DeFi หรือการเงินแบบกระจายศูนย์, กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในปี 2025 ด้วยนวัตกรรมมากมายที่กำลังเกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงการผสาน AI, Re-staking, โซลูชันข้ามสายข่าย และผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนจาก Bitcoin นักวิเคราะห์และผู้นำในอุตสาหกรรมกำลัง เก็งกำไรล่วงหน้า ว่าแนวทาง DeFi ใหม่นี้จะพัฒนาและมีอิทธิพลต่อตลาดคริปโตในปี 2025 อย่างไร

1. ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนจาก Bitcoin เพื่อลดความเสี่ยงของตลาด

ผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนจาก Bitcoin ได้เกิดขึ้นเป็นขอบเขตใหม่ที่สำคัญในนวัตกรรม DeFi Sid Powell CEO ของ Maple Finance ระบุว่ามันคือ "ตลาดที่ยังไม่ได้รับการตอบสนองอย่างเพียงพอ" ที่มีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก ผลิตภัณฑ์บุกเบิก "Lend + Long" ของบริษัทเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของเทรนด์นี้ โดยให้โอกาสที่ไม่เหมือนใครสำหรับนักลงทุนในการรับผลตอบแทนจากการถือครองขณะที่ยังได้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของราคาบิตคอยน์ โดยไม่ต้องเสี่ยงกับการสูญเสีย "สิ่งที่เราพยายามทำคือให้คุณมีผลิตภัณฑ์ที่คุณสามารถเริ่มบางส่วนของตลาดได้ โดยไม่ต้องเผชิญความเสี่ยงที่ว่าบิตคอยน์จะลดลง 10%" Powell อธิบาย วิธีที่มีโครงสร้างนี้ได้รับความสนใจ อย่างมากจากบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง กองทุนสินทรัพย์ และผู้จัดการสินทรัพย์บนห่วงโซ่

2. AI ทำให้สัญญาอัจฉริยะฉลาดขึ้น

การรวมปัญญาประดิษฐ์เข้ากับแพลตฟอร์ม DeFi เป็นอีกหนึ่งเทรนด์ที่เปลี่ยนแปลงได้ "ผมคิดว่า AI จะทรงพลังมากสำหรับ DeFi" Powell กล่าว โดยเน้นว่าความสำคัญที่มีต่อประสบการณ์ผู้ใช้ และประสิทธิภาพเชิงปฏิบัติการ แนวโน้มเทคโนโลยีนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษเมื่อภาคส่วน มุ่งเน้นที่จะดึงดูดนักลงทุนสถาบันที่ต้องการเครื่องมือที่ซับซ้อนสำหรับการประเมินความเสี่ยง และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ

3. โซลูชันข้ามสายข่ายเชื่อมลำดับฝั่ง

โซลูชันข้ามสายข่ายกำลังก้าวข้ามความท้าทายที่ยั่งยืนของ DeFi: การกระจายตัวของสภาพคล่อง ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเน้นความสำคัญของการลดการกระจายสินทรัพย์ระหว่างบล็อกเชนต่าง ๆ Powell ระบุว่าปัญหานี้สำคัญ "ผมคิดว่าสิ่งที่มันต้องการคือการมีการกระจายสินทรัพย์น้อยลง ดังนั้นเหมือนกับสินทรัพย์บนห่วงโซ่อื่น ๆ จึงยากที่จะใช้งานใน DeFi" แพลตฟอร์มหลักกำลังสำรวจการขยับขยายไปยังเครือข่ายเช่น Solana และ Base เพื่อตอบโจทย์ความท้าทายเหล่านี้

