Fed’e yönelik faiz artışı beklentilerinin sertleşmesi, ABD Hazine tahvil getirilerinin tırmanması ve doların güçlenmesiyle pazartesi günü altın ve gümüşte toplam yaklaşık 1,05 trilyon dolarlık piyasa değeri silindi.
Öne Çıkan Noktalar:
- Altın yüzde 2,9 gerileyerek 4.200 doların altına indi ve ağustos başından bu yana en düşük seviyesini gördü; gümüş ise yüzde 4,97 düşerek yaklaşık 61,11 dolara kadar çekildi.
- CME FedWatch verileri ekim ayında faiz artışı olasılığını yaklaşık yüzde 70’e çıkarırken, 10 yıllık ABD Hazine tahvil faizi yüzde 5,20’ye, dolar endeksi ise 101,39’a yükseldi.
- Teknik görünüme göre satış baskısının sürmesi halinde altın için 3.943 dolar, gümüş için 54,51 dolar hedefleniyor; buna karşılık daha güçlü günlük kapanışlar bu formasyonları zayıflatabilir.
Altın ve Gümüşte Sert Satış
Altının piyasa değeri düşüş öncesinde yaklaşık 30,04 trilyon dolar seviyesinde bulunuyordu; yüzde 2,9’luk kayıp, yaklaşık 871 milyar dolarlık değer erozyonuna yol açtı. Gümüş ise 3,65 trilyon dolar civarından başladığı günde yaklaşık 180 milyar dolar kaybederek toplam düşüşü 1,05 trilyon dolar düzeyine taşıdı. (Kaynak: burada)
Altın gün içinde yüzde 2,91’lik geri çekilmeyle 4.160 dolar civarında işlem görerek 4.200 doların altına sarktı ve ağustos başından bu yana en düşük seviyeye indi. Gümüşteki değer kaybı daha sert oldu; fiyat yüzde 4,97 düşerek 61,11 dolar civarına geriledi.
Baskı, aynı anda birkaç cepheden geldi. Fed’in ilave faiz artırımı ihtimalinin güçlenmesi, faiz geliri sağlamayan kıymetli metalleri tahvil getirilerine karşı daha az cazip hale getirdi. 10 yıllık ABD tahvil faizinin yüzde 5’in üzerine tırmanması, faiz taşıyan varlıkları öne çıkarırken altın ve gümüşü baskıladı.
Jeopolitik cephede ise, ABD–İran görüşmelerinin tıkanmasının ardından Brent petrolün 107 dolar civarına yerleşmesi enflasyon kaygılarını artırdı. Daha güçlü dolar da yurt dışı yatırımcılar için altın ve gümüşü pahalılaştırarak satış baskısını derinleştirdi.
Ayrıca Oku: XRP, Evernorth’un Nasdaq Yolunu Açabilecek 30 Eylül Oylamasına Gidiyor
Beth Hammack’tan “Sıkı Kalın” Mesajı
Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, geçen hafta yaptığı açıklamalarda para politikasının bir süre daha kısıtlayıcı kalması gerektiği sinyalini verdi. Bu söylem, borçlanma maliyetlerinin uzun süre yüksek seviyelerde tutulabileceği beklentisini güçlendirdi. Yüksek faiz ortamı, kupon ödemesi veya faiz getirisi sunmayan altın ve gümüş gibi varlık sınıfları üzerinde genellikle aşağı yönlü baskı yaratıyor.
Altının günlük grafiğinde, fiyatın eylül ortasında 4.320 dolar civarındaki “boyun çizgisini” kırmasıyla baş–omuz formasyonu teyit edildi. Ölçülü hedef 0,5 Fibonacci düzeltme seviyesine de denk gelen 3.943 dolar civarında bulunuyor. Buna karşılık, fiyatın günlük bazda 4.400 doların üzerinde kapanışlar yapması, söz konusu düşüş formasyonunu belirgin biçimde zayıflatabilir.
Gümüş tarafında, haziran, ağustos ve eylül ortasında destek işlevi gören 62,87 dolar seviyesi aşağı kırıldı. Bu seviyenin altında kalındığı sürece bir sonraki güçlü destek ve düşüş hedefi 54,51 dolar olarak öne çıkıyor. Fiyatın yeniden 62,87 doların üzerine toparlanması ve ardından 66–69 dolar bandının aşılması halinde, mevcut negatif teknik senaryo geçerliliğini yitirebilir.
Piyasalar şimdi ABD istihdam verilerine odaklanmış durumda. Çarşamba günü ADP özel sektör istihdam verisi, perşembe günü ISM İmalat Endeksi ve haftalık işsizlik başvuruları, cuma günü ise tarım dışı istihdam raporu açıklanacak. Haftanın asıl testi, geleneksel olarak Fed’in para politikası tahminleri açısından en kritik gösterge olan cuma günkü tarım dışı istihdam verisi olacak.
Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir istihdam raporu, daha yüksek faiz patikası fiyatlamalarını destekleyerek altın ve gümüş üzerindeki baskıyı artırabilir. Buna karşılık, zayıf veri akışı Fed’in manevra alanını daraltarak faiz artışı beklentilerini yumuşatabilir ve kıymetli metallere bir miktar nefes aldırabilir.
Son satış dalgası, her iki metalde de haftalardır bozulmakta olan teknik görünümü izliyor. Altın, eylül ortasında boyun çizgisinin kırılmasının ardından iki hafta boyunca 4.300–4.400 dolar bandını yeniden test etti ancak bu bölgeden kalıcı bir toparlanma üretemedi. Gümüş ise ağustos sonundan bu yana 66–69 dolar bandından üç kez geri çevrilerek güçlü bir dirençle karşılaştı.
Sıradaki Haber: BlackRock CIO’su: Yüzde 8 Kuponlu Tahviller, Hisse Senedi Getirilerini Zorluyor
