Bitcoin นักลงทุนต้องเผชิญกับหลักฐานที่เพิ่มมากขึ้นว่า เดือนตุลาคมอาจหมายถึงโอกาสสุดท้ายในการออกจากตำแหน่งก่อนที่จะเกิดตลาดหมี เมื่อมีตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวและรูปแบบทางประวัติศาสตร์รวมตัวกันเพื่อส่งสัญญาณถึงสภาวะตลาดที่เลวร้ายลง
สิ่งที่ควรรู้:
- ตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัว รวมถึงตัวชี้วัด Bull/Bear Market จาก 10x Research และตัวติดตามวัฏจักรของ CryptoQuant ได้เข้าสู่ภาวะตลาดหมีในเดือนตุลาคมหลังจากเหตุการณ์เลิกค้างอย่างมหาศาล
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันบนตัวชี้วัด Bull-Bear Market Cycle ของ CryptoQuant ลดลงใกล้ศูนย์ ใกล้เกณฑ์ "ตลาดหมีสุดขีด" ที่ตามสถิติแล้วนำไปสู่การตกต่ำระยะยาว
- แบบจำลองวัฏจักรตลาด 4 ปีคาดการณ์จุดสูงสุดที่เป็นไปได้ราวเดือนตุลาคม 2025 และจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2026 ขณะที่รูปแบบ RSI รายเดือนสะท้อนพฤติกรรมก่อนการล่มสลายในรอบก่อนหน้า
ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการเสื่อมสภาพของตลาด
ตัวชี้วัด Bull/Bear Market ที่พัฒนาโดย 10x Research ได้ลงทะเบียนสัญญาณตลาดหมีในเดือนตุลาคม แบบจำลองที่เป็นเอกลักษณ์นี้ติดตามกิจกรรมในเครือข่ายและข้อมูลอนุพันธ์ ซึ่งก่อนหน้านี้สนับสนุนการชุมนุม แต่กลับลดลงตั้งแต่นี้
โมเมนตัมของ Bitcoin ได้หยุดลง ตามรายงานล่าสุดของบริษัทวิจัย นักลงทุนสถาบันได้เริ่มลดความเสี่ยงในขณะที่นักเทรดรายย่อยยังคงอยู่ใกล้ระดับคุ้มทุน การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าตลาดอยู่ที่จุดเปลี่ยนที่สำคัญซึ่งไม่ว่าจะเป็นการแก้ไขอย่างฉับพลันหรือการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญอาจเกิดขึ้น
"เรายังคงมีท่าทีที่ก้าวหน้าต่อการลดดอกจากนี้ คาดว่าจะมีการถอยกลับไปสู่ $100,000," 10x Research เขียนไว้ในรายงานของตน
ตัวชี้วัด Bull-Bear Market Cycle จาก CryptoQuant ยืนยันการประเมินนี้ โมเดลที่วิเคราะห์เฟสตลาดจากข้อมูลในเครือข่าย แสดงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันลดลง
ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าเมื่อทั้งตัวชี้วัดและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันตกลงต่ำกว่า 0 ตลาดหมียาว ๆ มักจะตามมา
รูปแบบวัฏจักรและการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา
วัฏจักรตลาด 4 ปี ยังคงสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาปัจจุบัน ถึงแม้นักวิเคราะห์บางคนบอกว่าจังหวะนี้ได้ขาดลง งานวิจัยจาก Alphractal ที่ตรวจสอบแบบจำลองวัฏจักร 4 ปีแบบดั้งเดิมที่รวมถึงการสะสม, การขึ้นราคา, การแจกจ่าย และการตกตลาด 1 ปี ได้คงความแม่นยำในการทำนายไว้
โมเดลวัฏจักรนี้คาดการณ์จุดสูงสุดราวเดือนตุลาคม 2025 พร้อมกับจุดต่ำสุดของตลาดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม 2026 รูปแบบนี้ได้ทำซ้ำผ่านหลายวัฏจักร
