Anthropic เซ็นสัญญาเช่ากำลังไฟและศักยภาพคอมพิวต์ 191 เมกะวัตต์ ระยะเวลา 20 ปี มูลค่า 9.1 พันล้านดอลลาร์ ภายในคัมปัส Rockdale เมืองร็อกเดล รัฐเทกซัส ของ Riot Platforms ส่งผลให้ราคาหุ้นผู้เล่นเหมือง Bitcoin (BTC) รายนี้พุ่งแรง
ประเด็นสำคัญ
- Riot Platforms ได้สัญญาเช่าระยะยาว 20 ปี คาดสร้างรายได้รวมราว 9.1 พันล้านดอลลาร์ และหากใช้สิทธิขยายเวลาเพิ่มสองงวด งวดละ 5 ปี มูลค่าสัญญารวมอาจเพิ่มเป็นราว 16.1 พันล้านดอลลาร์
- กำลังไฟ 191 เมกะวัตต์ที่ Rockdale จะทยอยจ่ายสองเฟส เฟสแรก 96 เมกะวัตต์ในเดือนธันวาคม 2027 และส่วนที่เหลือในเดือนมิถุนายน 2028
- โบรกเกอร์ห้าวอลล์สตรีทปรับขึ้นราคาเป้าหมายหุ้น Riot ภายในไม่กี่ชั่วโมง โดย Bernstein ให้น้ำหนักมูลค่าบริษัท 84% มาจากธุรกิจศูนย์ข้อมูลร่วมสำหรับ AI
สัญญาเช่าของ Riot Platforms ส่งมอบไฟ 191 เมกะวัตต์ให้ Anthropic
Riot เปิดเผยข้อตกลงดังกล่าวเมื่อวันจันทร์ ควบคู่กับการประกาศผลประกอบการไตรมาสสองที่ล่าช้า โดยในแบบรายงานเมื่อ 10 ส.ค. บริษัทระบุเพียงว่าเป็น “หนึ่งในห้องปฏิบัติการ AI ชั้นแนวหน้าระดับโลก” ก่อนที่รายงานภายหลังจะมีการระบุชื่อ ว่าลูกค้ารายนี้คือ Anthropic จากการอ้างอิงแหล่งข่าวใกล้ชิดการเจรจา
สัญญาฉบับหลักสิ้นสุดระยะเวลาในเดือนมิถุนายน 2048 พร้อมทางเลือกต่อสัญญาได้อีกสองครั้ง ครั้งละ 5 ปี ซึ่งหากใช้สิทธิเต็มที่ รายได้รวมตลอดสัญญาอาจแตะราว 16.1 พันล้านดอลลาร์ Riot วางแผนเปิดใช้กำลังไฟเฟสแรก 96 เมกะวัตต์ในเดือนธันวาคม 2027 และส่งมอบอีก 95 เมกะวัตต์ที่เหลือภายในเดือนมิถุนายน 2028 โดย Morgan Stanley เข้ามาจัดหาเงินกู้สะพาน วงเงิน 573 ล้านดอลลาร์เพื่อรองรับการพัฒนาเฟสต้นน้ำ
ปัจจุบันไซต์ Rockdale มีกำลังไฟในสัญญารวม 241 เมกะวัตต์ รวมถึงสัญญาเช่ากับ Advanced Micro Devices เดิม 25 เมกะวัตต์ที่ได้ส่งมอบครบแล้ว ซีอีโอ Jason Les ระบุว่าสัญญากับ AMD และ Anthropic รวมกันคิดเป็นรายได้ตามสัญญาระยะยาวราว 9.8 พันล้านดอลลาร์ ทั้งหมดถูกล็อกไว้ภายในช่วงเวลาเพียงหกเดือน
อ่านเพิ่มเติม: OpenAI ทุ่มซื้อคืนหุ้นพนักงาน 7 พันล้านดอลลาร์ แต่ดีล IPO ยังไร้กำหนด
Bernstein และ Citi ปรับราคาเป้าหุ้น Riot Platforms
ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังดีลถูกเปิดเผย สถาบันวอลล์สตรีท 5 แห่งต่างพากันขยับราคาเป้าหมายหุ้น Riot โดย H.C. Wainwright ปรับขึ้นจาก 25 เป็น 40 ดอลลาร์ Bernstein จาก 30 เป็น 35 ดอลลาร์ Citi จาก 28 เป็น 32 ดอลลาร์ Cantor Fitzgerald จาก 23 เป็น 30 ดอลลาร์ และ Piper Sandler จาก 23 เป็น 25 ดอลลาร์ หลายสถาบันยังชี้ถึงหนังสือแสดงเจตจำนงที่ไม่ผูกมัด ซึ่งครอบคลุมกำลังไฟเต็ม 1 กิกะวัตต์ที่ไซต์ Corsicana ของ Riot ในเทกซัสด้วย
นักวิเคราะห์ Bernstein ขณะนี้ให้น้ำหนัก มูลค่ากิจการรวมเป้าหมายของ Riot ที่ 14.7 พันล้านดอลลาร์ โดย 84% มาจากธุรกิจศูนย์ข้อมูลร่วมสำหรับ AI เทียบกับ 11% จากธุรกิจขุด Bitcoin และ 5% จากพอร์ตเหรียญคริปโตของบริษัท
ทีมวิจัยคาดว่ารายได้จากธุรกิจ colocation จะแตะใกล้ 900 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 600 ล้านดอลลาร์ในแบบจำลองเดิม และประเมินว่าหุ้นมีโอกาสขึ้นไปแตะ 35 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า
การปรับมูลค่าขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางตัวเลขปฏิบัติการที่ไม่สดใส โดยรายได้ไตรมาสล่าสุด แม้จะเพิ่มขึ้น 14% เป็น 174.2 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทพลิกจากกำไรเป็นขาดทุนสุทธิ 237.2 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นขาดทุน 0.68 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด
ธุรกิจขุดทำรายได้ 113.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส ขณะที่ธุรกิจศูนย์ข้อมูลสร้างรายได้ 23.2 ล้านดอลลาร์ แต่ถึงอย่างนั้น หุ้น Riot ยังพุ่งขึ้นมากกว่า 20% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดนิวยอร์กวันอังคาร
ดีลเช่าคอมพิวต์ของ Anthropic เปลี่ยนสมการเศรษฐศาสตร์เหมืองบิตคอยน์
ข้อตกลงล่าสุดต่อยอดรูปแบบที่ Anthropic เริ่มใช้ตั้งแต่ต้นปี โดยหันไปเช่ากำลังไฟโดยตรงจากผู้พัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน ที่เดิมสร้างขึ้นเพื่อขุดคริปโต แทนที่จะเช่าศักยภาพคอมพิวต์จากคลาวด์รายใหญ่เพียงอย่างเดียว เมื่อวันที่ 6 ก.ค. บริษัทเพิ่งลงนาม สัญญาเช่าระยะ 20 ปีกับ TeraWulf มูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์ สำหรับกำลังไฟ 401 เมกะวัตต์ ที่โรงงานถลุงอะลูมิเนียมเดิมในเมืองฮอว์สวิลล์ รัฐเคนทักกี
อ่านต่อ: iPhone จอพับยังไม่ออก แต่ Apple วางแผนรุ่นจอพับอีกสองโมเดลไปจนถึงปี 2028 แล้ว
