JP Morgan ve Goldman Sachs gibi büyük kurumların liderlik ettiği agresif ilk aşama fonlama turları ile blokchain'in deneysel teknolojiden stratejik finansal altyapıya evrildiğini gösteren yeni bir Ripple raporuna göre, küresel bankalar 2020 ve 2024 yılları arasında 345 blockchain ile ilgili projeye yatırım yaptı.
Bilmeniz Gerekenler:
- Küresel bankalar, 2020-2024 yılları arasında 345 blockchain yatırımını tamamladı ve öncü kurumlar tohum ve Seri A fonlama turlarına odaklandı.
- Önemli anlaşmalar arasında CloudWalk'un Brezilya bankalarından aldığı 750 milyon dolar ve SBI Grubu katılımıyla Solaris'in topladığı 100 milyon dolardan fazlası yer aldı.
- HSBC, Hong Kong'da Gold Token'ının lansmanıyla kuantum güvenli belirteçleştirmeye öncülük etti ve kuantum sonrası kriptografi korumasına yönelik bir kayma işaret etti.
Geleneksel Finans Dijital Varlık Stratejisini Benimsiyor
Yatırım dalgası, geleneksel finansal kurumların blockchain teknolojisini nasıl gördüklerinde köklü bir değişikliği yansıtıyor. Öncü bankalar, pilot programların ötesine geçerek dijital varlık altyapısına önemli sermaye ayırmaya başlıyor.
JP Morgan, Goldman Sachs ve Japonya'nın SBI Grubu, bu dönemde en aktif ilk aşama yatırımcılar olarak öne çıktılar. Temel fonlama turlarına odaklanmaları, spekülatif kısa vadeli kazançlar yerine blockchain'in uzun vadeli potansiyeline olan güveni gösteriyor.
Brezilya'nın CloudWalk şirketi, üç büyük yerli bankadan; Banco Itaú, BTG Pactual ve Banco Safra'dan 750 milyon dolardan fazla toplayarak en büyük tek yatırımı güvence altına aldı. Firma başlangıçta blockchain teknolojisi yoluyla yurtiçi ödemeleri kolaylaştırmaya odaklanmış ve ardından operasyonlarını Amerika Birleşik Devletleri pazarına genişletmiştir.
Almanya merkezli Solaris, 2024 yılında SBI Grubu'nun katılımıyla 100 milyon dolardan fazla topladı. Fintech şirketi, Almanya'nın ilk düzenlenmiş dijital varlık ticaret platformunu işletiyor ve bir güvenlik tokenı platformu başlattı. SBI daha sonra Avrupa pazarındaki varlığını güçlendirmek amacıyla çoğunluk hissesini satın aldı.
NYDIG'nin 2021 yılında 1 milyar dolarlık fonlama turu, Morgan Stanley ve MassMutual'dan destek aldı, ancak kurumsal bitcoin platformu 2024 yılında sona erdirildi. Morgan Stanley, BlackRock ve Fidelity ile yaptığı ortaklıklar yoluyla hızla bitcoin borsa yatırım fonları sunarak uyum sağladı.
Sistemik Bankalar Ölçülü Yaklaşıyor
Küresel Sistemik Öneme Sahip Bankalar, aynı zaman diliminde 14 mega tur ve çeşitli stratejik ortaklıklar dahil 106 blockchain anlaşmasına katıldı. Bu kurumlar, tam satın alımlardan büyük ölçüde kaçındı ve gerektiğinde hızlı dönüş sağlamak için esnek işbirliği modellerini tercih ettiler.
G-SIB destekli şirketler, tüketici uygulamaları yerine kurumsal düzeyde çözümlere odaklanıyor. Anahtar portföy firmalar arasında kurumsal ticaret için Talos, bankalararası ödemeler için Fnality ve sınır ötesi mutabakatlar için Partior yer alıyor.
