Avrupa Bankacılık Otoritesi, Salı günü yayımladığı kapsamlı yönergelerle Avrupa Birliği'ndeki bankalardan kripto para birikimlerine yönelik daha sıkı sermaye gereklilikleri ve ayrıntılı risk yönetim protokolleri uygulamalarını talep etti. Sermaye Gereklilikleri Yönetmeliği altında son taslak olarak yayımlanan düzenleyici çerçeve, 27 üyeli blokta finansal kurumların dijital varlıkları nasıl ele alacağına dair bir standardizasyon sağlamak için önemli bir adımı işaret ediyor.
Bilmeniz Gerekenler:
- EBA'nın yeni yönergeleri, daha önce kurumsal katılımı caydıran düzenleyici belirsizliği sona erdirerek kripto varlık tutan bankalar için standart sermaye gerekliliklerini belirliyor
- Bankalar, dijital varlıklarla çalışırken kredi riski, piyasa riski ve karşı taraf kredi riskini hesaba katan titiz risk modelleri uygulamak zorundadır
- Çerçeve, AB'nin Kripto- Varlıklarda Pazarlar Düzenlemesi (MiCA) ile uyumludur ve kripto para piyasalarına girmek isteyen kurumlar için düzenleyici netlik sağlar
Düzenleyici Çerçeve Artan Kurumsal İlgiyi Ele Alıyor
5 Ağustos'ta yayımlanan bu başlık, Avrupa bankalarının kripto para ile ilgili hizmetler sunma konusundaki artan ilgisini ifade eden aylık bir istişareyi takip ediyor. Finansal kurumlar, müşteriler için dijital varlıkların saklayıcısı olma, kripto destekli ürünler çıkarma ve ticaret ve kredi hizmetleri sağlama gibi rolleri keşfetmeye başlamışlardır.
EBA, açıklamalarında, bankacılık sektörü içindeki potansiyel yeni gelir kaynakları ve rekabet baskılarının bu eğilimi yönlendirdiğini belirtti.
Yönergeler, bankalardan kripto varlık pozisyonlarını standartlaştırılmış metodolojiler kullanarak hesaplamalarını ve toplamalarını talep ediyor. Bu yaklaşım, tüm AB üye ülkelerinde ihtiyati kuralların tutarlı bir şekilde uygulanmasını sağlıyor, önceden sınır ötesi operasyonları karmaşıklaştıran ulusal düzenlemelerin yamalı bohçasını ortadan kaldırıyor.
Düzenleyici belirsizlik nedeniyle önceki dönemde kripto para piyasalarına girmekten çekinen bankalar artık net operasyonel parametrelere sahip. Çerçeve, finansal istikrar için Avrupa düzenleyicilerin gerekli gördüğü katı denetimi sürdürürken kurumsal güven sağlar.
Uygulama Standartları ve Risk Yönetimi Gereklilikleri
Teknik standartlar, kurumların kripto para pozisyalarını nasıl değerlendireceklerine dair ayrıntılı prosedürler belirtir. Bankalar, dijital varlıklarda tutulan potansiyel kayıpların çeşitli kategorilerini ele alan kapsamlı risk modellemeleri geliştirmek zorundadır.
Kredi risk değerlendirme, bankaların kripto para işlemlerinde karşı tarafın varsayılan olasılığını değerlendirmesini gerektiriyor. Piyasa riski hesaplamaları, dijital varlıkların ünlü fiyat oynaklığını hesaba katmalıdır. Karşı taraf kredi riski modelleri, kripto para alım satım platformları ve saklama sağlayıcılarının benzersiz özelliklerini dikkate almalıdır.
"RTS, uygulama yönlerini ele alır ve kurumlar arasındaki kripto varlık pozisyonlarının sermaye gerekliliklerinin uyumlaştırılmasını sağlayacaktır," diye açıkladı EBA. Bu teknik gereklilikler, herhangi bir büyük finansal yargı yetkisine uygulanan en ayrıntılı kripto para düzenlemelerden bazılarını temsil ediyor.
Çerçeve, bankaların kripto para pozisyonlarına karşı sürdürmesi gereken asgari sermaye tamponlarını belirler. Bu gereklilikler, uluslararası bankacılık standartlarını takip ederken, dijital varlıklarla ilişkili belirli riskleri hesaba katar.
