Merkeziyetsiz Borsa (DEX) hacmi artıyor, kripto ticaretinde artan dönüşümü gösteriyor. Yatırımcılar Merkezi Borsalardan (CEX) zincir üstü ticarete geçmeye başlıyor. Kendi cüzdanlarını kullanmayı, artırılmış güvenliği ve daha düşük ücretleri tercih ediyorlar.
DEX'ler, çeyrek bazında %15,7'lik bir artış gördü spot ticaret hacminde, CEX ise %12,2'lik bir düşüş yaşadı.
DEX'in CEX'e oranı tüm zamanların en yüksek seviyesinde, kullanıcıların alışkanlıklarının ve tercihlerinin değiştiğini gösteriyor. Yatırımcılar kriptonun merkeziyetsiz doğasını övüyor, Satoshi Nakamoto'nun bile kesinlikle takdir edeceği bir şekilde. Belki de ediyordur.
Binance ve Coinbase gibi köklü CEX'ler hala kripto alanında baskın isimler olsa da, birçok yeni DEX de momentum kazanıyor.
İşte şu anda en iyi 10 DEX'in bir listesi. Onları neler özel kılıyor ve özellikle rakamlar açısından neler sunuyorlar, bir bakalım.
Merkeziyetsiz Borsalar vs Merkezi Borsalar - Temel Farklar
Burada tam açıklık olmayanlar için kısa bir hatırlatma ile başlayalım.
Merkeziyetsiz Borsa (DEX), merkezi bir otorite olmadan çalışan bir kripto para borsası türüdür. Fonları tutmak için üçüncü bir tarafa güvenmek yerine, ticaretler genellikle akıllı sözleşmeler kullanılarak doğrudan kullanıcılar arasında otomatik bir süreçle yapılır.
Bu sistem, kullanıcıların işlemler boyunca varlıkları üzerinde kontrol sahibi olmasını sağladığı için güvenlik ve gizliliği artırır. DEX'ler genellikle eşler arası ticareti destekler ve merkezi borsalara kıyasla daha düşük ücretler sunar. Ancak, aynı zamanda daha düşük likiditeye sahip olabilirler ve yeni başlayanlar için daha az kullanıcı dostu olabilirler.
DEX'ler, merkezi borsalardan (CEX) birkaç önemli yönden farklıdır.
CEX'ler, kullanıcı fonlarını tutan merkezi bir kuruluş tarafından yönetilir ve genellikle kullanıcıların varlıklarını borsaya emanet etmelerini gerektirir. CEX'ler genellikle daha yüksek likidite, daha hızlı işlemler ve daha kullanıcı dostu bir deneyim sunarken, DEX'ler daha fazla özerklik sağlar ve borsanın fonları kötüye kullanma veya saldırı riski azaltılmıştır.
2024 Yılının En İyi 10 Merkeziyetsiz Borsası
Uniswap – DeFi Dünyasının En Büyük DEX'i
2018 yılında eski Siemens mühendisi tarafından yaratılan ve Ethereum üzerinde inşa edilen Uniswap, merkeziyetsiz finansın temel taşı olmaya devam ediyor.
Geleneksel emir defterlerini likidite havuzları ile değiştiren bir Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modelini kullanır.
Bu model, yatırımcılar için sürekli likidite sağlar. Uniswap V3, kullanıcıların fonlarını daha verimli bir şekilde tahsis etmelerini sağlayan yoğunlaştırılmış likiditeyi tanıttı ve sermaye kullanımını optimize etti.
Bunların yanı sıra, burada çapraz zincir uyumluluğu da önemli bir özellik. Uniswap, Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain ve Avalanche dahil olmak üzere birden fazla blok zinciri destekler. Erişilebilirlik ve kullanıcı seçenekleri neredeyse sınırsızdır. Uniswap'ı MetaMask veya diğer Ethereum uyumlu cüzdanlar gibi en popüler kripto cüzdanları ile kolayca kullanabilirsiniz.
