Terraform Labs ผู้ร่วมก่อตั้ง โด ควอน กำลังร้องขอให้ศาลตัดสินโทษจำคุกสูงสุดเพียง 5 ปี สำหรับบทบาทของเขาในเหตุล่มสลายของเหรียญเสถียร TerraUSD มูลค่า 40,000 ล้านดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าช่วงเวลาที่ถูกคุมขังมาเกือบ 3 ปีแล้ว — รวมถึงช่วงเวลาที่ยาวนานภายใต้สิ่งที่ทนายของเขาอธิบายว่าเป็น “สภาพที่โหดร้าย” ในเรือนจำมอนเตเนโกร — ควรถูกนับเป็นเหตุให้ลดโทษ
ทีมกฎหมายของอดีตซีอีโอได้ยื่นคำแนะนำโทษ ต่อศาลแขวงสหรัฐ เขต Southern District of New York เมื่อวันพุธ โดยโต้แย้งว่า คำแนะนำโทษจำคุก 12 ปีที่อัยการคาดว่าจะเสนอ เป็นการลงโทษที่ “เกินกว่าที่จำเป็นอย่างมาก” เพื่อให้บรรลุความยุติธรรม
ควอนได้รับสารภาพในเดือนสิงหาคมในข้อหาสมคบคิดฉ้อโกงและฉ้อโกงผ่านระบบสื่อสาร ทำให้หลีกเลี่ยงการขึ้นศาลไต่สวนได้ หลังถูกส่งตัวจากมอนเตเนโกร ซึ่งเขาถูกจับกุมในเดือนมีนาคม 2023 ขณะพยายามเดินทางด้วยเอกสารปลอม
ผู้พิพากษาเขตสหรัฐ พอล เองเกิลเมเยอร์ มีกำหนดอ่านคำพิพากษาของควอนในวันที่ 11 ธันวาคมที่แมนฮัตตัน
ตามกฎหมายแล้ว เขาอาจถูกลงโทษสูงสุดถึง 25 ปีสำหรับบทบาทในคดีฉ้อโกงเหรียญเสถียรเชิงอัลกอริทึม ที่กวาดล้างมูลค่าการลงทุนของนักลงทุนไปหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2022 แม้อัยการจะเคยตกลงกันก่อนหน้านี้ว่าจะไม่ขอเกิน 12 ปีตามเงื่อนไขข้อตกลงรับสารภาพ
เกิดอะไรขึ้น
ทนายของควอนเน้นย้ำว่าเขาถูกควบคุมตัวมาเกือบ 3 ปี โดยมากกว่าครึ่งเป็น “สภาพที่โหดร้ายในมอนเตเนโกร” ฝ่ายจำเลยให้เหตุผลว่า ผู้ร่วมก่อตั้ง Terraform ได้ “รับทุกข์ทรมานอย่างมากแล้วจากความผิดของตน” และยังชี้ด้วยว่า เขายังต้องเผชิญการพิจารณาคดีในเกาหลีใต้จากพฤติกรรมเดียวกันนี้ ซึ่งอัยการท้องถิ่นกำลังขอโทษจำคุกสูงสุดถึง 40 ปี
“ผมได้ให้ข้อมูลเท็จและทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับเหตุผลที่มันกลับไปตรึงราคากับดอลลาร์ได้ โดยไม่เปิดเผยบทบาทของบริษัทเทรดที่ช่วยฟื้นการตรึงค่านั้น” ควอนให้การต่อศาลระหว่างการรับสารภาพในเดือนสิงหาคม “สิ่งที่ผมทำนั้นเป็นสิ่งที่ผิด”
ผู้ก่อตั้ง Terra ยอมรับว่า ระหว่างปี 2018 ถึง 2022 เขาได้ตกลงเข้าร่วมในโครงการฉ้อโกงผู้ซื้อคริปโทเคอร์เรนซีจาก Terraform Labs โดยเจตนา เขายอมรับว่าทำคำกล่าวอ้างเท็จเกี่ยวกับวิธีที่ TerraUSD ถูกทำให้กลับมาตรึงค่า และปกปิดบทบาทของ Jump Trading ที่คอยพยุงเหรียญเสถียรนี้อย่างลับๆ ระหว่างเหตุการณ์หลุดตรึงในเดือนพฤษภาคม 2021
ตามข้อตกลงรับสารภาพในเดือนสิงหาคม ควอนตกลงที่จะริบทรัพย์สินมากกว่า 19 ล้านดอลลาร์และอสังหาริมทรัพย์หลายแห่ง บันทึกของศาลแสดงให้เห็นว่าควอนถือหุ้น 92% ของ Terraform Labs ในช่วงเวลาที่ถูกกล่าวหาว่ากระทำผิด ข้อตกลงรับสารภาพในคดีอาญามีขึ้นหลังจากศาลแพ่งได้มีคำพิพากษาแพ้คดีต่อเขาแล้วในศาลรัฐบาลกลาง
