Ethereum Katman-2 ağı RISE, Perşembe günü RISEx ve RISE MarketCore'un lansmanıyla kendini küresel zincir üstü piyasalara yönelik altyapı temeli olarak yeniden konumlandırdı ve merkezsiz ticaret altyapısının belkemiği olma stratejisi doğrultusunda stratejik bir değişiklik yaptı.
Duyuru, 2023'ten itibaren 15 milyar dolardan fazla toplam işlem hacmi işleyen Coinbase'in Base ağı üzerindeki bir kalıcı merkezsiz borsa olan BSX Labs'in RISE tarafından satın alınması eşliğinde geldi. Bu anlaşma, BSX'in sipariş defteri teknolojisi ve deneyimli ticaret ekibini RISE'a kazandıracak ve Katman-2 ağı, kurucularının geleneksel finansal piyasa yapılarıyla blokzincirin temel uyumsuzluğu olarak tanımladıkları sorunu çözmeyi hedefliyor.
"RISE, yalnızca daha hızlı bir blokzincir inşa etmekle ilgili değildi," dedi RISE CEO'su Sam Battenally, CoinDesk ile paylaştığı açıklamada. "Bu, internet için yeni bir piyasa yapısı sağlamayla ilgili."
Sipariş Defteri Zorluğu
Geleneksel finansal piyasalar, alıcılar ve satıcıların limit ve piyasa emirlerini gerçek zamanlı eşleştirdiği sipariş defteri sistemleri üzerinde çalışır. Hisse senetlerinden döviz kuruna kadar bu mimari, onlarca yıldır küresel ticareti güçlendirmiştir. Ancak blokzincir ağları, doğası gereği gecikme ve senkronizasyon sorunları ile, merkeziyetsizliği veya kullanıcı deneyimini zayıflatmadan zincir üstünde gerçek sipariş defteri işlevselliğini desteklemekte zorlandılar.
Günümüzde çoğu merkezsiz borsa, kullanıcıların diğer işlemcilerle doğrudan ticaret yapmak yerine likidite havuzlarına karşı ticaret yaptığı otomatik piyasa yapıcı (AMM) modelleri kullanır. AMM'ler erken dönemdeki ölçeklenebilirlik sorunlarını çözmüş olsalar da, sipariş defteri sistemlerinde olmayan geçici kayıp ve kayma gibi verimsizlikler yaratırlar.
RISE, ultra düşük gecikmeli mimarisinin tamamen zincir üstü sipariş defterlerini destekleyebileceğini, bu da merkezi olmayan finans alanındaki daha derin likidite ve daha sofistike ticaret stratejilerinin önünü açabileceğini iddia ediyor. Ağ, Galaxy Ventures ve Ethereum kurucu ortağı Vitalik Buterin gibi yatırımcılardan 8 milyon dolar topladı ve 5 milisaniye gecikme ve saniyede 100,000'den fazla işlem geçirme kapasitesine sahip olacak olan teknolojiyi hedefliyor.
Stratejik Satın Alma
BSX Labs, Blockchain Capital, Coinbase Ventures ve eski BitMEX CEO'su Arthur Hayes tarafından desteklenen, önemli kurumsal ve perakende ticaret hacmi çekmiş hibrit bir sipariş defteri sistemi inşa etti. Ekip, Coinbase, Kraken ve Jump Trading ile FalconX gibi büyük borsalardan mezun üyeleri içeriyor.
BSX jeton sahipleri, RISE'ın yaklaşan yerel jetonunun havadan dağıtımı yoluyla tazminat alacaklar ve toplam RISE jeton arzının %1.5'i halihazırda dolaşımda olan BSX jetonlarına tahsis edilecek. BSX DEX, kullanıcıların pozisyonları kapatması ve varlıkları çekmesi için bir hafta süre sunarak 11 Kasım saat 15:00 UTC'de sona erme sürecine başladı.
"RISE'a katılmak, ekibimiz ve topluluğumuz için inanılmaz bir fırsat," dedi BSX Labs CEO'su Avi. "RISE'ın kaynakları ve ekosistemi ile şimdi bu geleceği çok daha büyük bir ölçekte inşa edebiliriz."