นักวิเคราะห์ Alejandro₿TC พบสัญญาณเตือนอีกข้อผ่านเส้นแนวโน้ม Relative Strength Index รายเดือน ตลาดหมีมักเริ่มต้นเมื่อ RSI ทำลายเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว ตามที่เขาได้แชร์ในการวิเคราะห์ของเขาบน X
รอบก่อนหน้า RSI ทดสอบเส้นแนวโน้มก่อนการลดลงใหญ่
รอบปัจจุบันเพิ่งแสดงพฤติกรรมแบบเดียวกัน โดย RSI ทดสอบเส้นและแสดงความอ่อนแอ "ทุกครั้งที่เส้นแนวโน้มรายเดือนพัง ตลาดหมีเริ่มต้น ข่าวดี: มันมักจะให้เวลาออกจากตลาดอย่างสงบก่อนการลดลงใหญ่," Alejandro₿TC กล่าว
เดือนตุลาคมบันทึกเหตุการณ์เลิกค้างครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดคริปโต การเลิกค้างหมู่เกิดขึ้นเมื่อตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวทำการเตือน นักลงทุนที่ถือครองในระดับราคาปัจจุบันอาจเผชิญความสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญหากสถานการณ์ตลาดหมีที่ทำนายไว้ปรากฏขึ้น
เข้าใจตัวชี้วัดตลาดสำคัญ
RSI วัดโมเมนตัมโดยการเปรียบเทียบขนาดของการกำไรล่าสุดกับการขาดทุนล่าสุดในระดับจาก 0 ถึง 100 การอ่านเหนือ 70 มักแสดงถึงสภาวะที่ซื้อมากเกินไป ในขณะที่การอ่านต่ำกว่า 30 แสดงถึงสภาวะที่ขายมากเกินไป เส้นแนวโน้มที่วาดบนกราฟ RSI ช่วยระบุการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตัมพื้นฐานที่อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคา
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ลูกแต้มข้อมูลราคาโดยการสร้างราคาที่เฉลี่ยปรับปรุงตลอดเวลาในช่วงเวลาที่กำหนด
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 365 วันจับแนวโน้มระยะยาวโดยการคำนวณราคาที่เฉลี่ยในปีที่แล้ว เมื่อต้นทุนระยะสั้นตัดผ่านค่าเฉลี่ยระยะยาวมันมักส่งสัญญาณสภาวะตลาดที่เสื่อมลง
ตัวชี้วัดในเครือข่ายติดตามการทำงานของบล็อกเชนจริง รวมถึงปริมาณธุรกรรม การไหลของการโอนเข้าสู่ตลาดและพฤติกรรมนักถือครอง
ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับว่านักลงทุนกำลังสะสมหรือแจกจ่ายการถือครอง ข้อมูลอนุพันธ์จากตลาดสัญญาและตัวเลือกเปิดเผยระดับเลเวอเรจและการวางตำแหน่งของสถาบัน
ทฤษฎีวัฏจักร 4 ปีมาจากเหตุการณ์การลดรางวัลการขุดบิตคอยน์ลง ซึ่งลดรางวัลการขุดลงครึ่งทุกสี่ปีโดยประมาณ ภาวะการสะสมนี้ประวัติแล้วว่าเป็นสัญญาณของตลาดกระทิง นำไปสู่จุดต่ำสุดของตลาดในวงจรการขึ้นและการลดลง แต่ละรอบของวัฏจักรคงความเสถียรของเวลาแม้ว่าจะแตกต่างกันในขนาดก็ตาม
มุมมองยังไม่แน่นอน แม้มีสัญญาณเตือน
ปัจจัยหลายอย่างอาจสนับสนุนโมเมนตัมบวกต่อเนื่อง แม้สัญญาณเทคนิคจะบ่งชี้ว่าเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่อาจเกิดขึ้นอาจดึงเงินทุนเข้าสินทรัพย์เสี่ยง การหมุนวงเงินการลงทุนจากทองคำไปสู่คริปโตเคอเรนซียังเป็นไปได้เช่นกัน การไหลเข้าของเงินทุนจากกองทุน ETF และการสะสมของสถาบันยังคงแข็งแกร่ง
การรวมตัวของตัวบ่งชี้ตลาดหมีหลายประเภท—รวมถึงตัวชี้วัดข้อมูลในเครือข่าย แบบจำลองวัฏจักร และรูปแบบทางเทคนิค—บ่งชี้ว่าเดือนตุลาคมอาจเป็นจุดออกที่มีนัยสำคัญก่อนที่ตลาดเสื่อมสภาพ แต่การทำนายยังมีความไม่แน่นอนอยู่ เดือนต่อๆ ไปจะเป็นตัวกำหนดว่าตลาดจะเข้าสู่ช่วงปรับตัวหรือฟื้นตัวแรงใหม่ไหม