4. การ Re-Staking: ความสามารถในการทำให้เงินทำงานคูณสอง

การปฏิวัติการ Re-Staking ได้เกิดขึ้นเป็นหนึ่งในพัฒนาใหญ่ในระบบนิเวศ DeFi การ Staking ที่เป็นธรรมเนียมได้พัฒนาไปสู่โปรโตคอลการ Re-Staking ที่ซับซ้อน และการ Re-Staking แบบเหลือน้ำที่เหลืออยู่ โดยมีแพลตฟอร์มบางแห่งสร้างมูลค่าที่ถูกล็อกไว้แบบมโหฬาร โปรโตคอลเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพิ่มศักยภาพของผลตอบแทนได้สูงสุด โดยใช้สินทรัพย์ที่ถูก Staking ผ่านหลายชั้นขณะที่ยังคงความคล่องตัวผ่านโครงสร้างโทเคนที่เป็นนวัตกรรม

5. การ Re-Staking แบบเหลือน้ำ: มีกุญแจและการซื้อขายด้วย

ปรากฏการณ์การ Re-Staking แบบเหลือน้ำได้เปลี่ยนวิธีที่นักลงทุนเข้าถึงการสร้างผลตอบแทน โปรโตคอลเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้ยังคงความคล่องตัวขณะรับรางวัลการ Staking ส่งผลให้เกิดมุมมองใหม่ในการบริหารการจัดการพอร์ตโฟลิโอ และการปรับปรุงความเสี่ยง ความสามารถในการซื้อขายหรือใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่ Staking โดยไม่หยุดชะงักในการสร้างผลตอบแทนได้เปิดตัวโอกาสใหม่ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอ และการปรับปรุงความเสี่ยง

TradFi's Black Box บรรจบกับ DeFi's Glass House

ความโปร่งใสยังคงเป็นจุดแข็งเด่นของ DeFi เมื่อเปรียบเทียบกับการเงินแบบธรรมเนียม Powell เน้นถึงประโยชน์นี้โดยชี้ให้เห็นว่า "ปัญหากับกล่องดำของ TradFi" และบอกว่า "คุณไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้นภายใน" อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนยังคงเผชิญความท้าทาย ในพื้นที่เช่นกลไกราคากลไก เก็บหนี้ที่ไม่คลี่และความเสี่ยงทางเทคโนโลยีซอสหม้อแกง

เมื่อมองไปข้างหน้า การบรรจบระหว่างความชัดเจนทางการควบคุม และพลวัตของการให้กู้ยืมกับการปรับปรุงดอกเบี้ยของการเงินแบบธรรมเนียมมีแนวโน้มที่ทำให้การให้กู้ยืม ที่ไม่ต้องมีหลักประกันมากขึ้นในราคาที่เข้าถึงได้ การใช้งานในโลกจริงกำลังขยายตัว โดย Powell อ้างถึงการจำนองที่ได้รับหลักประกันจากคริปโตว่าเป็นกรณีที่มีการใช้ค่านิยม "ผมหมายความว่าในชีวิตประจำวันคุณเห็นได้ การใช้หนึ่งในกรณีหนึ่งที่ผมเฝ้าติดตามคือการจำนองที่ได้รับหลักประกันจากคริปโต"

ความคิดท้ายสุด

เมื่อ DeFi ยังคงเติบโตขึ้น การนำมาใช้ในระดับสถาบันกำลังเร่งขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปรังปรุงโครงสร้างพื้นฐาน เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่พัฒนา และผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทนที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น วงการทางการเงินแบบธรรมเนียมที่แสวงความเป็นจริงในสินทรัพย์ดิจิทัล ต่างก็มองหา DeFi มากขึ้นเรื่อย ๆ

การรวมตัวของนวัตกรรมต่าง ๆ - จากผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนจาก Bitcoin และ AI ไปจนถึงโซลูชันข้ามสายข่ายและการ Re-Staking ในรูปแบบน้ำ กำลังก่อให้เกิดระบบนิเวศ DeFi ที่เชื่อมโยงและมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้น ตามที่ Powell และผู้นำในอุตสาหกรรมอื่น ๆ กล่าวถึง อนาคตของ DeFi อยู่ในการรวมตัวของการพัฒนาเทคโนโลยีเหล่านี้กับการนำไปใช้จริง ที่ตอบสนองความต้องการทางการเงินของโลกจริง ขณะยังคงรักษาหลักการที่เป็นระเบียบและโปร่งใสที่กำหนดไว้อย่างแน่นอน.