Anthropic, Teksas Rockdale'deki Riot Platforms kampüsünde 191 megavatlık bilişim altyapısı için 20 yıl vadeli, 9,1 milyar dolarlık kira sözleşmesi imzaladı. Anlaşma, Bitcoin (BTC) madencisinin hisselerine güçlü alım getirirken, şirketin iş modelini de hızla yapay zeka odaklı kolokasyona kaydırıyor.
Öne çıkan başlıklar:
- Riot Platforms, yaklaşık 9,1 milyar dolar gelir getirmesi beklenen 20 yıllık bir kira anlaşması imzaladı; iki adet beşer yıllık uzatma opsiyonuyla potansiyel gelir 16,1 milyar dolara çıkabiliyor.
- Rockdale'deki 191 megavatlık kapasite iki aşamada devreye alınacak: 96 megavat Aralık 2027'de, kalan kısım ise Haziran 2028'e kadar.
- Beş aracı kurum Riot için hedef fiyatlarını saatler içinde yukarı çekti; Bernstein, şirket değerlemesinin artık %84'ünü AI kolokasyona bağlıyor.
Riot Platforms – Anthropic anlaşması Rockdale'de 191 megavatlık kapasite sağlıyor
Riot, geciken ikinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte pazartesi günü anlaşmayı açıkladı. Şirket, 10 Ağustos tarihli bildiriminde kiracıyı yalnızca “dünyanın önde gelen sınır yapay zeka laboratuvarlarından biri” olarak tanımladı. Sonraki haberler, özel görüşmelere aşina kaynaklara dayanarak müşteri olarak Anthropic'i işaret etti.
Sözleşme Haziran 2048'e kadar uzanıyor ve her biri beş yıl vadeli iki opsiyon içeriyor. Bu opsiyonların kullanılması halinde toplam potansiyel gelir yaklaşık 16,1 milyar dolara ulaşabilecek. Riot, 96 megavatı Aralık 2027'de devreye almayı, kalan 95 megavatı ise Haziran 2028'e kadar teslim etmeyi planlıyor. Morgan Stanley, erken dönem geliştirme yatırımlarını 573 milyon dolarlık geçici bir krediyle finanse ediyor.
Rockdale tesisi, daha önce Advanced Micro Devices ile yapılan ve 25 megavatla başlayan kiralama da dahil edildiğinde, şu anda 241 megavatlık kontratlı kapasiteye sahip. Üst düzey yönetici Jason Les, bu iki anlaşmanın birlikte, tamamı yalnızca altı ay içinde imzalanmış yaklaşık 9,8 milyar dolarlık uzun vadeli kontratlı gelir anlamına geldiğini belirtti.
Ayrıca Oku: OpenAI Çalışan Hisselerini 7 Milyar Dolar Karşılığında Geri Aldı, Hâlâ Halka Arz Tarihi Yok
Bernstein ve Citi, Riot Platforms için değerlemeyi yukarı çekti
Anlaşmanın ardından Wall Street'teki beş kurum saatler içinde hedef fiyatlarını yükseltti. H.C. Wainwright hedefini 25 dolardan 40 dolara, Bernstein 30 dolardan 35 dolara, Citi 28 dolardan 32 dolara, Cantor Fitzgerald 23 dolardan 30 dolara, Piper Sandler ise 23 dolardan 25 dolara çıkardı. Bazı kurumlar ayrıca, Riot'un Teksas Corsicana sahasındaki tam 1 gigavatlık kapasiteyi kapsayan bağlayıcı olmayan niyet mektubuna da dikkat çekti.
Bernstein analistleri artık Riot'un 14,7 milyar dolarlık hedef işletme değerinin %84'ünü AI kolokasyona, %11'ini Bitcoin madenciliğine, %5'ini ise şirketin kripto varlık portföyüne atfediyor.
Analistler, kolokasyon gelirlerinin 2030'a kadar önceki modellerinde öngördükleri yaklaşık 600 milyon dolar yerine 900 milyon dolar civarına yaklaşmasını bekliyor ve hisse için 12 aylık 35 dolar hedef fiyat öngörüyor.
Bu yeniden fiyatlama, operasyonel sonuçlardaki zayıflığa rağmen geldi. Çeyrek dönem geliri %14 artarak 174,2 milyon dolara yükselirken, şirket 237,2 milyon dolar net zarara, seyreltilmiş hisse başına 68 sent eksiye döndü.
Aynı dönemde madencilik faaliyetleri 113,7 milyon dolar gelir üretirken, veri merkezlerinden elde edilen gelir 23,2 milyon dolarda kaldı. Buna karşın Riot hisseleri, New York'ta salı günkü açılış öncesinde %20'nin üzerinde prim yaptı.
Anthropic'in kapasite anlaşmaları Bitcoin madenciliğinin ekonomik dengesini değiştiriyor
Anlaşma, Anthropic'in bu yılın başında başlattığı bir eğilimi güçlendiriyor: Şirket, kapasiteyi yalnızca bulut sağlayıcılardan kiralamak yerine, ilk kuruluş amaçları kripto madenciliği olan enerji yoğun işletmelerden doğrudan kiralamaya yöneliyor. 6 Temmuz'da Anthropic, Kentucky eyaletindeki Hawesville'de eski bir alüminyum fabrikasında 401 megavatlık kapasite için TeraWulf ile 20 yıl vadeli, 19 milyar dolarlık kiralama anlaşmasına imza attı.
Bu tür anlaşmalar, kripto fiyat döngülerine bağımlı gelir modelinden çıkmak isteyen Bitcoin madencileri için yeni bir sayfa açarken, yapay zeka şirketlerine de uzun vadeli ve öngörülebilir maliyetlerle yüksek yoğunluklu hesaplama altyapısı sağlıyor.
Sırada Oku: Katlanabilir iPhone Hâlâ Piyasada Değil, Ancak Apple 2028'e Kadar İki Yeni Model Daha Planladı
