InvoiceMate, 500 milyar dolardan fazla toplam değeri ve sadece DeFi sektöründen 26 milyar doları yok eden yakın tarihli bir kripto piyasa düşüşünün ardından, merkezi olmayan finans alanında ilk kredi sigortalı getirileri sunan yapay zeka destekli Gerçek Dünya Varlıklarına dayalı borç verme protokolü DeFa'yı başlattı. Sarı Network'ün off-chain doğrulama için eyalet kanalı teknolojisi üzerine kurulu olan protokol, tokenleştirilmiş 400 milyon dolarlık faturayı işlemiştir ve faaliyetleri boyunca %0.2 kötü borç oranını korumaktadır.
Bilmeniz Gerekenler:
- DeFa, idari işlemleri blok zincirine taahhüt edilmeden önce zincir dışı doğrulamak için Sarı eyalet kanallarını kullanarak doğrulanmış işlemleri zincir üzerinde taahhüt etmeden önce maliyetleri azaltırken DeFi borç verme işlemlerinde şeffaflığı korur.
- Protokol, 70 milyon dolardan fazla faturayı faktoring yapmış ve borç ödeyememeleri durumunda likidite sağlayıcılarını korumak için kredi sigortası sağlayıcılarıyla ortaklık kurmuş, böylece geleneksel DeFi borç verme platformlarından ayrılmıştır.
- DeFa'nın test ağı, Arbitrum ve IOTA ağlarında 250.000 kullanıcı ile çalışır, kurumsal düzeyde koruma mekanizmalarıyla desteklenen gerçek dünya fatura finansmanı aracılığıyla %10'un üzerinde getiri sunar.
Aave, Lido ve EigenLayer dahil olmak üzere büyük DeFi protokolleri, yakın tarihli piyasa düşüşü sırasında önemli kayıplar yaşadı ve öncelikli olarak kripto ile teminatlandırılmış kredilere dayanan geleneksel merkeziyetsiz borç verme modellerindeki zayıflıkları ortaya çıkardı. Mevcut platformların çoğu, yatırımcıları piyasa dalgalanmalarıyla bağımsız olarak başa çıkmaya bırakır ve ani değer kayıplarına karşı sınırlı koruma sağlayan "Kendi Araştırmanızı Yapın" felsefesine sadık kalır.
DeFa, zincir dışı idari doğrulamayı işleyen yeni bir teknolojik yaklaşımla bu sistemik zayıflıkları ele alıyor.
Sarı Eyalet Kanalları Teknolojisi
DeFa'nın altyapısı, işlemleri zincir dışında işleyip kriptografik güvenlik garantilerini korurken Sarı Network'ün Katman-3 eyalet kanalı teknolojisine dayanır. Eyalet kanalları, katılımcıların akıllı sözleşmelere teminat kilitlemesine ve ana blok zinciri dışında yüksek frekanslı etkileşimler gerçekleştirmesine olanak tanıyarak yalnızca nihai sonuçları zincir üzerinde kaydettirir. Bu yaklaşım, işlem maliyetlerini dramatik bir şekilde düşürür ve güvenlik ve şeffaflık karakteristiklerini korurken ağ tıkanıklığını ortadan kaldırır.
Teknoloji, her eylem için sürekli zincir üzerinde doğrulama gerektirmeden taraflar arasında gerçek zamanlı uzlaşmaya olanak tanır.
Sarı'nın eyalet kanalları, of-channel işleme yapıları kaliteli uygulamalar için uygun hale getirerek günlük milyarlarca mesajı destekler. Sistem, en son onaylanmış işlem durumuna dayalı anlaşmazlıkları çözebilen akıllı sözleşmeler yoluyla mecburiyeti korur, bu da merkezi doğrulayıcıların gerekliliğini ortadan kaldırır.
DeFi borç verme işlemlerinde idari eylemler genellikle pahalı, geri döndürülemez zincir üzeri işlemler gerektirir. DeFa'nın Sarı eyalet kanallarını uygulaması, akıllı sözleşmelere taşınmadan önce zincir dışı idari işlemleri doğrulamasına olanak tanır, bu da operasyonel maliyetleri önemli ölçüde azaltırken kanıtlı şeffaflık sağlar. Bu doğrulama katmanı, yalnızca meşru, önceden onaylanmış işlemlerin nihai karara ulaşmasını sağlar.
Merkezi Olmayan Faktoring Protokolü Mimarisi
DeFa, getiri üretimini spekülatif kripto ticaretine dayalı değil, gerçek fatura ödemelerine bağlayarak kripto yatırımcılarını kısa vadeli sermaye gereksinimleri olan işletmelerle bağlar.