Yeni Piyasa Altyapısı
Yeniden konumlandırma, iki temel ürüne odaklanıyor: RISE MarketCore ve RISEx.
RISE MarketCore, geliştiricilerin doğrudan blokzincirde likidite havuzlarıyla ticaret piyasaları inşa etmelerini sağlayan ortak sipariş defteri altyapısı olarak işlev görür. Sistem başlangıçta spot ve perpetual ticaret pazarlarını destekler ve opsiyonlar ve tahmin piyasalarına genişleme planları vardır. Ortak altyapı sağlayarak, RISE, birçok Katman-2 ağının çözmekte zorlandığı likidite parçalanması sorununu çözmeyi amaçlıyor.
RISEx, zincir üstünde şeffaf bir şekilde çalışırken merkezileştirilmiş bir borsa performansı sunmak üzere tasarlanmış olan RISE'ın amiral gemisi perpetuals borsasıdır. Platform bu çeyrek kapalı ana ağ aşamasına girmiştir ve 2026'nın başlarında halka açık lansmanı planlanmaktadır. RISE MarketCore sonrasında izinsiz dağıtıma açılacak, böylece herhangi bir geliştirici, altyapıyı kullanarak yeni piyasalar başlatabilecektir.
Performans İddiaları
RISE'ın teknik yaklaşımı, "senkron bileşim" dediği şeye odaklanır — yani farklı DeFi uygulamalarının aynı işlem bloğu içinde gecikme olmadan etkileşime girebilme yeteneği. Bu yetenek, arbitraj, likidasyonlar ve opsiyonlar piyasa yapıcılığı gibi sofistike ticaret stratejileri için çok önemli olup, anında yürütme gerektirir.
Ağın mimarisi "Shreds" adını verdikleri bir alt blok zamanlı işlem onay mekanizmasını kullanır ve RISE bunun ultra düşük gecikmelere izin verdiğini söylemektedir. Teknoloji, çoğu blokzincir ağlarından saniyeler yerine milisaniyeler içinde işlemlerin doğrulanmasına imkan verir.
Geleneksel Katman-2 çözümleri gibi Arbitrum ve Optimism, ölçeklenebilirlik, güvenlik ve merkeziyetsizleştirmenin blokzincir üçlemesinde farklı takasları önceliklendirir. RISE, merkeziyetini korurken genellikle merkezi sistemlerle ilişkilendirilen performans metriklerine ulaştığını savunuyor.
Son Düşünceler
Duyuru, Ethereum Katman-2 ağlarının toplu olarak 42 milyar doları aşkın toplam değer kilidi tuttuğu bir zamanda geliyor ve bu, ölçekleme çözümlerinin artan benimsenmesini yansıtıyor. L2'ler arasındaki rekabet yoğunlaştı, Base son zamanlarda işlem hacmi ve kullanıcı etkinliği açısından köklü ağların önüne geçti.
DeFi türevler piyasası, özellikle de perpetual vadeli işlemler, kripto para dünyasının en büyük sektörlerinden biri haline geldi. Merkezileştirilmiş borsalar aylık yüz milyarlarca dolarlık perps hacmi işlese de, zincir üstü alternatifler, merkezi borsaların aksine, parçalanmış ve teknik olarak sınırlı kalmaya devam ediyor.
RISE, merkeziyetini korurken performans iddialarını yerine getirebilirse, hem merkezileştirilmiş borsalardan hem de mevcut DeFi protokollerinden önemli bir pazar payı kapabilir. Ancak ağın, testnet'ten ana ağ operasyonuna ölçekli geçiş yaparken başarısız olma riski de var.
BSX'in kanıtlanmış ticaret teknolojisini ve RISE'ın performans yetenekleri iddialarını birleştirme süreci, RISEx'in önümüzdeki aylarda halka açık olarak başlatılması ile test edilecek ve potansiyel olarak zincir üstü finansal piyasalar için yeni bir standart oluşturulacak veya geleneksel piyasa yapılarını blokzincire taşımanın devam eden zorluklarını ortaya çıkaracaktır.