Fnality, merkez bankası destekli dijital para birimlerini kullanarak ödeme altyapısı geliştiriyor. Talos, kurumsal tüccarları kripto para borsaları ve tezgah üstü ticaret masalarıyla bağlar. Partior, paylaşılan blockchain defterleri aracılığıyla anlık uluslararası mutabakat sağlar.
2022 piyasa düşüşü ve FTX çöküş falloutlarına rağmen, banka faaliyeti 2024 yılında toparlandı. Anlaşma hacmi düşse de toplam yatırım değeri yıldan yıla artarak daha yüksek riskli stratejik yatırımlara yönelik bir değişimi önerdi.
Kuantum Güvenliği Öncelikli Oluyor
HSBC, kuantum güvenli blockchain uygulamalarıyla öne çıktı; 2024 yılında kuantum sonrası kriptografi ve kuantum rastgele sayı üretimi kullanarak tokenleştirilmiş altın pilot uygulamasını gerçekleştirdi. Bu teknolojiler, dijital varlıkları potansiyel gelecekteki kuantum bilgisayar tehditlerine hazırlar.
Banka, Mart 2024'te Hong Kong perakende müşterilerine özel Gold Token'ını başlattı. Ürün, fiziksel altının paylı mülkiyetini düzenlenmiş bir blockchain platformu aracılığıyla sağlıyor ve tokenleştirilmiş varlıkların ana akım olarak benimsenmesi yönünde önemli bir adımı temsil ediyor.
Bu yenilik, tokenleştirmenin likidite, erişilebilirlik ve piyasa verimliliğini artırdığına dair kurumlararası inancın büyüdüğünü yansıtıyor. Paylı mülkiyet modelleri, farklı demografik segmentler genelinde yatırım fırsatlarını genişletiyor.
Temel Terimleri Anlamak
Tokenleştirme, gerçek dünya varlıklarını blockchain ağlarında dijital tokenlara çevirerek paylı mülkiyet ve artırılmış likidite sağlar. Kuantum sonrası kriptografi, mevcut şifreleme standartlarını potansiyel olarak kırabilecek kuantum bilgisayarlara karşı dirençli olmak üzere tasarlanan güvenlik yöntemlerini ifade eder.
Küresel Sistemik Öneme Sahip Bankalar, başarısızlıklarının dünya çapında finansal istikrarsızlığı tetikleyebileceği büyük uluslararası kurumlardır. Bu bankalar sıkı düzenleyici gerekliliklerle karşı karşıya olup önemli piyasa etkisine sahiptir.
Merkez bankası dijital para birimleri, blok zinciri altyapısında çalışırken geleneksel para politikası kontrollerini sürdüren devlet destekli dijital parayı temsil eder.
Pazar Altyapısının Evrimi
En üst düzey kurumlar, JP Morgan'ın Kinexys platformu ve HSBC'nin Orion ağı gibi özel dijital varlık sistemleri geliştiriyor. Bölgesel bankalar genellikle fintech ortaklıkları kurar veya bağımsız sistemler inşa etmek yerine ortak altyapı projelerine katılır.
2022 yılındaki bir anket, ABD topluluk bankalarının %11'inin kripto para hizmetleri sunmayı planladığını gösterdi. Bu oran muhtemelen rekabet baskısı arttıkça ve düzenleyici netlik geliştikçe artmıştır.
Eğilim, blok zinciri teknolojisinin deneysel marjinal bir durumdan çekirdek finansal altyapı bileşenine geçiş yaptığını öne sürüyor.
Kapanış Düşünceleri
Kalıcı yatırım deseni, geleneksel finansın market volatilitesine rağmen blockchain entegrasyonuna olan bağlılığını gösteriyor. Rekabet yoğunlaştıkça ve düzenleyici çerçeveler sağlamlaştıkça, daha fazla bankanın piyasa alakalılığını korumak için dijital varlık stratejilerini hızlandırması muhtemeldir.