หลังการล่มสลายของ Terraform Labs ทั้งทางการเกาหลีใต้และสหรัฐต่างพยายามนำตัวควอนมารับโทษ เขาเคยหลบหนีอยู่นานหลายเดือน หนีออกจากประเทศบ้านเกิดและสิงคโปร์ก่อนการล่มสลายของบริษัท ในเดือนมีนาคม 2023 ทางการมอนเตเนโกรจับกุมเขาพร้อมกับฮัน ชางจุน อดีตเจ้าหน้าที่การเงินของ Terraform Labs ที่สนามบินพอดโกริก้า
ควอนถูกควบคุมตัวอยู่ภายใต้การดูแลของมอนเตเนโกรเป็นเวลากว่า 1 ปีครึ่ง เริ่มจากโทษจำคุก 4 เดือนในข้อหาปลอมแปลงหนังสือเดินทาง ซึ่งต่อมาถูกขยายอีก 2 เดือนตามคำร้องของสหรัฐและเกาหลีใต้ ทั้งสองประเทศเปิดศึกยืดเยื้อเรื่องสิทธิการขอส่งผู้ร้ายข้ามแดน โดยมอนเตเนโกรเคยอนุมัติคำร้องของเกาหลีใต้ก่อน สุดท้ายจึงส่งตัวควอนไปสหรัฐเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2024 หลังรัฐมนตรีมหาดไทยลงนามอนุมัติคำร้องของสหรัฐ
ในช่วงแรก ควอนได้ให้การปฏิเสธทุกข้อหาในเดือนมกราคม ต่อคำฟ้อง 9 กระทง รวมถึงฉ้อโกงหลักทรัพย์ ฉ้อโกงผ่านระบบสื่อสาร ฉ้อโกงสินค้าโภคภัณฑ์ และสมคบคิดฟอกเงิน แต่เขาได้เปลี่ยนคำให้การในเดือนสิงหาคม ด้วยการยอมรับผิดต่อ 2 ใน 9 กระทง เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงรับสารภาพ
อ่านเพิ่มเติม: Upbit Loses $36M In Solana Hot Wallet Breach As Lazarus Group Emerges As Prime Suspect
ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญ
การล่มสลายของ Terra ในเดือนพฤษภาคม 2022 ถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์หายนะมากที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดคริปโท เหรียญเสถียรเชิงอัลกอริทึม TerraUSD และโทเคนคู่แฝด LUNA ล่มสลายภายใน 3 วัน กวาดล้างมูลค่าตลาดราว 45,000 ล้านดอลลาร์ และซ้ำเติมให้เกิดความสูญเสียรวมอีกหลายแสนล้านดอลลาร์ในตลาดคริปโทโดยรวม
ในจุดสูงสุดช่วงเมษายน 2022 TerraUSD เป็นเหรียญเสถียรใหญ่อันดับสาม มีมูลค่าตลาด 17.5 พันล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 75% ถูกฝากไว้ใน Anchor Protocol เพื่อรับผลตอบแทน LUNA มีราคา 117 ดอลลาร์ และมีมูลค่าตลาดรวมมากกว่า 40 พันล้านดอลลาร์ การล่มสลายนี้จุดชนวนให้เกิดโดมิโนของการล้มละลายหลายแห่ง รวมถึง Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius Network, Genesis Asia Pacific, BlockFi, Alameda Research และ FTX
ระบบนิเวศ Terra พึ่งพาการที่ UST รักษาการตรึงค่ากับดอลลาร์ผ่านความสัมพันธ์เชิงอัลกอริทึมกับ LUNA อย่างเต็มที่ เมื่อ UST ต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ โปรโตคอลจะเผา UST และสร้าง LUNA ใหม่เพื่อดันราคากลับขึ้นมา เมื่อ UST สูงกว่า 1 ดอลลาร์ จะสร้าง UST เพิ่มและเผา LUNA ระบบที่เปราะบางนี้พังทลายในเดือนพฤษภาคม 2022 เมื่อแรงขายเริ่มต้นทำให้เกิด “death spiral” ที่ปริมาณโทเคน LUNA พุ่งจากราว 350 ล้านโทเคน เป็นมากกว่า 6.5 ล้านล้านโทเคน ทำให้ราคาดิ่งจาก 80 ดอลลาร์ เหลือ 0.0001 ดอลลาร์ภายในไม่กี่วัน