Günlük 3 milyar dolardan fazla ticaret hacmi ve birden fazla zinciri destekleyen Uniswap, ciddi DeFi katılımcıları için güçlü bir platformdur.
dYdX – Türevlerin Kralı
dYdX, türev ticaretinde uzmanlaşmış, kalıcı sözleşmelerde 20 kata kadar kaldıraç sunan bir platformdur.
Katman 2 üzerinde çalışarak gas ücretlerini azaltır ve işlem hızlarını artırır.
Platform, sıfır gas ticareti ve limit, stop ve izlenen stop emirleri gibi gelişmiş emir türlerini entegre ederek sofistike yatırımcılara hitap eder.
Ve tabii ki, rekabetçi ücretler özellikle ortalama yatırımcılar için avantajlıdır. Aylık ticaret hacmi 100.000 doların altında olan kullanıcılar ticaret ücreti ödemezler.
dYdX, piyasadaki en popüler cüzdanlardan bazılarını destekler. MetaMask, Coinbase Wallet, Ledger ve Trezor gibi cüzdanları adlandırmak yeterli olacaktır.
Günlük 1 milyar doların üzerinde ticaret hacmi ile dYdX, derin likiditesi ve kurumsal düzeyde ticaret deneyimi ile öne çıkıyor.
PancakeSwap – Binance Akıllı Zincirindeki En Büyük DEX
PancakeSwap, Binance Smart Chain (BSC) üzerinde çalışarak düşük işlem ücretleri ve yüksek işlem kapasitesi sunar. Yield farming, staking ve İlk Çiftlik Teklifleri (IFO'lar) dahil olmak üzere geniş bir DeFi hizmetleri yelpazesi sunar.
Platform bir AMM modeli kullanır ve BEP-20 tokenlerini destekler.
Ve gerçekten merkeziyetsiz ticaret sunar - kullanıcılar bir hesap oluşturma veya kayıt olma gereği duymadan cüzdanlarından doğrudan token takası yapabilirler, bu gizlilik ve anonimlik konusunda endişe duyanlar için gerçekten sorunsuz bir ticaret deneyimidir.
Bu arada anonimlik konusunda komik bir şey var.
PancakeSwap'in arkasındaki ekip (kullanıcılar neredeyse resmi olarak onlara "Şefler" der) anonim kalmaktadır. PancakeSwap'i kimin başlattığını, şu anda kimin geliştirdiğini kimse bilmiyor vs. Bu tam bir kripto yolu, en azından Satoshi tarzı söylenebilir.
Toplam 12 milyar dolarlık kilitli değer (TVL) ve milyonlarca aktif kullanıcı ile PancakeSwap, BSC ekosisteminde yüksek getirileri ve topluluk odaklı yaklaşımı ile baskın bir güçtür.
SundaeSwap – Cardano Hayranları İçin En İyi Seçim
SundaeSwap, Cardano’nun benzersiz UTXO modelini kullanarak güvenliği ve ölçeklenebilirliği artırarak Cardano’nun önde gelen DEX’idir.
AMM modelini kullanarak ADA ve diğer Cardano yerel varlıkları için likidite havuzları sunar.
2022 yılında piyasaya sürülen SundaeSwap, Cardano ekosistemi için önemli bir dönüm noktasını işaret etti ve önemli bir kullanıcı tabanını çekti. Merkeziyetsizliği ve düşük işlem ücretlerine odaklanan SundaeSwap, Cardano ağı içindeki yatırımcılar için çok önemlidir.
SundaeSwap ile çalışabilmek için az bilinen cüzdanlardan birine sahip olmanız gerekir - Nami Wallet, Flint Wallet, ccVault, Yoroi Wallet.
SunSwap – TRON Meraklıları İçin Bir Yer
SunSwap, TRON ekosisteminde çalışır ve TRON'un yüksek performanslı blok zinciri sayesinde düşük ücretler ve hızlı işlem süreleri sunar.
