้รับการสังเกตอย่างรอบคอบจากนักเทรดและนักวิเคราะห์ ในขณะเดียวกัน การจัดลำดับกิจกรรมการพัฒนาเผยแสดงว่า Internet Computer นำในการก้าวหน้าทางเทคนิคแม้ว่าอีเธอเรียมยังคงมีตำแหน่งดีกว่าในตลาด