Terraform Labs kurucu ortağı Do Kwon, TerraUSD stabilcoin’inin 40 milyar dolarlık çöküşündeki rolü nedeniyle, avukatlarının sert olarak tanımladığı Karadağ koşullarında geçirdiği uzun dönemler de dahil olmak üzere yaklaşık üç yılı zaten cezaevinde geçirdiğini öne sürerek, en fazla beş yıl hapis cezası talep ediyor ve bunun daha hafif bir cezaya sayılması gerektiğini savunuyor.
Eski CEO’nun hukuk ekibi, Çarşamba günü New York Güney Bölgesi mahkemesine ceza talebini sundu ve savcıların beklenen 12 yıllık ceza talebinin adalete ulaşmak için “gerekenden çok daha ağır” bir ceza anlamına geldiğini iddia etti.
Kwon, Ağustos ayında dolandırıcılık ve banka havalesi dolandırıcılığı yapma suçlarını kabul ederek, Mart 2023’te sahte belgelerle seyahat etmeye çalıştığı için tutuklandığı Karadağ’dan iade edilmesinin ardından yargılamaya gitmekten kaçındı.
ABD Bölge Yargıcı Paul Engelmayer’in, Kwon’a verilecek cezayı 11 Aralık’ta Manhattan’da açıklaması planlanıyor.
Yasal azami ceza, Mayıs 2022’de yatırımcıların on milyarlarca dolar kaybetmesine yol açan algoritmik stabilcoin dolandırıcılığındaki rolü nedeniyle 25 yıla kadar çıkıyor. Ancak savcılar, uzlaşma anlaşması kapsamında 12 yıldan fazla talep etmeme konusunda daha önce anlaşmıştı.
Ne Oldu?
Kwon’un avukatları, müvekkillerinin neredeyse üç yıldır gözaltında olduğunu ve bu sürenin yarısından fazlasını “Karadağ’daki acımasız koşullar altında” geçirdiğini vurguladı. Savunma, Terraform kurucu ortağının “suçları için ciddi şekilde bedel ödediğini” savunarak, aynı fiiller için Güney Kore’de de yargılanacağını ve yerel savcıların 40 yıla kadar hapis istediğini hatırlattı.
Kwon, Ağustos ayındaki suçunu kabul duruşmasında mahkemeye şunları söyledi: “Bir alım satım şirketinin bu dengeyi yeniden sağlamadaki rolünü açıklamayarak, dolar sabitini neden yeniden kazandığına ilişkin yanlış ve yanıltıcı beyanlarda bulundum. Yaptığım şey yanlıştı.”
Terra kurucusu, 2018 ile 2022 yılları arasında Terraform Labs üzerinden kripto para satın alanları dolandırmaya yönelik bir plana bilerek katıldığını kabul etti. TerraUSD’nin dolar sabitinin nasıl geri getirildiğine ilişkin yanlış beyanlarda bulunduğunu ve Mayıs 2021’deki depeg olayında stabilcoini gizlice desteklemedeki Jump Trading’in rolünü sakladığını itiraf etti.
Ağustos ayındaki uzlaşma anlaşmasının bir parçası olarak Kwon, 19 milyon dolardan fazla nakdi ve çok sayıda taşınmazı devretmeyi kabul etti. Mahkeme kayıtları, iddia edilen usulsüzlük dönemi boyunca Kwon’un Terraform Labs’ın yüzde 92’sine sahip olduğunu gösterdi. Ceza davasındaki uzlaşma, federal mahkemede aleyhine sonuçlanan bir hukuk davasının ardından geldi.
Terraform Labs’ın çöküşünün ardından hem Güney Kore hem de ABD makamları Kwon’u adalete teslim etmeye çalıştı. Aylarca kaçak yaşayan Kwon, şirketin çöküşü öncesinde hem ülkesinden hem de Singapur’dan kaçtı. Mart 2023’te Karadağ makamları, onu ve Terraform Labs’ın eski mali işler sorumlusu Han Chang-joon’u Podgorica Havalimanı’nda gözaltına aldı.
Kwon, pasaport dolandırıcılığından aldığı dört aylık ilk cezanın, ABD ve Güney Kore’nin talebiyle iki ay daha uzatılmasıyla, bir buçuk yıldan fazla süre Karadağ’ın gözetimi altında kaldı. İki ülke, iade hakkı konusunda uzun bir mücadeleye girdi; Karadağ, başlangıçta Güney Kore’nin talebini onayladı fakat içişleri bakanlığının ABD’nin talebini imzalamasının ardından 31 Aralık 2024’te Kwon’u nihai olarak ABD’ye iade etti.
Kwon, Ocak ayında, menkul kıymet dolandırıcılığı, banka havalesi dolandırıcılığı, emtia dolandırıcılığı ve kara para aklama suç işleme amacıyla komplo da dahil dokuz maddelik iddianamedeki suçlamaları önce kabul etmedi. Ağustos ayında ise müzakere edilen uzlaşma anlaşmasının bir parçası olarak dokuz suçlamadan ikisini kabul ederek tutumunu değiştirdi.
Ayrıca bkz.: Upbit Loses $36M In Solana Hot Wallet Breach As Lazarus Group Emerges As Prime Suspect
Neden Önemli?