Tüm TRC20 tokenlerini destekler ve likidite madenciliği fırsatları sağlar.
SunSwap'in Sun.io ile entegrasyonu, onu daha çok yönlü hale getirerek yönetişim ve yield farming özellikleri ekler. Derin likiditesi ve genişleyen kullanıcı tabanı ile SunSwap, TRON kullanıcılarının getirilerini en üst düzeye çıkarmak için tercih ettiği platformdur.
İyi bilinen kripto cüzdanlarından bazıları, SunSwap ile iş birliği yapmak için mükemmeldir, örneğin Bitget Wallet, Ledger ve OKX.
Osmosis – Cosmos İçin Bir DEX İstiyorsanız
Osmosis, Cosmos ekosistemindeki öncü DEX olup, Blok Zincirler Arası İletişim (IBC) protokolü aracılığıyla çapraz zincir takasları sağlar.
50'den fazla blok zincirini destekleyerek düşük ücretlerle sorunsuz varlık transferleri sunar.
Osmosis ayrıca kullanıcıların farklı oran ve ücretlerle havuzlar oluşturmasına olanak tanıyan özelleştirilebilir likidite havuzları sunar. Swap ücretlerini ve ödül teşviklerini belirleyebilir, böylece daha fazla esneklik ve kontrol sağlar.
Büyüyen TVL ve aktif topluluk yönetimi ile Osmosis, çapraz zincir DeFi faaliyetleri için çok önemli bir platformdur.
Curve Finance – Stablecoin Cenneti
Curve Finance, slippage ve geçici kayıpları en aza indirmek için tasarlanmış stablecoin ticaretinde öncü DEX'tir.
Stablecoinler ve diğer sabit varlıklar için derin likidite sağlamak amacıyla benzersiz bir bonding curve kullanır. Curve’ün Yearn Finance gibi diğer DeFi platformlarına entegrasyonu, yield üretme yeteneklerini artırır.
Curve Finance, son derece düşük ücretleri ile tanınır. Kullanıcılar, ticaret için %0,04 sabit ücretin keyfini çıkarır. Bu, birçok diğer DEX'in sunduğu ücretlerden önemli ölçüde düşüktür.
Desteklenen cüzdanlar arasında MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet gibi tanınmış «olağan şüpheliler» ve ayrıca Ledger ve Trezor yer almaktadır.
20 milyar doların üzerinde TVL ile Curve, stablecoin piyasasında kilit bir oyuncu olmaya devam ediyor ve en düşük ücretler ve en verimli ticaret yollarını sunuyor.
Balancer – Otomatik Kripto Havuzları
Bazı insanlar Balancer'ın bir kripto borsası olmadığını, bunun yerine geleneksel bir endeks fonunun DeFi versiyonu olduğunu söylüyorlar. Peki, merkezi olmayan bir endeks fonu gördünüz mü?
Bu şekilde benzersiz olmasına rağmen, Balancer'ın başka bir takım püf noktaları da vardır.
Kullanıcıların özelleştirilebilir ağırlıklarla otomatik likidite havuzları oluşturup yönetmesine izin verir. Çok tokenli havuzları destekleyerek kullanıcıların tek bir havuz içinde çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmasına olanak tanır.
Balancer’ın Akıllı Emir Yönlendirme (SOR) sistemi, havuzları arasında ticaretlerin daha iyi fiyatlandırma için optimize edilmesini sağlar.
Esnekliği ve yenilikçi yaklaşımı ile Balancer, özellikle karmaşık, çok varlıklı stratejileri yönetmek isteyenler için DeFi alanında önemli bir yer edinmiştir.
Balancer, MetaMask ve Coinbase Wallet'ı destekler ve ayrıca WalletConnect'te birden fazla cüzdanı destekler.
Raydium – Solana’nın En Büyük DEX’i
Raydium, hızlı ve düşük maliyetli işlemleri ile bilinen Solana'daki önemli DEX'tir. Solana ekosisteminde likiditeye erişim sağlayan Serum emir defteri ile entegre çalışır.
