Broadcom CEO’su Hock Tan, yapay zekâ (YZ) ekosisteminde büyümeyi sınırlayacak temel unsurun artık wafer ya da bellek kıtlığı değil, sermaye erişimi olabileceğini, buna karşın YZ hesaplama talebinin 2030’a kadar arzı aşmayı sürdürebileceğini söyledi.
Öne Çıkanlar:
- Broadcom CEO’su Hock Tan, YZ büyümesini asıl kısıtlayanın wafer/bellek değil, sermaye olacağını belirtiyor.
- Tan’a göre hesaplama gücü talebi en az 2029’a kadar, muhtemelen 2030’a dek arzın üzerinde seyredebilir.
- Intel CEO’su Lip-Bu Tan da sermaye maliyeti ve YZ harcamalarının geri dönüşünü kanıtlama baskısına dikkat çekiyor.
Hock Tan: Asıl Darboğaz Sermaye
Tan, Singapur’da pazartesi günü katıldığı bir panelde yaptığı değerlendirmede, çip üreticilerinin wafer ve bellek sıkıntılarını aşma yolunda olduğunu, buna karşılık YZ yatırımlarında en kritik kısıtın artık sermaye olacağını söyledi.
Tan, sınır yapay zekâ laboratuvarları Anthropic ve OpenAI’nin, en yeni modelleri kişisel YZ asistanları olarak devreye alarak kayda değer gelir yaratabildiklerini de vurguladı.
Tan’ın DBS Asia Future Forward Conference’ta yaptığı sunuma göre sektör, son iki yılda biri bitmeden diğeri gelen tedarik darboğazlarıyla karşılaştı ve her birini aşmayı başardı. CNBC’ye konuşan Tan, “Bugünkü bellek sıkıntısı bir yıl sonra aynı şiddette olmayabilir” dedi. Wafer tarafındaki kısıtların 2028–2029 döneminde hafifleyebileceğini, enerji arzının da yeni altyapı yatırımları devreye girdikçe rahatlayacağını öngördü.
Tan, “Bugün hesaplama altyapısına olan talep, bizim sağlayabildiğimiz kapasitenin üzerinde” ifadelerini kullandı. Bu arz-talep makasının 2029 boyunca, hatta 2030’a sarkarak devam edebileceğini söyledi.
Ayrıca bakınız: ChatGPT’nin Akıllı Arayüzü 1,2 Milyar Kullanıcı İçin Cevaplara Grafik ve Hesap Makinesi Ekliyor
Lip-Bu Tan: Sermaye Maliyeti ve Getiri Baskısı
Intel CEO’su Lip-Bu Tan da aynı etkinlikte benzer bir uyarı yaparak, finansman maliyeti ile şirketlerin YZ yatırımlarının geri dönüşünü ispatlama zorunluluğuna dikkat çekti. Lip-Bu Tan, “Önümüzdeki en büyük meydan okuma, sermayeye erişim ve sermaye maliyeti; uzun vadede ise yatırımcıların görmek istediği şey YZ harcamalarının getirisi” dedi.
Bu baskının, geri ödeme süreleri yıllara yayılan veri merkezi, çip üretimi ve enerji projelerine binen yükü artırdığına işaret etti.
Hock Tan, ileri seviye modellerin benimsenmesinin beklentilerin altında kalması ya da model yeteneklerindeki ilerlemenin yavaşlaması hâlinde talebin de yumuşayabileceği uyarısında bulundu. Lip-Bu Tan ise şirketlerin giderek daha somut geri dönüşler, yani verimlilik artışı ve yeni iş modelleri ortaya koymak zorunda kalacağı görüşünde.
Broadcom’un YZ Finansmanı Hamleleri
Tan, yaklaşık bir ay önce farklı bir darboğaza işaret etmişti. Goldman Sachs’ın 8 Eylül’de düzenlediği teknoloji konferansında Tan, Broadcom’un wafer, bellek ve alt tabaka (substrate) tedarikini öngörebildiğini, ancak enerji altyapısı hazır veri merkezi sahalarının planlanmasının çok daha zor olduğunu anlatmıştı.
Tan, ayrıca Apollo ve Blackstone ile kurdukları bir finansman yapısını anlattı. Bu modelde bankalar ve finansal ortaklar, yeterli nakit akışı bulunmayan YZ laboratuvarlarının hesaplama kapasitesi yatırımlarındaki riskin bir bölümünü üstleniyor.
Üçlü, Haziran ayında bu platformu ilk etapta Apollo liderliğinde 35 milyar dolarlık bir dilimle duyurdu. Program, 2028’e kadar sınır YZ laboratuvarlarına 20 gigawatt’tan fazla hesaplama gücü sağlamayı hedefliyor. İlk anlaşma, Anthropic’in daha önce ilan ettiği 1 gigawatt’ı aşan ek hesaplama kapasitesi genişlemesini kapsıyor.
Sıradaki Haber: TRON 95 Milyar Dolarlık Stablecoin’i Kuantum Saldırılarından Koruyabilir mi? Sun “Hazırız” Diyor
