Bitcoin borsa faaliyetleri, 2022 piyasa dibi seviyelerinden bu yana görülmemiş seviyelere ulaştı. Sahipler, neredeyse üç yılın en hızlı oranında borsalardan para çekmeye çalışıyor ve kripto para, 124,000 doların üzerinde tutarken, teknik analistler 130,000 doların bir sonraki hedef olduğunu gösteriyor. 14 günlük ortalama, günlük 7,210 Bitcoin'in borsalardan çekildiğini gösteriyor ve bu durum, Kasım 2022'den beri en negatif akışı işaret ediyor.
Bilmeniz Gerekenler:
- 4 Ekim itibarıyla, Bitcoin borsa net akışı 14 günlük ortalamada günde eksi 7,210 coin'e ulaştı, bu da Kasım 2022'den beri en düşük okuma. O dönemde Bitcoin, 16,000 dolara yakın işlem görüyor ve sonra 72,000 dolara yükseliyordu.
- Hem kısa vadeli sahipler (bir ila üç ay arasında tutulan coin'ler) hem de uzun vadeli sahipler (iki ila üç yıl) geçen ay pozisyonlarını artırdı. Bu durum, depolamaya taşınan on binlerce Bitcoin'i temsil ediyor.
- Teknik grafik modelleri, Bitcoin'in 122,100 dolarlık bir kilit seviyenin üzerine çıktığını gösteriyor ve bu formasyon, satın alma baskısının devam etmesi halinde 130,000 doların üzerinde yukarı yönlü bir hedef projeksiyonu yapıyor.
Bitcoin Sahipleri Bitcoin'i Depolamaya Taşıyor
Bitcoin geçen hafta yüzde 9'a yakın bir artış gösterdi ve yakın zamandaki zirvelerden hafif bir geri çekilme olmasına rağmen 124,000 doların üzerinde destek sürdürüyor. Fiyat hareketi, yatırımcıların coin'lerini nerede saklamayı tercih ettikleri konusundaki değişikliklerle birlikte geliyor.
Borsa net akışı, Bitcoin'in ticaret platformlarına ve platformlardan hareketini izler ve sahip davranışlarına bir pencere sağlar. Bu metrik negatif hale geldiğinde, borsalardan daha fazla coin çekildiği anlamına gelir. Genellikle bu, yatırımcıların hemen satmak yerine varlıklarını saklamayı tercih ettiğini gösterir.
CryptoQuant verilerine göre, net akışın mevcut 14 günlük basit hareketli ortalaması, eksi 7,210 Bitcoin seviyesinde bulunuyor. Bu metrik derinlikleri Kasım 2022'de gördüğünde Bitcoin, yaklaşık 16,000 dolar seviyelerinde işlem görüyordu. Bu dönem, sonunda fiyatları 72,000 doların üzerine iten sürdürülen bir ralliyi öncesinde yaşadı.
Bu metrik, duyarlılık anketleri veya ticaret hacmi yerine gerçek coin hareketini temsil ediyor. Borsadan çekilen her Bitcoin, sahibinin kasıtlı bir işlemi gerektirir. Mevcut fiyatlarla, günlük çekilen 7,210 coin, sahiplik düzenlemelerinde yaklaşık 900 milyon dolar değerinde bir değişikliği temsil ediyor.
Blockchain analitik firması Glassnode'un verileri, farklı sahip zaman dilimlerinde birikimlerin meydana geldiğini gösteriyor. Geçen ay içinde, bir ila üç ay arasında tutulan Bitcoin arzı yüzde 8.75'ten yüzde 9.59'a büyüdü. Bu arada, iki ila üç yıl boyunca tutulan coin'ler yüzde 7.00'den yüzde 7.13'e yükseldi.
Yüzde 0.13 puanlık bir artış mütevazı görünse de, kripto paranın 19.5 milyon dolaşan arzı göz önüne alındığında on binlerce Bitcoin'i temsil eder. Uzun vadeli sahipler genellikle daha yüksek bir güven seviyesine sahiptir ve fiyat dalgalanması sırasında satma olasılıkları daha düşüktür. Artan katılımları, gelecekte daha yüksek fiyatlara güveni işaret eder.
Hem kısa hem de uzun vadeli sahiplerin eşzamanlı birikimi dikkat çekici. Sadece bir kohortun satın alma faaliyetini sürdürdüğü durumlarda piyasalar genelde kırılganlık gösterir. Mevcut ortam, farklı sahip türleri arasında güven gösteriyor.