Mayıs 2022’deki Terra çöküşü, kripto para piyasası tarihinin en yıkıcı olaylarından birini temsil ediyor. TerraUSD algoritmik stabilcoini ve kardeş token’ı LUNA, üç gün içinde çöktü; yaklaşık 45 milyar dolarlık piyasa değerini sildi ve daha geniş kripto piyasasında yüz milyarlarca dolarlık ek kayıplara zemin hazırladı.
Nisan 2022’de zirve noktasındayken TerraUSD, 17,5 milyar dolarlık piyasa değeriyle üçüncü en büyük stabilcoindi ve bakiyelerin yaklaşık yüzde 75’i getiriler için Anchor Protocol’e yatırılmıştı. LUNA, 117 dolar seviyesinden işlem görüyor ve toplam piyasa değeri 40 milyar doların üzerindeydi. Çöküş, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius Network, Genesis Asia Pacific, BlockFi, Alameda Research ve FTX dahil bir dizi iflası tetikleyen bir domino etkisine yol açtı.
Terra ekosistemi, tamamen UST’nin LUNA ile algoritmik ilişkisi yoluyla dolar sabitini korumasına dayanıyordu. UST 1 doların altına düştüğünde, protokol UST yakıyor ve LUNA basarak pariteyi yeniden sağlamaya çalışıyordu. UST 1 doların üzerine çıktığında ise UST basılıp LUNA yakılıyordu. Bu hassas denge, Mayıs 2022’deki ilk aşağı yönlü fiyat baskısıyla birlikte çöktü; LUNA arzı yaklaşık 350 milyon token’dan birkaç gün içinde 6,5 trilyonun üzerine fırladı ve fiyatını birkaç gün içinde 80 dolardan 0,0001 dolara düşüren bir “ölüm sarmalı” yarattı.
Çöküş, Anchor Protocol’den yapılan büyük çekimler ve piyasada UST satışlarıyla sabit üzerinde baskı oluşmasıyla başladı. 7 Mayıs 2022’de bir “whale watching” botu, 85 milyon TerraUSD’nin USDC ile takas edildiğini ortaya çıkardı. UST, 8 Mayıs’ta 0,98 dolara indi, ardından 24 saat içinde 0,70 dolara düştü. Paniğin yayılmasıyla arbitraj mekanizmaları istikrarı yeniden sağlayamadı ve UST 10–12 Mayıs arasında 0,30 doların altına indi.
Kwon’un cezası açıklanırken, eski FTX CEO’su Sam Bankman-Fried, 8 milyar dolarlık FTX çöküşü nedeniyle aldığı 25 yıllık hapis cezasına itirazını sürdürüyor. Bankman-Fried’in hukuk ekibi, müvekkillerinin baştan “suçlu varsayıldığını” ve adil bir yargılama yapılmadığını savunuyor. Bu iki dava, yetkililerin kripto suistimallerine yaklaşımında önemli bir değişime işaret ediyor; olaylar artık yalnızca piyasa başarısızlığı değil, cezai sorumluluk çerçevesinde ele alınıyor.
Ceza tartışması, suçunu kabul ederek iş birliği yapanların, yargılama sonunda mahkûm olanlara kıyasla cezalarının anlamlı ölçüde azaltılıp azaltılmayacağını belirleyecek. Yargıç Engelmayer, savcıların ya da savunmanın talebinden bağımsız olarak nihai cezayı takdir etme yetkisini elinde tutuyor. Hükümetin, 11 Aralık’taki duruşma öncesinde kendi ceza tavsiyesini sunması bekleniyor.
Yargıç daha hafif bir ceza verse bile, Kwon’un hukuk sorunları Manhattan’da sona ermeyecek. Güney Koreli savcılar, Amerikan süreci bittikten sonra Kwon’un Seul’e nakledilmesini, 40 yıla kadar hapis cezası talep ettikleri daha ağır bir yargılama için istiyor. ABD davası tamamlandıktan sonra ne zaman veya gerçekten nakledilip edilmeyeceği belirsizliğini koruyor; ancak Güney Kore, sürecin sonunda Kwon’un kendilerine teslim edilmesi talebini defalarca yineledi.
Çifte kovuşturma, özellikle her iki yargı alanındaki iddiaların örtüşmesi göz önüne alındığında, savunma avukatlarının Amerikan cezasına yansıtılması gerektiğini savunduğu ek sonuçlar doğuruyor. Kwon’un, bir nakil programı anlaşmasına göre ABD cezasının bir kısmını Güney Kore’de çekmesi bekleniyor; ancak nakil için nitelik kazanabilmesi için cezasının en az yarısını ABD’de tamamlaması gerekiyor.
Terra çöküşü, büyük kripto figürleri üzerindeki hukuki baskıyı artırmaya devam ediyor ve algoritmik stabilcoin’ler ile merkeziyetsiz finans protokollerine yönelik düzenleyici incelemelerin sıkılaşmasına katkıda bulunuyor. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Şubat 2023’te Terraform Labs’a dava açtı ve Mayıs 2024’te, Haziran 2024’te resmileşen yaklaşık 4,5 milyar dolarlık bir ödeme içeren geçici bir uzlaşmaya vardı.
Sırada oku: Wall Street's Bitcoin Appetite Grows as Nasdaq Requests 1 Million Contract Limit for IBIT