จุดเริ่มต้นของการล่มสลายเกิดขึ้นเมื่อมีการถอนเงินก้อนใหญ่จาก Anchor Protocol และการขาย UST ในตลาด กดดันการตรึงค่า เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2022 บอทติดตามวาฬเปิดเผยว่ามีการแลก TerraUSD 85 ล้านเหรียญเป็น USDC UST ลดลงเหลือ 0.98 ดอลลาร์ในวันที่ 8 พฤษภาคม ก่อนจะดิ่งลงเหลือ 0.70 ดอลลาร์ภายใน 24 ชั่วโมง กลไกอาร์บิทราจไม่สามารถฟื้นเสถียรภาพได้ ขณะที่ความตื่นตระหนกแพร่กระจาย ทำให้ UST ลดลงต่ำกว่า 0.30 ดอลลาร์ภายในวันที่ 10–12 พฤษภาคม
การพิจารณาโทษของควอนมาถึงในช่วงที่ แซม แบงก์แมน-ฟรายด์ อดีตซีอีโอ FTX กำลังอุทธรณ์โทษจำคุก 25 ปี จากคดีล่มสลายของ FTX มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ ทีมกฎหมายของแบงก์แมน-ฟรายด์ให้เหตุผลว่า เขาถูก “มองว่าเป็นผู้กระทำผิดไว้ก่อน” และไม่ได้รับการไต่สวนอย่างเป็นธรรม ทั้งสองคดีสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงสำคัญในวิธีที่หน่วยงานรัฐมองการกระทำผิดในโลกคริปโท — ไม่ใช่เพียงความล้มเหลวของตลาดอีกต่อไป แต่เป็นความรับผิดทางอาญา
การถกเถียงเรื่องโทษจำคุกจะเป็นตัวกำหนดว่า การให้ความร่วมมือผ่านการรับสารภาพจะช่วยลดโทษได้มากเพียงใดเมื่อเทียบกับการสู้คดีถึงที่สุด ผู้พิพากษาเองเกิลเมเยอร์ยังคงมีดุลพินิจขั้นสุดท้ายเหนือโทษ ไม่ว่าคำแนะนำของอัยการหรือคำร้องของฝ่ายจำเลยจะเป็นอย่างไร รัฐบาลสหรัฐคาดว่าจะยื่นคำแนะนำโทษของตนเองก่อนการไต่สวนวันที่ 11 ธันวาคม
แม้ผู้พิพากษาอาจให้โทษเบาลง แต่ปัญหากฎหมายของควอนก็จะยังไม่จบในแมนฮัตตัน อัยการเกาหลีใต้ต้องการให้โอนตัวเขาไปกรุงโซลเมื่อกระบวนการในสหรัฐสิ้นสุด เพื่อขอโทษจำคุกที่รุนแรงกว่ามาก สูงสุดถึง 40 ปี กำหนดเวลาว่าจะโอนตัวเมื่อใดยังคงไม่ชัดเจน แม้เกาหลีใต้จะย้ำคำขอรับตัวเขาอย่างต่อเนื่องหลังคดีในสหรัฐปิดฉาก
การถูกดำเนินคดีในสองประเทศสร้างผลกระทบเพิ่มเติม ซึ่งทนายฝ่ายจำเลยให้เหตุผลว่าควรถูกนำมาพิจารณาในการกำหนดโทษของสหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อกล่าวหามีส่วนทับซ้อนกันระหว่างสองเขตอำนาจศาล คาดว่าควอนจะไปชดใช้โทษบางส่วนในเกาหลีใต้ภายใต้ข้อตกลงโอนตัวผู้ต้องขัง แต่เขาต้องรับโทษอย่างน้อยครึ่งหนึ่งในเรือนจำสหรัฐก่อนจึงจะมีสิทธิ์โอนตัว
การล่มสลายของ Terra ยังคงสร้างแรงกดดันทางกฎหมายต่อบุคคลสำคัญในวงการคริปโท และยังเป็นปัจจัยให้หน่วยงานกำกับดูแลเข้มงวดมากขึ้นต่อเหรียญเสถียรเชิงอัลกอริทึมและโปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ได้ยื่นฟ้อง Terraform Labs ในเดือนกุมภาพันธ์ 2023 และบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในเดือนพฤษภาคม 2024 ที่นำไปสู่การชำระค่าเสียหายเกือบ 4.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2024
อ่านต่อ: Wall Street's Bitcoin Appetite Grows as Nasdaq Requests 1 Million Contract Limit for IBIT