Apple hisseleri, Tim Cook’un hızla yükselen bellek fiyatlarının etkisinin eylül çeyreğinin ötesine sarkacağı uyarısının ardından, cuma gününü %8 kayıpla kapattı.
Öne çıkanlar:
- Apple, eylül çeyreği için yıllık ciro artışını %9–%11 bandında öngörerek, yaklaşık %12’lik Wall Street beklentisinin altına indi.
- Haziran çeyreği geliri %16 artışla 109,42 milyar dolara çıkarak rekor kırdı; hisse başına kâr 2,02 dolar oldu.
- Hizmetler ve Büyük Çin geliri tahminleri ıskaladı; sırasıyla 30,7 milyar ve 18,8 milyar dolarda kaldı.
Apple’ın 3. çeyrek kârı güçlü, görünüm zayıf
Apple, mali üçüncü çeyrek sonuçlarında geliri perşembe günü açıklanan rapora göre 109,42 milyar dolara taşıdı. Bu, geçen yılın aynı dönemine göre %16 artışa ve şirket tarihinin en güçlü haziran çeyreğine işaret ediyor. Hisse başına kâr 1,89 dolarlık piyasa tahminini aşarak 2,02 dolara ulaştı; brüt kâr marjı ise %50,1’e yükseldi.
iPhone geliri %22 artışla 54,3 milyar dolara çıkarak bir haziran çeyreği rekoru kırdı. Mac satışları da %29 artışla 10,4 milyar dolara tırmandı.
Buna karşın iki önemli kalem hedefleri tutturamadı. Hizmet gelirleri yaklaşık 31,3 milyar dolarlık beklentinin gerisinde kalarak 30,7 milyar dolar oldu. Büyük Çin geliri ise yaklaşık 19,5 milyar dolar civarındaki tahminlere karşılık 18,8 milyar dolarda kaldı; bölge Apple için yeniden zayıf halka konumuna geldi.
Yönetim, eylül çeyreği için gelirde yıllık bazda %9–%11 büyüme öngörerek, yaklaşık 113 milyar dolarlık orta nokta işaret etti. Bu, 114,9 milyar dolarlık konsensüsün altında kalırken, kur hareketlerinin de baskısıyla büyüme ivmesinde yavaşlama sinyali veriyor.
Ayrıca bakın: Bitcoin ETF’leri 233,1 Milyon Dolar Çekerken Yükün Neredeyse Tamamını Tek Fon Taşıdı
Tim Cook’tan bellek fiyatlarında “yüzyılda bir” baskı uyarısı
Cook, analistlere yaptığı açıklamada, Apple’ın son üç çeyreğin her birinde bellek için daha fazla ödeme yaptığını ve eylül döneminde de maliyet artışının süreceğini söyledi.
Bellek fiyatlamasını “yüzyılda bir görülebilecek” düzeyde bir dalga olarak tanımlayan Cook, tedarik zinciri boyunca katlanarak artan fiyatların, şirketin bunu telafi edebileceği alanı ciddi biçimde daralttığını vurguladı. Eylül sonrasına bakıldığında da fiyatların tırmanmaya devam edebileceğini ve bunun “işlerimiz üzerinde giderek artan bir etki” yaratacağını ifade etti.
Bu sıkışmanın ana kaynağı, yapay zekâ yatırımları. Veri merkezi operatörleri, küresel DRAM ve NAND arzının büyük bölümünü çekmiş durumda; bu da Apple’ı, teknoloji dünyasının en derin cebe sahip oyuncularıyla aynı parçalar için rekabete itiyor.
Analistler Apple hedef fiyatlarını indiriyor
Barclays, yıl başından perşembe kapanışına kadar yaklaşık %22 prim yapmış hisse üzerinde kâr realizasyonunu tetikleyen bir adımla, hedef fiyatını 253 dolardan 245 dolara çekti.
Morningstar, ürün segmentinde brüt kâr marjının eylül çeyreğinde 250 baz puan daha gerilemesini, baskının mali 2027’ye kadar taşınmasını bekliyor.
Evercore ISI analisti Amit Daryanani, uzun vadeli tedarik anlaşmalarının yatırımcılar açısından marj görünürlüğünü artırabileceğini belirterek, bellek maliyetlerini hisse için “başlıca risk” olarak tanımladı.
Apple, haziran ayında Mac, iPad, ev tipi cihazlar ve Vision Pro ürünlerinin fiyatlarını artırırken, iPhone, Apple Watch ve AirPods etiketlerini şimdilik sabit tutmuştu. 1 Eylül’de CEO koltuğunu Cook’tan devralacak olan John Ternus, bu sorunu miras alacak ve bu yılki iPhone serisini, bileşen tarafında son derece sıkışık bir pazara sunmaya hazırlanacak.
Sıradaki haber: Polymarket Yatırımcıları Örümcek-Adam’a Tarihi Bir Açılış İçin %91 İhtimal Veriyor