ESMA, Çalışan Yetkinlik Standartlarını Tanıtıyor
EBA'nın kurumsal yönergelerine paralel olarak, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi, kripto para firmalarında çalışanlar için yeni yetkinlik gerekliliklerini yayımladı. Bu standartlar, dijital varlıklar hakkında danışmanlık veya bilgi sağlayan personelin yeterli bilgi ve eğitim sahibi olmasını temin eder.
ESMA yönergeleri, Şubat ayında yayımlanan ve kripto para sektöründe çalışan uzmanlık eksikliklerini belirleyen istişare belgesinden kaynaklanmaktadır. Otorite, uygun personel eğitiminin yatırımcı korumasını artırdığını ve dijital varlık piyasalarına güven oluşturduğunu vurguladı.
Bu çalışan standartları, kurumsal çerçeveyi mali düzenlemelerle birlikte insan sermayesi gereklilikleriyle ele alarak tamamlar. Kombine yaklaşım, Avrupa düzenleyicilerinin kripto para denetimi için kapsamlı stratejisini yansıtır. Yetkinlik gereklilikleri, MiCA hükümleriyle uyumludur ve kripto para işletmelerindeki müşteriyle yüz yüze olan rollerde asgari bilgi standartları oluşturur.
Temel Düzenleyici Terimleri Anlamak
Sermaye Gereklilikleri Yönetmeliği (CRR), bankaların potansiyel kayıpları absorbe etmek ve operasyonlarını sürdürmek için yeterli rezervleri korumasını sağlayan, Avrupa bankacılık denetiminin temelini oluşturur.
Kripto-Varlıklarda Pazarlar Düzenlemesi (MiCA), AB'nin, stabil coinlerin ihraç edilmesinden borsa lisanslamasına kadar her şeyi kapsayan kapsamlı kripto para mevzuatını temsil eder. Bu düzenleme, üye ülkeler arasında standart kurallar oluşturur ve tüketici koruma standartlarını belirler.
Düzenleyici Teknik Standartlar (RTS), daha geniş yasama çerçevelerine ayrıntılı uygulama rehberliği sağlar. Bu belgeler, genel düzenleyici ilkeleri, kurumların takip etmesi gereken belirli operasyonel gerekliliklere çevirir.
İhtiyati tedbir, finansal kurumların solvent ve istikrarlı kalmasını sağlamaya yönelik düzenleyici yaklaşımlara atıfta bulunur. Bu kurallar, genellikle bankaların risk maruziyetlerine orantılı sermaye rezervleri tutmalarını gerektirir.
Pazar Etkisi ve Sektör Tepkisi
Bu yönergeler tarafından sağlanan düzenleyici netlik, Avrupa bankacılığında kripto para kabulü için bir dönüm noktası olarak kabul ediliyor. Geleneksel finansal kurumlar artık mevcut düzenleyici parametreler içinde kripto para hizmetleri geliştirebilir.
Sektör gözlemcileri, çerçevenin Avrupa genelinde kurumsal kripto para kabulünü hızlandırmasını bekliyor. Daha önce düzenleyici belirsizliği nedeniyle dijital varlıklardan kaçınan bankalar şimdi net operasyonel yönergelere sahip.
Asset Servicing Times, sosyal medyada yönergelerin "Basel ve MiCA ile bağlantılı yeni sermaye kuralları altında, Avrupa bankalarının kripto varlıklarını nasıl belirlemesi ve denetlemesi gerektiği konusunda yeni kurallar oluşturduğunu" belirtti.
Avrupa'nın birkaç büyük bankası, düzenleyici açıklamaları bekleyen kripto para girişimlerini ertelenmişti. EBA'nın çerçevesi, Avrupa düzenleyicilerinin gerekli gördüğü katı denetim standartlarını sürdürürken, bu engeli ortadan kaldırıyor.
Kapanış Düşünceleri
Avrupa Bankacılık Otoritesi'nin yeni kripto varlık yönergeleri, dijital varlık alanında faaliyet gösteren bankalar için kapsamlı risk yönetimi standartlarını belirleyerek, uzun zamandır beklenen düzenleyici netliği sağlar ve aynı zamanda katı ihtiyati denetimi sürdürür. Bu kurallar, Avrupa Birliği'ni, yeniliklerle finansal istikrar endişelerini dengeleyerek, kripto para düzenlemesinde bir lider olarak konumlandırıyor.