Raydium, yield farming ve staking seçenekleri sunarak kapsamlı bir DeFi platformu sağlar.
Solana’nın artan popülaritesi ile Raydium, Solana’nın yüksek performanslı blok zincirinden yararlanmak isteyen yatırımcılar ve likidite sağlayıcıları için merkezi bir merkez haline gelmiştir.
Ama daha fazlası var.
Raydium'un gizli sosu OpenBook’tur. Bu akıllıca teknoloji, Raydium'un otomatik piyasa yapıcısını (AMM) eski usul bir emir defteri ile birleştirir.
Asıl vurucu nokta ise Konsantre Likidite Piyasa Yapıcı (CLMM). Bu, likidite sağlayıcılarının eylemin olduğu yerde yoğunlaşmasını sağlar. Bir havuzda ticaretler için tatlı bir nokta seçerler.
Bu, Uniswap'in yaklaşımından oldukça farklı. Orada likidite, sıfırdan sonsuza kadar yaygındır. Raydium'un yöntemi? Kırmızıya bahis yapmaktan ziyade rulet masasının tamamını kaplamak gibidir.
Jupiter – Solana’nın Başka Bir DEX Mücevheri
Jupiter, Solana’da fiyat keşfinde mükemmelliğe ulaşır, optimal ticaret oranlarını sağlamak için birden fazla kaynaktan likidite toplar.
Bir tür İsviçre çakısı gibi olan sistem, kullanıcılarına token takaslarında en iyi oranları sunmak için birden fazla DEX protokolünden likidite toplar. supports a wide range of tokens and integrates with various Solana-based DeFi protocols. Jupiter’s advanced routing algorithms help users achieve the best possible prices for their trades.
There are some other clever features.
Take the DCA (Dollar-Cost Averaging). This function allows users to buy a fixed amount of tokens within a set price range over a specified period, with flexible intervals (minutes, hours, days, weeks, or months).
Jupiter itself does not charge transaction fees but has fees for specific features. For instance, there are Limit Order Fees: 0.2% on taker orders. And partners integrating Jupiter Limit Order receive 0.1% referral fees, while Jupiter collects the remaining 0.1% as platform fees. As for DCA, there is a small 0.1% fee upon order completion.
The list of supported wallets is vast. It includes OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
As Solana continues to grow, Jupiter’s role in the ecosystem is set to expand, offering traders an indispensable tool for navigating Solana’s dynamic market.
----Translation----
çok çeşitli tokenları destekler ve çeşitli Solana tabanlı DeFi protokolleri ile entegre olur. Jupiter'in gelişmiş yönlendirme algoritmaları, kullanıcıların işlemleri için mümkün olan en iyi fiyatları elde etmelerine yardımcı olur.
Başka akıllı özellikler de var.
DCA (Dolar Maliyet Ortalaması) alalım. Bu işlev, kullanıcıların belirli bir süre boyunca, esnek aralıklarla (dakikalar, saatler, günler, haftalar veya aylar) belirli bir fiyat aralığında sabit bir miktarda token almalarına olanak tanır.
Jupiter'in kendisi işlem ücreti almaz ancak belirli özellikler için ücretleri vardır. Örneğin, Limit Emir Ücretleri: alıcı emirlerinde %0.2. Ve Jupiter Limit Emrini entegre eden ortaklar %0.1 tavsiye ücreti alırken, Jupiter kalan %0.1'i platform ücreti olarak toplar. DCA için, sipariş tamamlandığında %0.1 küçük bir ücret vardır.
Desteklenen cüzdanların listesi geniştir. OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet içerir.
Solana büyümeye devam ettikçe, Jupiter'in ekosistemdeki rolü genişleyecek ve tüccarlara Solana'nın dinamik pazarında gezinmek için vazgeçilmez bir araç sunacak.