Teknik Model Zincir Üstü Verilerle Uyum Sağlıyor
Grafik analizleri, borsa akış verileri ile aynı yönelimi gösteriyor. Bitcoin, genellikle yukarı yönlü fiyat hareketinin öncesinde görülen bir ters baş ve omuzlar formasyonunu yeni tamamladı. Formasyonun boyun çizgisi 122,100 dolarda ve Bitcoin son seanslarda bu seviyenin üzerinde kapandı.
Formasyonun ölçülen hareketi, 130,000 dolar üzerinde bir hedef projeksiyonu yapıyor. Teknik modeller, formasyonun düşük noktasından boyun çizgisine kadar olan mesafeyi ölçerek çalışır ve ardından breakout noktasından bu mesafeyi yukarı projekte eder. Bu hesaplama, 130,100 doları alternatif bir hedef olarak belirtiyor.
Wyckoff Hacim göstergesi destekleyici kanıt ekliyor. Bu araç, ticaret seanslarını alıcı-dominant dönemler (mavi çubuklar) ve satıcı-dominant dönemler (turuncu çubuklar) olarak ayırır. Eylül düzeltmesinde, fiyatları 117,900 dolardan 108,400 dolara iten dönemde turuncu çubuklar grafiği domine etti. Bu kayma düşüşün öncesindeydi.
Mevcut okumalar, mavi çubukların dominantlığı koruduğunu gösteriyor. Bu, alıcıların, Bitcoin son yüksek seviyelere ulaştıktan sonra bile çoğu ticaret seansını kontrol etmeye devam ettiğini gösteriyor. Satıcı dominantlığına bir kaymanın yokluğu, ralliye destek sağladığını gösteriyor.
Borsa net akışı, tutulma tipleri arasındaki coin hareketini yakaladığı için bir ölçü birimi olarak çalışır. Merkezi bir borsa, kolay satış imkanı sağlar, oysa özel cüzdanlar aracılığıyla kendi kendine saklama, coin'leri piyasaya geri döndürmek için ek adımlar gerektirir. Kendi kendine saklamayı tercih etme, sahiplerin gelecekteki daha yüksek fiyatları beklediğini ve bu nedenle rahatsızlığa katlandığını gösteriyor.
Anahtar Metrikleri Anlamak
Kripto para analizi ile ilgili olmayan okurlar için birkaç teknik terim açıklama gerektiriyor. Borsa net akışı, borsalara gönderilen Bitcoin miktarından çekilen miktarı çıkarır. Negatif bir sayı, ölçüm süresi boyunca borsalardan çıkan coin sayısının içine girenlerden daha fazla olduğunu gösteriyor.
HODL dalgaları, Bitcoin adreslerinin coin'lerini hareket ettirmeden ne kadar süredir tuttuğunu takip eder.
"HODL" terimi, erken bir Bitcoin forum gönderisinde "tutmak" kelimesinin yanlış yazılmasından türemiştir ve uzun vadeli saklama stratejisinin kısaltması haline gelmiştir. Bu dalgalar, mevcut adresinde ne kadar süre kaldığına göre tüm Bitcoin'i gruplara ayırır.
Ters baş ve omuzlar modeli, üç fiyat düşük seviyesi içerir; ortadaki düşük (baş) iki dış omuzlara göre daha derindir. Bu düşüşler arasındaki zirveleri bağlayan bir çizgi boyun çizgisini oluşturur. Bu boyun çizgisinin hacimle kırıldığı durumlarda, teknik analistler daha fazla kazanç beklerler.
1930'larda borsa analisti Richard Wyckoff tarafından geliştirilen Wyckoff yöntemi, birikim ve dağıtım aşamalarını tanımlamak için fiyat ve hacim arasındaki ilişkiyi inceleyen bir tekniktir. Modern kripto para tüccarları, bu ilkeleri dijital varlık piyasalarına uyarladı.
Kapanış Düşünceleri
Bitcoin'in teknik kurulumu, zincir üstü metrikleriyle aynı hizaya gelir ve birden fazla analitik yaklaşımın aynı yöne işaret ettiği bir senaryo yaratır. Borsa akışı verileri, 2022'nin sonlarında piyasa dibinden bu yana en güçlü çekim modelini gösteriyor. Grafik modelleri, mevcut seviyelerin üzerinde belirli yukarı yönlü hedefler projekte ediyor.
Kripto para, alım baskısının satışın üstüne çıkmaya devam etmesiyle 122,100 dolar breakout seviyesinin üzerinde destek sağlıyor. 130,000 doların üzerinde devam eden bir hareket, bu çeyreğin ilerleyen dönemlerinde daha fazla kazanç için alan açar; ancak 117,900 doların altına bir düşüş, acil boğa açılımını zayıflatır.