Protokol, USDC gibi stabil paralarla tek varlık likidite havuzlarına katkıda bulunan katılımcıların ticari faturalar aracılığıyla risk ayarlanmış yıllık oranlar kazanmalarını sağlar. Bu yapı, volatil kripto ile teminatlandırılmış borç verme düzenlemeleri yoluyla getiriler elde eden geleneksel DeFi platformlarından temelde farklıdır.
Platformun modeli, piyasadaki dalgalanmalara bağlı olmadan likidite sağlamak için faktoringli Gerçek Dünya Varlıklarını kullandığı için geleneksel DeFi borç vermenin risklerini hafifletir.
DeFa, getirileri yıllık terimler yerine Çeyrek Yüzde Getirisi temelinde yapılandırarak ödeme programlarını tipik iş döngüleriyle hizalar ve öngörülebilir, tutarlı getiriler sağlar. Bu yaklaşım, yatırımcıların piyasa spekülasyonundan ziyade gerçek ekonomik faaliyet yoluyla kazanç elde etmesini garanti eder.
InvoiceMate, DeFa üzerinden Web3'e genişlemeden önce blok zinciri tabanlı fatura yönetimi çözümlerindeki varlığını kurmuştu.
Şirket, 400 milyon doları aşan tokenleştirilmiş faturaları işlemiş ve platformları aracılığıyla 70 milyon dolarlık ticari evrakları faktoring yapmıştır. Merkezi olmayan faktoring yeteneklerini entegre ederek, InvoiceMate mevcut Web2 müşteri tabanına hizmet vermeye devam ederken bir yandan da merkezi olmayan finans uygulamaları için altyapı geliştirmiştir.
Çok Katmanlı Risk Yönetimi
DeFa, kredi borçlarını denklemden çıkarmak için dört entegre güvenlik mekanizması aracılığıyla likidite sağlayıcılarını korur. DeFa'nın yapay zeka ajanı CARA, kredi sağlayıcılığı onayından önce kapsamlı kredi değerlendirmeleri yaparak tarafların kredi değerlilik durumlarını değerlendirir ve potansiyel riskleri gerçek zamanlı olarak işaretler.
Yapay zeka destekli sistem, sürekli olarak gelişen analizini her gözden geçirilen faturayla sürekli olarak iyileştirerek yalnızca yüksek kaliteli, kredibilitesi yüksek faturaların finanse edilmesini sağlar.
Protokol, pazar koşullarından bağımsız bir güvenlik mekanizması oluşturmak için ödeme temerrütlerini kapsayan kredi sigorta ortaklıklarını yapay zeka destekli gerekli kontrollerle tamamlar. Bir alıcı faturayı ödemediğinde, sigorta kapsamı kaybı koruyarak likidite sağlayıcılara önleyici önlemlerin ötesinde güvence sağlar. Akıllı sözleşmeler sürekli olarak ödeme yükümlülüklerini izler, manuel müdahaleye gerek duymadan gecikmeleri veya hataları derhal belirleyerek daha büyük şeffaflık ve hızlı çözüm sağlar.
DeFa, bireysel ödeme tükenmelerinin etkisini en aza indirgemenin yanı sıra risk dağılımını artırmak için sermayeyi çeşitli likidite havuzlarına yayarak tek bir fonlama kanallarında birikmiş etkiden uzaklaşır.
Bu çeşitlendirme stratejisi, CARA'nın analitik yetenekleriyle güçlendirilerek risk maruziyetini birden fazla taraf arasında dağıtır ve bir kuruluşla ilgili sorunların genel havuz performansı üzerinde minimum etkiye sahip olmasını sağlar.
Protokolün çok katmanlı yeniden yatırma modeli, sıvı yeniden yatırma için tasarlanmış, yüzde 70 kredi-değer oranıyla bir kurumsal dereceli likidite sağlayıcısı tokenı olan DLP'yi içerir. Bu yapı, kredi sigortası kapsamı yoluyla güvenliği sağlayarak getirilerin 260%'ye kadar kaldıraç kullanımına olanak sağlar. DeFa'nın sigorta ortaklıkları, protokoldeki sigortalı getirileri hazine bonolarına kıyasla güvenlik açısından uygun konuma getirirken yılda yüzde 10'yi aşan getiriler sunar.
Son Düşünceler
DeFa, spekülatif kripto teminatı yerine yapay zeka kredi analizi, kredi sigorta mekanizmaları ve gerçek dünya gelir akışları birleştirerek risk yönetimli DeFi kredi verme yaklaşımına doğru bir kayma temsil eder. Zincir dışı doğrulama için Sarı eyalet kanallarının entegrasyonu, bildirilen test ağı katılımcılarıyla birlikte, geleneksel DeFi protokollerine alternatifi bir çözüm sunarak maliyet ve verimlilik kaygılarını ele alır.